Щомісячний огляд діяльності публічних ІСІ в Україні (відкриті, інтервальні, закриті фонди). Березень 2015 року

За підсумками березня 2015 року було зафіксовано найбільше з початку року зниження фондових індексів. Так, індекс ПФТС впав на -7,02%, а індекс Української біржі – на -9,07%.

Дев’ять місяців НБУ займається реформуванням банківської системи, що супроводжується ліквідацією низки банків та стрімким падінням курсу гривні. Але лише у березні Нацбанку вдалося стабілізувати національну валюту на об'єктивних рівнях, які відповідають нинішнім реаліям української економіки. Якщо НБУ і надалі буде послідовним у своїх діях, то курс гривні коливатиметься в межах коридору, який заданий МВФ, НБУ і Мінфіном.

Проте, негативні макроекономічні дані та новини з зони АТО не додали гравцям оптимізму та не сприяли переламу «бичачого» тренду.

ВІДКРИТІ ФОНДИ

За даними УАІБ, вартість чистих активів 24 відкритих ІСІ станом на 31.03.2015 р. становила 63,13 млн. грн. Відповідно до наданих на кінець попереднього місяця даних, загальне зменшення чистих активів становило -2 630,02 тис. грн. (-4,00%). За наявними даними, чистий відтік у секторі становив -1 494,07 тис. грн.

Інвестиційні портфелі практично всіх фондів зазнали втрат внаслідок негативної переоцінки активів. У березні діапазон доходності відкритих інвестфондів коливався від +16,78% до -9,64%, і хоча середня доходність за місяць у секторі становила -2,77%,  доходність з початку року зі значенням +7,032% є найкращою на ринку ІСІ.

За результатами березня лідерами зростання у секторі відкритих ІСІ стали:
«УНIВЕР.УА/Михайло Грушевський: Фонд Державних Паперів» (+701,71 тис. грн. (+22,03%)) – отримав чистий притік у розмірі +653,19 тис. грн. завдяки збільшення кількості інвестсертифікатів в обігу на +21,73%;
«УНІВЕР.УА/Володимир Великий: Фонд Збалансований» (-60,61 тис. грн. (-5,03%)) – попри негативну переоцінку інвестортфеля, залучив 26,15 тис. грн. «чистими» шляхом додаткового розміщення 14 сертифікатів;
«ОТП Облігаційний» (+25,69 тис. грн. (+5,33%)) – так само за рахунок залучення коштів інвесторів (+3,61% ІС в обігу) отримав 17,65 тис. грн. чистого притоку капіталу.

Найбільші виплати інвесторам, за наявними даними, у березні зробили такі фонди:
«ОТП Класичний» (-1 496,83 тис. грн. (-41,26%)) – найбільший чистий відтік у розмірі -1526,83 тис. грн. у зв’язку з викупом значної кількості сертифікатів (-41,82% в обігу);
«УНIВЕР.УА/Тарас Шевченко: Фонд Заощаджень» (-595,18 тис. грн. (-16,75%)) – чистий відтік становив -451,20 тис. грн. також через викуп 243 інвестиційних сертифікатів (-12,62%);
«Альтус-Стратегічний» (-133,92 тис. грн. (-21,49%)) – через пред’явлення до викупу 44 шт. інвестиційних сертифікатів (-17,39% в обігу) отримав чистий відтік у розмірі -103,40 тис. грн.

Список основних гравців сектору у березні був таким: перше місце серед відкритих ІСІ за часткою ринку зайняв фонд «КІНТО Класичний» (34,47% сукупної ВЧА (21,76 млн. грн.)), друга сходинка належала фонду «Софіївський» (6,61% (4,18 млн. грн.)), третє місце посів фонд «УНIВЕР.УА/Михайло Грушевський: Фонд Державних Паперiв» (6,16% (3,89 млн. грн.)). На четвертому місці розмістився фонд «КІНТО-Еквіті» (5,98% (3,78 млн. грн.), почесне п’яте місце - за фондом «Преміум-фонд Індексний» (5,12% (3,24 млн. грн.)).

Серед лідерів за доходністю відзначилися фонди: «Бонум Оптімум» (+16,78%), «ОТП Облігаційний» (+1,66%) та «ОТП Класичний» (+0,96%).

Найгірші показники у березні продемонстрували фонди «Аргентум» (-9,64%), «КІНТО-Казначейський» (-7,82%) та «ВСІ» (-7,52%).

ІНТЕРВАЛЬНІ ФОНДИ

У березні до огляду включено 8 інтервальних ІСІ, чисті активи яких, за даними УАІБ, дорівнювали 20,36 млн. грн. У порівнянні з показниками цього сектору на кінець попереднього місяця, сукупна ВЧА зменшилася на -248,13 тис. грн. (-1,16%).

Лідером зростання у секторі інтервальних ІСІ став фонд «Аурум» (-133,56 тис. грн. (+6,03%)) – попри негативну переоцінку інвестиційного портфеля, за рахунок додаткового залучення коштів інвесторів (+0,45% в обігу) отримав притік чистого капіталу у розмірі +9,98 тис. грн.

Найбільші виплати інвесторам зробили фонди:
«Збалансований фонд "Паритет"» (-43,89 тис. грн. (-3,88%) – найбільший чистий відтік у розмірі -24,62 тис. грн. у зв’язку з викупом 18 паперів (-2,20% в обігу);
«Конкорд Перспектива» (-13,46 тис. грн. (-0,55%)) – так само, за рахунок виплат інвесторам, які пред’явили до викупу 80 ЦП, отримав -4,32 тис. грн. чистого відтоку капіталу.

Діапазон доходності інтервальних фондів у березні коливався в межах від +5,66% до -8,75%. Середня доходність інтервальних фондів становила -2,85%, що дозволило сектору інтервальних ІСІ зайняти друге місце за доходністю з початку року серед публічних фондів.

За підсумками березня лише один фонд зафіксував позитивний результат, тоді як решта вийшли із «зеленої зони». Найбільшу доходність продемонстрував фонд «Оптімум» (+5,66%).

Найгірші показники у березні продемонстрували фонди: «Платинум» (-8,75%), «Аурум» (-6,45%) та «УНІВЕР.УА/Отаман: Фонд Перспективних Акцій» (-5,37%).

ЗАКРИТІ ФОНДИ

До огляду в березні включено 4 закритих ІСІ, вартість чистих активів яких на кінець місяця склала 11,43 млн. грн. Відповідно до наданих показників, сукупна ВЧА цих фондів зменшилася на -894,12 тис. грн. (-7,52%).

У березні всі фонди сектору зазнали втрат ВЧА внаслідок знецінення складових портфелів, притоку чи відтоку чистого капіталу не зафіксовано.

Діапазон доходності закритих фондів у березні коливався в інтервалі від -1,62% до -14,87%. Середня доходність сектору закритих фондів за підсумками місяця становила -7,09%.

Найгірші показники у березні продемонстрували фонди: «УНІВЕР.УА/Скiф: Фонд Нерухомостi» (-14,87%), «Індекс Української Біржі» (-9,40%) та «АнтиБанк» (-2,45%)