Щомісячний огляд діяльності публічних ІСІ в Україні (відкриті, інтервальні, закриті фонди). Липень 2014 року

Липень був дуже сприятливим на позитивні новини: успішний розвиток антитерористичної операції, в результаті якої нашим воїнам вдалося не тільки завдати великих людських втрат сепаратистам, але й звільнити низку українських міст; введення третього рівня (секторальних) санкцій проти найближчого оточення Путіна; початок видобутку та продажу нафти в Ірані, що обумовило падіння світових цін на нафту. Все це неабияк надихало учасників фондового ринку.
В результаті, індекс Української Біржі завершив місяць з показником +7,84%, ПФТС - +7,77%. Взагалі, індекси українських бірж є наразі лідерами зростання з початку року.

Однак ложкою дьогтю для учасників ринку стало те, що у ВРУ було зареєстровано урядовий законопроект, яким пропонувалося повністю змінити систему оподаткування ІСІ. І хоча прийнята редакція змін до Податкового кодексу суттєво відрізняється від запропонованої спочатку, негативні очікування інвесторів призвели до фактичного закриття декількох відкритих фондів.

За рівнем доходності «з початку року» сектори публічних ІСІ розподілилися таким чином: на першому місці – закриті фонди (+17,99%), на другому – інтервальні (+16,09%), відкриті ІСІ – на третьому (+14,72%).

ВІДКРИТІ ФОНДИ

За даними УАІБ, ВЧА 27 відкритих ІСІ станом на 31.07.2014 р. становила 70,68 млн. грн. Відповідно до наданих на кінець попереднього місяця даних, загальне зменшення чистих активів становило -7658,48 тис. грн. (-9,78%). Чистий відтік коштів у секторі становив -8860,97 тис. грн. через значні виплати інвесторам.

Сектор завершив місяць з незначним зростанням доходності портфелів, лише 6 фондів зафіксували негативне значення. У липні діапазон доходності інвестфондів коливався від +6,04% до -5,75%.

За результатами липня лідерами зростання у секторі відкритих ІСІ стали:
«УНIВЕР.УА/Тарас Шевченко: Фонд Заощаджень» (+599,64 тис. грн. (+31,81%)) – завдяки додатковому розміщенню 412 шт. сертифікатів (збільшення в обігу на 28,79%) отримав чистий притік у розмірі 543,33 тис. грн.;
«ОТП Фонд Акцій» (+195,58 тис. грн. (+6,74%) – отримав 135,92 тис. грн. чистого притоку за рахунок збільшення кількості сертифікатів в обігу на 4,68% та за рахунок збільшення вартості активів портфеля;
«УНІВЕР.УА/Ярослав Мудрий: Фонд Акцiй» (+82,12 тис. грн. (+6,95%)) – так само, за рахунок збільшення залучення коштів інвесторів (+3,46% в обігу) отримав 40,38 тис. грн. чистого притоку капіталу.

Найбільші виплати інвесторам у липні зробили такі фонди:
«ФІДО Фонд Облігаційний» (-4548,62 тис. грн. (-91,75%) – найбільший чистий відтік у розмірі 4555,67 тис. грн. пов'язаний із закриттям фонду та викупом у інвесторів значної кількості сертифікатів (-91,74% в обігу);
«ОТП Класичний» (-2912,52 тис. грн. (-41,07%) – чистий відтік становив 2986,31 тис. грн. також через значні виплати інвесторам, які пред’явили до погашення 1738 сертифікатів;
«Дельта-Фонд збалансований» (-1870,20 тис. грн. (-99,82%) – так само, у зв’язку з закриттям фонду, отримав чистий відтік у розмірі 1858,32 тис. грн.

Список основних гравців сектору у липні зазнав змін. Перше місце серед відкритих ІСІ за часткою ринку зайняв фонд «КІНТО-Класичний» (30,45% сукупної ВЧА (21,52 млн. грн.)), другу сходинку – фонд «Спарта Збалансований» (12,87% (9,09 млн. грн.)), на третьому місці – фонд «КІНТО Еквіті» (5,92% (4,18 млн. грн.)). Четверте посів фонд «Преміум-фонд Індексний» (4,90% (3,47 млн. грн.), на почесному п’ятому місці розмістився «ОТП Класичний» (4,63% (3,28 млн. грн.)).

