Щомісячний огляд діяльності публічних ІСІ в Україні (відкриті, інтервальні, закриті фонди). Березень 2014 року
Загострення стосунків з Росією на тлі підступної анексії Криму, стягнення численних військових угруповань до кордонів нашої країни та враховуючи переддефолтний стан української економіки, фондовий ринок України у березні 2014 року на такі події відреагував цілком адекватно: індекс Української біржі знизився на 8,89%, індекс ПФТС – на 6,15%.
Зрозуміло, що за таких обставин громадяни починають забирати гроші – з початку року тільки відтік з депозитних рахунків становив майже 100 мільярдів гривень. Ринок ІСІ теж зазнав втрат, але темпи виплат були не такими значними, як це можна було очікувати. Потужне зростання активів у лютому все ж дозволили інвестфондам пом’якшити березневе падіння і, за показником доходності «з початку року», зафіксувати позитивне значення.
Найкращі показники за прибутковістю у березні, звичайно, продемонстрували фонди, що орієнтовані на продукти грошового ринку та папери з фіксованою доходністю, але найбільший притік коштів інвесторів було зафіксовано у фондах ризикових інструментів (акції).
ВІДКРИТІ ФОНДИ
За даними УАІБ, ВЧА 31 відкритого ІСІ станом на 31.03.2014 р. склала 93,29 млн. грн. Відповідно до показників на кінець попереднього місяця, загальне зменшення чистих активів становило -2503,11 тис. грн. (-2,63%). Загальний чистий відтік коштів у секторі становив 803,75 тис. грн. через бажання інвесторів зафіксувати рекордне зростання вартості активів, яке відбулося у лютому. Проте вперше за два роки значення доходності «з початку року» в секторі відкритих ІСІ зайняло перше місце з результатом +7,24%.
Негативні настрої на фондовому ринку не дозволили сектору завершити місяць з позитивним значенням зміни активів, лише 8 фондів все ж таки залишилися в позитивній зоні. У березні діапазон доходності інвестфондів коливався від +10,10% до -16,28%.
За результатами березня лідерами зростання у секторі відкритих ІСІ стали:
«УНIВЕР.УА/Тарас Шевченко: Фонд Заощаджень» (+367,63 тис. грн. (+28,03%)) – завдяки додатковому розміщенню 195 шт. сертифікатів (збільшення в обігу на 16,29%) отримав чистий притік у розмірі 212,51 тис. грн.;
«Аргентум» (-125,77 тис. грн. (-6,17%) – не зважаючи на зменшення вартості активів у портфелі, отримав 84,20 тис. грн. чистого притоку за рахунок збільшення кількості сертифікатів в обігу на 4,71%.
Найбільші виплати інвесторам у березні зробили такі фонди:
«ОТП Облігаційний» (-649,77 тис. грн. (-48,41%) – найбільший чистий відтік у розмірі 659,09 тис. грн. у зв’язку з викупом у інвесторів значної кількості сертифікатів (-48,83% в обігу);
«ОТП Класичний» (-3,89 тис. грн. (-0,02%) – чистий відтік становив 128,12 тис. грн. також через викуп 74 інвестиційних сертифікатів (-0,76% в обігу);
«КІНТО-Еквіті» (-272,05 тис. грн. (-7,40%) – через пред’явлення до викупу 110 інвестиційних сертифікатів отримав чистий відтік у розмірі 80,78 тис. грн.
Список основних гравців сектору у березні залишився без змін. Перше місце серед відкритих ІСІ за часткою ринку зайняв фонд «КІНТО-Класичний» (20,53% сукупної ВЧА (19,15 млн. грн.)), другу сходинку – фонд «ОТП Класичний» (17,92% (16,72 млн. грн.)). Третє місце посів фонд «Спарта Збалансований» (9,75% (9,09 млн. грн.)), четверте – зайняв фонд «ФІДО Фонд Облігаційний» (5,22% (4,87 млн. грн.). На почесному п’ятому місці розмістився «Дельта-Фонд збалансований» (4,23% (3,94 млн. грн.)).
Серед лідерів за доходністю відзначилися фонди: «УНIВЕР.УА/Тарас Шевченко: Фонд Заощаджень» (+10,10%), «УНIВЕР.УА/Михайло Грушевський: Фонд Державних Паперiв» (+7,73%) та «ФІДО Фонд Облігаційний» (+1,86%).
Найгірші показники у березні продемонстрували фонди «Преміум - фонд збалансований» (-16,28%), «Аргентум» (-10,39%) та «АРТ Індексний» (-8,32%).
ІНТЕРВАЛЬНІ ФОНДИ
У березні до огляду включено 9 інтервальних ІСІ, чисті активи яких, за даними УАІБ, дорівнювали 20,88 млн. грн. У порівнянні з показниками цього сектору на кінець попереднього місяця, сукупна ВЧА зменшилася на 1678,64 тис. грн. (-7,56%).
В цьому місяці в секторі інтервальних фондів спостерігався притік капіталу – через незначне збільшення кількості інвесторів.
У березні лідером із залучення коштів у секторі інтервальних ІСІ став фонд «Аурум» (-140,09 тис. грн. (-6,25%)) – за рахунок додаткового розміщення 872 ЦП отримав 34,80 тис. грн. чистого притоку.
Решта фондів не зафіксувала будь-яких змін чистого капіталу.
Діапазон доходності інтервальних фондів у березні коливався в межах від -0,37% до -11,17%. Середня доходність сектору інтервальних фондів за підсумками місяця була найнижчою (-4,97%), тому за показником «доходність з початку» року сектор інтервальних ІСІ показав третій показник +3,84% після відкритих та закритих ІСІ.
За підсумками березня всі фонди сектору зафіксували зниження. Найгірші результати отримали фонди «Платинум» (-11,17%), «Аурум» (-7,79%) та «Оріон» (-7,49%).
ЗАКРИТІ ФОНДИ
Вартість чистих активів 6 закритих ІСІ, які включено до березневого огляду, на кінець місяця склала 11,76 млн. грн. Відповідно до наданих показників, сукупна ВЧА цих фондів зменшилася на 256,56 тис. грн. (-2,14%). Проте, незважаючи на негативну ситуацію на ринку, сектор закритих фондів отримав найбільше значення залучення коштів інвесторів.
Лідерами зростання у секторі став фонд «Індекс Української Біржі» (-62,73 тис. грн.(-1,74%)) – за рахунок додаткового розміщення 8795 паперів (+9,08% в обігу) отримав 308,26 тис. грн. чистого притоку.
Решта фондів зазнала зниження вартості інвестиційних портфелів, проте не отримала будь-яких змін чистого капіталу.
Діапазон доходності закритих фондів у березні коливався в інтервалі від +8,58% до -9,92%. Середня доходність сектору закритих фондів за підсумками місяця була негативною (-3,51%), але з початку року доходність сектору становила +6,84%.
У березні лише один фонд зафіксував позитивний результат - «УНІВЕР.УА/Скiф: Фонд Нерухомостi» (+8,58%).
Найбільші негативні результати були зафіксовані у фондах «Індекс Української Біржі» (-9,92%), «КІНТО-Весна» (-7,47%) та «Центавр» (-5,83%).