Щомісячний огляд діяльності публічних ІСІ в Україні (відкриті, інтервальні, закриті фонди). Січень 2014 року

Політична криза, вихід з якої досі не можуть знайти ні влада, ні протестувальники, не найкращим чином впливає на фондові індекси. Але, окрім політичного тиску, на український ринок має вплив ціла низка негативних подій – це і зниження суверенного рейтингу країни, і зниження світових індексів через бажання інвесторів зафіксувати надзростання індексів у 2013 році.

За підсумками січня індекс УБ знизився на -2,24%, ПФТС навпаки, збільшився на +0,36%.

На ринку публічних ІСІ з початком 2014 року виведення інвесторами коштів з фондів продовжувалося. Так, найбільших втрат зазнали сектори, вихід з яких є найдоступнішим для інвесторів – відкриті та інтервальні ІСІ. При чому у секторі відкритих фондів обсяги виплат інвесторам можна порівняти хіба що із закриттям декількох фондів, яке спостерігалося у минулому році. В той же час закриті ІСІ не лише «тримали удар», але й спромоглися збільшити сукупну ВЧА.

ВІДКРИТІ ФОНДИ

За даними УАІБ, ВЧА 29 відкритих ІСІ станом на 31.01.2014 р. склала 87,62 млн. грн. Відповідно до їхніх показників на кінець попереднього місяця, загальне зменшення чистих активів становило �9510,22 тис. грн. (-9,79%). Такий відтік грошових коштів у січні відбувся через значні виплати інвесторам.
У січні діапазон доходності інвестфондів коливався в межах від +4,08% до -31,46%, тому середня доходність у секторі за підсумками місяця становила -0,22%.

За результатами січня лідерами зростання у секторі відкритих ІСІ стали:
«УНІВЕР.УА/Ярослав Мудрий: Фонд Акцiй» (+86,29 тис. грн. (+11,76%)) – завдяки додатковому розміщенню 144 шт. сертифікатів (збільшення в обігу на 11,08%) отримав чистий притік у розмірі 80,98 тис. грн.;
«Аргентум» (+27,60 тис. грн. (+1,62%) – також залучив 27,89 тис. грн. «чистими» шляхом збільшення кількості сертифікатів в обігу на 1,65%;
«УНIВЕР.УА/Михайло Грушевський: Фонд Державних Паперiв» (+30,98 тис.грн. (+1,67%)) - отримав 9,24 тис.грн. чистого притоку завдяки позитивній переоцінці інвестпортфеля.

Найбільші виплати інвесторам у січні зробили такі фонди:
«ОТП Класичний» (-9462,73 тис. грн. (-36,16%) – найбільший чистий відтік у розмірі 10041,72 тис. грн. у зв’язку зі значним викупом сертифікатів у інвесторів (-37,56% в обігу);
«ОТП Облігаційний» (-184,21 тис. грн. (-12,16%) – чистий відтік становив 210,63 тис. грн. також через викуп у інвесторів сертифікатів (-13,71%);
«ОТП Фонд Акцій» (-105,38 тис. грн. (-2,33%) – через пред’явлення до викупу значної кількості інвестиційних сертифікатів (-2,95% в обігу) чистий відтік склав 133,80 тис. грн.

Список основних гравців сектору у січні зазнав змін. Перше місце серед відкритих ІСІ за часткою ринку зайняв фонд «КІНТО Класичний» (22,29% сукупної ВЧА (19,53 млн. грн.)), який змістив на другу сходинку фонд «ОТП Класичний» (19,07% (16,71 млн. грн.)). Третє місце посів фонд «Спарта Збалансований» (10,38% (9,1 млн. грн.)), четверте – зайняв фонд «ФІДО Фонд Облігаційний» (5,41% (4,74 млн. грн.). На почесному п’ятому місці розмістився «ОТП Фонд Акцій» (5,03% (4,41 млн. грн.)).

Серед лідерів за доходністю відзначилися фонди: «СЕМ Ажіо» (+4,08%), «ОТП Класичний» (+2,24%) та «Альтус-Стратегічний» (+2,24%).

Найгірші показники у січні продемонстрували фонди «Бонум Оптімум» (-31,46%), «Конкорд Достаток» (-0,89%) та «Конкорд Стабільність» (-0,54%).

