Щомісячний огляд діяльності публічних ІСІ в Україні (відкриті, інтервальні, закриті фонди). Вересень 2014 року

«Ані війни, ані миру» - саме така ситуація чинила тиск на українські індекси весь вересень.

Невпевненості учасникам ринку додавали пропозиції уряду перевести ІСІ на загальний режим оподаткування, що несе загрозу подвійного оподаткування прибутків інвесторів. Тож за підсумками вересня, індекс Української Біржі втратив 8,80%, а індекс ПФТС знизився на 5,52%, і навіть стрімке зниження світових цін на нафту не додало оптимізму учасникам ринку.

Падіння доходності всіх секторів публічних ІСІ у вересні, щоправда, дещо уповільнилося. Традиційно, у період падіння вартості активів на перші місця за прибутковістю вийшли фонди, портфель яких складається з інструментів з фіксованою доходністю.

За рівнем доходності «з початку року» сектори публічних ІСІ розподілилися наступним чином: на першому місці – закриті фонди (+22,98%), на другому – відкриті (+12,46%), інтервальні ІСІ – на третьому (+9,50%).

ВІДКРИТІ ФОНДИ

За даними УАІБ, ВЧА 28 відкритих ІСІ станом на 30.09.2014 р. становила 71,96 млн. грн. Відповідно до наданих на кінець попереднього місяця даних, загальне зменшення чистих активів становило -747,04 тис. грн. (-1,03%). Чистий відтік коштів у секторі становив -144,19 тис. грн. через падіння вартості активів та відносно невеликі виплати інвесторам.

Сектор завершив місяць зі значним «просіданням» доходності портфелів, лише 9 фондів втримали свої позиції та не вийшли з «зеленої» зони. У вересні діапазон доходності інвестфондів коливався від +34,58% до -8,66%.

За результатами вересня лідерами зростання у секторі відкритих ІСІ стали:
«ОТП Класичний» (+661,52 тис. грн. (+19,85%)) – завдяки додатковому розміщенню 346 шт. сертифікатів (збільшення в обігу на 18,17%) отримав чистий притік у розмірі 605,80 тис. грн.;
«УНIВЕР.УА/Тарас Шевченко: Фонд Заощаджень» (+242,57 тис. грн. (+8,82%) – отримав 113,77 тис. грн. чистого притоку капіталу за рахунок збільшення кількості сертифікатів в обігу на 4,14% та за рахунок збільшення вартості активів портфеля;
«УНІВЕР.УА/Ярослав Мудрий: Фонд Акцiй» (-65,87 тис. грн. (-6,21%)) – попри зменшення вартості активів інвестпорфеля, за рахунок залучення коштів інвесторів (+0,49% в обігу) отримав 4,50 тис. грн. чистого притоку капіталу.

Найбільші виплати інвесторам у вересні зробили такі фонди:
«ВСІ» (-553,39 тис. грн. (-34,69%) – найбільший чистий відтік за місяць у розмірі 466,01 тис. грн. пов'язаний з викупом у інвесторів значної кількості сертифікатів (-29,90% в обігу);
«Аргентум» (-312,10 тис. грн. (-14,45%) – чистий відтік становив 132,66 тис. грн. також через падіння вартості активів та значні виплати інвесторам, які пред’явили до погашення 3400 шт. сертифікатів;
«КІНТО-Класичний» (-126,78 тис. грн. (-0,62%) – отримав чистий відтік капіталу у розмірі 125,48 тис. грн. через негативну переоцінку портфеля та виплати інвесторам.

Список основних гравців сектору у вересні зазнав незначних змін. Перше місце серед відкритих ІСІ за часткою ринку зайняв фонд «КІНТО-Класичний» (28,43% сукупної ВЧА (20,45 млн. грн.)), другу сходинку – фонд «Спарта Збалансований» (12,64% (9,09 млн. грн.)), третім став фонд «ОТП-Класичний» (5,55% (3,99 млн. грн.)). Четверте місце посів фонд «Софіївський» (5,51% (3,96 млн. грн.), на почесному п’ятому - розмістився «КІНТО-Еквіті» (5,26% (3,78 млн. грн.)).

Серед лідерів за доходністю відзначилися фонди: «Дельта-Фонд збалансований» (+34,58%), «УНIВЕР.УА/Тарас Шевченко: Фонд Заощаджень» (+4,50%) та «УНIВЕР.УА/Михайло Грушевський: Фонд Державних Паперiв» (+2,82%).

Найгірші показники за доходністю у вересні продемонстрували фонди «Аргентум» (-8,66%), «ВСІ» (-6,83%) та «УНІВЕР.УА/Ярослав Мудрий: Фонд Акцiй» (-6,66%).

ІНТЕРВАЛЬНІ ФОНДИ

У вересні до огляду включено 9 інтервальних ІСІ, чисті активи яких, за даними УАІБ, дорівнювали 21,49 млн. грн. У порівнянні з показниками цього сектору на кінець попереднього місяця, сукупна ВЧА зменшилася на 639,30 тис. грн. (-3,28%).

У вересні лідером із залучення коштів у секторі інтервальних ІСІ став фонд «Платинум» (-370,09 тис. грн. (-3,31%)) – попри зменшення вартості активів інвестпорфеля, за рахунок залучення коштів інвесторів (+0,04% в обігу) отримав 4,76 тис. грн. чистого притоку капіталу.

Найбільші виплати інвесторам у вересні зробили фонди:
«Збалансований фонд "Паритет"» (-19,63 тис. грн. (-1,71%)) – інвестори пред’явили до погашення 6 ЦП, що призвело до чистого відтоку капіталу у розмірі -8,06 тис. грн.;
«Оптімум» (-6,52 тис. грн. (-0,95%)) – чистий відтік становив 5,03 тис. грн. через негативну переоцінку активів та пред’явлення інвесторами до погашення 5 ЦП.

Діапазон доходності інтервальних фондів у вересні коливався в межах від -0,19% до -6,88%.

Найгірші показники за доходністю у вересні продемонстрували фонди «Аурум» (-6,88%), «ТАСК Український Капітал» (-3,62%) та «Платинум» (-3,35%).

ЗАКРИТІ ФОНДИ

Вартість чистих активів 4 закритих ІСІ, які включено до вересневого огляду, на кінець місяця склала 11,75 млн. грн. Відповідно до наданих показників, сукупна ВЧА цих фондів зменшилася на 501,61 тис. грн. (-4,10%).

У вересні жоден фонд не отримав притоку чистого капіталу.

Найбільші виплати інвесторам у вересні зробив фонд «УНІВЕР.УА/Скiф: Фонд Нерухомостi» (+92,31 тис. грн. (+5,92%)) – через пред’явлення інвесторам до погашення ЦП (-4,39% в обігу) фонд отримав 75,48 тис. грн. чистого відтоку.

Діапазон доходності закритих фондів у вересні коливався в інтервалі від +10,78% до -9,07%. Єдиним лідером за доходністю у вересні став фонд «УНІВЕР.УА/Скiф: Фонд Нерухомостi» (+10,78%).

Найгірші показники у вересні зафіксував фонд «Індекс Української Біржі» (-9,07%).