Серед лідерів за доходністю відзначилися фонди: «КІНТО-Еквіті» (+6,04%), «Дельта-Фонд збалансований» (+4,56%) та «Аргентум» (+4,27%).

Найгірші показники у липні продемонстрували фонди «УНIВЕР.УА/Михайло Грушевський: Фонд Державних Паперiв» (-5,75%), «Преміум-фонд Індексний» (-2,72%) та «Бонум Оптімум» (-0,86%).

ІНТЕРВАЛЬНІ ФОНДИ

У липні до огляду включено 8 інтервальних ІСІ, чисті активи яких, за даними УАІБ, дорівнювали 24,01 млн. грн. У порівнянні з показниками цього сектору на кінець попереднього місяця, сукупна ВЧА збільшилася на 1127,62 тис. грн. (+4,93%).

Збільшення вартості інвестпортфелів у цьому місяці в секторі інтервальних фондів відбулося за рахунок позитивної переоцінки активів.

У липні лідерами із залучення коштів у секторі інтервальних ІСІ стали фонди:
«Аурум» (+128,70 тис. грн. (+5,27%)) – через зростання вартості чистих активів та за рахунок додаткового розміщення ЦП (+1,74% в обігу) отримав 42,32 тис. грн. чистого притоку;
«УНІВЕР.УА/Отаман: Фонд Перспективних Акцій» (+110,28 тис. грн. (+14,16%)) – отримав 0,95 тис. грн. чистого притоку через збільшення вартості інвестпортфеля.

Найбільші виплати інвесторам у липні зробили фонди:
«Платинум» (+824,68 тис. грн. (+8,17%)) – попри зростання активів фонду, інвестори пред’явили до погашення 665 ЦП (-1,78% в обігу), що призвело до чистого відтоку капіталу у розмірі -209,76 тис. грн.;
«Оріон» (-29,71 тис. грн. (-1,47%)) – чистий відтік становив 74,67 тис. грн. через пред’явлення інвесторами до погашення 49 ЦП (-3,5% в обігу);
«ТАСК Український Капітал» (+15,68 тис. грн. (+0,87%)) – попри зростання активів у портфелі, виплати інвесторам призвели до чистого відтоку капіталу у розмірі 18,20 тис. грн.

Діапазон доходності інтервальних фондів у липні коливався в межах від +14,03% до -0,18%.

Серед лідерів за доходністю відзначилися фонди: «УНІВЕР.УА/Отаман: Фонд Перспективних Акцій» (+14,03%), «Платинум» (+9,12%) та «Оптімум» (+6,34%).

Найгірші показники у липні продемонстрував фонд «Конкорд Перспектива» (-0,18%).

ЗАКРИТІ ФОНДИ

Вартість чистих активів 6 закритих ІСІ, які включено до липневого огляду, на кінець місяця склала 55,25 млн. грн. Відповідно до наданих показників, сукупна ВЧА цих фондів збільшилася на 734,95 тис. грн. (+5,42%).

У липні лідером із залучення коштів у секторі закритих ІСІ став фонд «Індекс Української Біржі» (+803,71 тис. грн. (+15,00%)) – через зростання вартості чистих активів та за рахунок додаткового розміщення акцій (+7,49% в обігу) отримав 400,03 тис. грн. чистого притоку.

Найбільші виплати інвесторам у липні зробив фонд «УНІВЕР.УА/Скiф: Фонд Нерухомостi» (+50,80 тис. грн. (+3,34%)) – попри зростання активів фонду, через пред’явлення інвесторам до погашення ЦП (-0,09% в обігу) фонд отримав 1,34 тис. грн. чистого відтоку.

Діапазон доходності закритих фондів у липні коливався в інтервалі від +7,00% до -19,62%. Серед лідерів за доходністю відзначилися фонди: «Індекс Української Біржі» (+7,00%), «АнтиБанк» (+3,76%) та «УНІВЕР.УА/Скiф: Фонд Нерухомостi» (+3,43%).
Найгірші показники у липні зафіксував фонд «Центавр» (-19,62%).