ІНТЕРВАЛЬНІ ФОНДИ

У січні до огляду включено 8 інтервальних ІСІ, чисті активи яких, за даними УАІБ, дорівнювали 20,32 млн. грн. У порівнянні з показниками цього сектору на кінець попереднього місяця, сукупна ВЧА зменшилася на 506,82 тис. грн. (-2,43%).

У першому місяці року в секторі зафіксовано відтік капіталу – традиційно через виплати інвесторам.

У січні лідерами зростання у секторі інтервальних ІСІ стали:

Збалансований фонд "Паритет" (+15,43 тис. грн. (+1,52%)) – вартість чистих активів фонду збільшилася за рахунок переоцінки портфеля, але чистого притоку не зафіксовано;
«Оптімум» (+8,25 тис. грн. (+1,20%)) – ВЧА так само зросла за рахунок переоцінки активів, але фонд чистого притоку не отримав.

Найбільших втрат чистих активів у січні зазнали такі фонди:

«Платинум» (-468,31 тис. грн. (-4,62%) – найбільший чистий відтік у розмірі 334,75 тис. грн. у зв’язку зі значним викупом сертифікатів у інвесторів (-3,24% в обігу);
«ТАСК Український Капітал» (-37,45 тис. грн. (-2,34%)) – чистий відтік становив 29,03 тис. грн. через негативну переоцінку активів та пред’явлення інвесторами 55 ЦП;
«Конкорд Перспектива» (-13,01 тис. грн. (-0,49%)) – також через негативну переоцінку активів та виплати інвесторам (-0,32% в обігу) чистий відтік становив 8,31 тис. грн.

Діапазон доходності інтервальних фондів у січні коливався в межах від +1,52% до -4,74%. Середня доходність сектору інтервальних фондів другий місяць поспіль перебувала у червоній зоні та становила -0,41%.

За підсумками січня лише три фонди зафіксували позитивний результат: «Збалансований фонд "Паритет"» (+1,52%), «Оптімум» (+1,20%) та «Оріон» (+1,16%).
Найгірші показники у січні продемонстрували фонди «УНІВЕР.УА/Отаман: Фонд Перспективних Акцій» (-4,74%), «Платинум» (-1,42%) та «ТАСК Український Капітал» (-0,53%).

ЗАКРИТІ ФОНДИ

До огляду в січні включено 9 закритих ІСІ, вартість чистих активів яких на кінець місяця склала 12,35 млн. грн. Відповідно до наданих показників, сукупна ВЧА цих фондів збільшилася на 84,26 тис. грн. (+0,79%). Поки що сектор закритих публічних ІСІ єдиний, хто зафіксував позитивне зростання ВЧА з початку року.

Лідерами зростання за ВЧА у секторі стали:
«АнтиБанк» (+92,19 тис. грн. (+2,71%)) – зростання чистих активів відбулося виключно за рахунок переоцінки активів портфеля;
«Центавр» (+33,04 тис. грн. (+2,22%)) – так само, за рахунок переоцінки активів ВЧА фонду збільшилася, чистого притоку не отримав;
«УНІВЕР.УА/Скiф: Фонд Нерухомостi» (+27,40 тис. грн. (+2,25%) – чисті активи зросли через позитивну переоцінку інвестпортфеля.

Найбільших втрат чистих активів у січні зазнав фонд «Індекс Української Біржі»
(-76,94 тис. грн. (-2,62%)) – через орієнтацію портфеля на «блакитні фішкі» УБ, індекс якої у січні просів.

Жоден фонд у секторі за підсумками місяця не отримав будь-яких втрат або надходжень чистого капіталу.

Діапазон доходності закритих фондів у січні коливався в інтервалі від
+2,71% до -2,62%. Середня доходність сектору закритих фондів за підсумками місяця становила +0,92% (показник у грудні +0,43%), що є найкращим показником за місяць на ринку.

У січні лише один фонд зафіксував негативний результат, тоді як решта фондів змогла продемонструвати позитивну динаміку зростання.

Найкращі результати за доходністю показали фонди: «АнтиБанк» (+2,71%), «УНІВЕР.УА/Скiф: Фонд Нерухомостi» (+2,25%) та «Центавр» (+2,22%).
Негативний результат був зафіксований у фонді «Індекс Української Біржі» (-2,62%).