Європейські наглядові органи закликають фінансові установи бути пильними до ризиків стабільності в невизначені та волатильні часи

19 вересня 2025 року три європейські органи нагляду (EBA, EIOPA та ESMA – ESA) опублікували свій Осінній звіт Спільного комітету 2025 року щодо ризиків та вразливостей у фінансовій системі ЄС. У звіті висвітлено, як напруженість у світовій торгівлі та глобальній архітектурі безпеки поглибила геополітичну невизначеність. Органи влади закликають до підвищеної пильності та наполегливо рекомендують фінансовим установам підтримувати адекватні резерви в сучасному напруженому та непередбачуваному середовищі.

ESA попереджають, що раптові структурні зміни у світовій торгівлі та безпеці призвели до погіршення економічних перспектив у першій половині 2025 року. Незважаючи на початковий помірний вплив попередньої торговельної угоди між США та ЄС, ризики для фінансової стабільності та ризик подальших корекцій залишаються.

Європейська фінансова система продемонструвала свою стійкість. Банки продовжують отримувати стійкі прибутки, страховики мають сильні позиції з т.з. платоспроможності, а пенсійні фонди залишаються добре профінансованими. Ринкова інфраструктура та фонди грошового ринку також виявилися стійкими в умовах волатильності.

Однак зростаюча трансатлантична напруженість змінює ландшафт ризиків. Мита і зміни курсів валют впливають на товарні й валютні ринки та створюють нові канали, через які ризики можуть поширюватися на фінансові установи. Тісні взаємозв'язки з фінансовими ринками США посилюють чутливість підприємств до цих ризиків.

На цьому тлі Європейські регуляторні органи радять національним наглядовим органам, фінансовим установам та учасникам ринків:

• продовжувати враховувати геополітичні ризики у своїх щоденних бізнес-операціях та оцінках ризиків, включаючи їхню залежність від ринків та постачальників послуг поза межами ЄС;
• готуватися до короткострокових та середньострокових викликів в умовах високої невизначеності, таких як корекції на ринках, шляхом підтримки адекватних резервів та стрес-тестування своїх ліквідних позицій;
• посилювати пильність щодо кіберризиків та їхнього потенційного впливу на операційну та фінансову стабільність, також через сторонніх постачальників послуг;
• моніторити ризики поширення від криптоактивів у міру розширення ринку та поглиблення взаємозв'язків між крипторинками та традиційними фінансовими секторами;
• відігравати активну роль у підтримці ініціативи Союз заощаджень та інвестицій (SIU), належним чином враховуючи характеристики ліквідності та профілі ризику альтернативних інвестицій та їхню придатність для роздрібних інвесторів.

Докладніше – на сайті ESMA: https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/european-supervisors-tell-financial-institutions-stay-alert-stability-risks  

Зокрема:

Joint Committee Report on Risks and Vulnerabilities in the EU Financial System – Autumn 2025

Пов’язані матеріали за 2025 рік:

ESMA: Підвищена геополітична невизначеність породжує ризики

ESMA оцінює ризики, пов'язані з використанням левериджу у секторі фондів

Європейські наглядові органи (ESA) закликають бути пильними на тлі зростання геополітичних і кіберризиків

Геополітичні та макроекономічні події, що спричиняють невизначеність ринку

Довідково:

ESMA проводить оцінку та моніторинг ризиків і готує Моніторинговий звіт щодо трендів, ризиків і вразливостей (TRV Risk Monitor report) щопівроку, а також публікує інші звіти про ризики (Risk Dashboard та серія статистичних звітів ESMA).

Детальніше – на сайті ESMA: https://www.esma.europa.eu/risk-analysis/risk-monitoring