УАІБ: Огляд діяльності індустрій управління активами інституційних інвесторів та адміністрування пенсійних фондів в Україні за 4-й квартал 2024 року та 2024 рік. Загальні результати

Український фондовий ринок і галузі управління активами інституційних інвесторів та адміністрування недержавних пенсійних фондів продовжували працювати у 2024 році в умовах повномасштабної війни рф проти України, що тривала третій рік поспіль. Після незначного зменшення загального обсягу торгів у 3-му кварталі через зупинку діяльності провідної біржі за торгами акціями, у 4-му кварталі торгівля акціями значно пожвавилася на інших двох ключових майданчиках, як і торги облігаціями, зокрема й корпоративними. Ключову ж роль на ринку вже тривалий час зберігали за собою державні облігації, що, зокрема, становили вагому частку активів інститутів спільного інвестування та недержавних пенсійних фондів.

Крім того, інституційні інвестори (зокрема, ІСІ), як і раніше, інвестували й нарощували свої активи в різноманітних секторах економіки України із використанням інших, у тому числі позабіржових, інструментів.

Кількісні показники української індустрії фондів у жовтні-грудні також переважно поліпшилися й мали позитивну динаміку за підсумками всього 2024 року.

Кількість учасників ринку

Компанії з управління активами (КУА)

За 4-й квартал 2024 року загальна кількість КУА збільшилася на одну компанію, до 279. За 2024 рік КУА поменшало на п‘ять.

Адміністратори недержавних пенсійних фондів (АНПФ)

Кількість АНПФ за 4-й квартал 2024 року не змінилася: 15. За весь рік вона зменшилася на один. Серед них, як і раніше, було п’ять компаній, які здійснювали винятково діяльність із адміністрування НПФ, решта – поєднували її з управлінням активами.

Інститути спільного інвестування (ІСІ)

Упродовж 4-го кварталу 2024 року, за даними УАІБ, було зареєстровано 38 нових ІСІ. Із них 35 були венчурними фондами, у т. ч. 34 – корпоративними.

Загальна кількість сформованих ІСІ, які досягли нормативу мінімального обсягу активів, у жовтні-грудні 2024 року також продовжувала зростати з прискореним темпом: +37 фондів (+2.1%). На 31.12.2024 вона становила 1840. За 2024 рік нормативу досягли понад 100 ІСІ.

Недержавні пенсійні фонди (НПФ)

Кількість НПФ в управлінні станом на 31.12.2024, за даними УАІБ, зменшилася на три за квартал і за весь рік, до 49. Серед них були 43 відкриті, два корпоративних та чотири професійних фонди. Активами НПФ на кінець 2024 року управляли ті ж 30 КУА.

В адмініструванні 14-ти АНПФ-членів УАІБ на кінець 2024 року перебували 50 НПФ: 43 відкритих, три корпоративних і чотири професійних.

Страхові компанії (СК)

Кількість страхових компаній, що передали свої активи в управління КУА, у жовтні-грудні 2024 року не змінилася: одна КУА надавала такі послуги одній СК.

Активи в управлінні та вартість чистих активів (ВЧА)

Інститути спільного інвестування (ІСІ)

Сукупні загальні активи діючих ІСІ, що перебували в управлінні КУА та досягли нормативів, на 31.12.2024 дорівнювали 666 441 млн грн(+0.8% за квартал, +10.8% за весь 2024 рік).

Вартість чистих активів (ВЧА) усіхсформованих ІСІ у 4-му кварталі 2024 року уповільнила зростання до +1.9% і на кінець грудня сягнула 568 307 млн грн.Із початку 2024 року сукупна ВЧА ІСІ додала 15.9%.

Квартальний та річний приріст ВЧА відбувся в усіх тих же секторах, що й із точки зору загальних активів: відкритих, інтервальних, закритих ІСІ з публічним розміщенням, венчурних. Закриті фонди з приватним розміщенням (крім венчурних) зазнали скорочення чистих активів у жовтні-грудні 2024 року, що переважно і призвело також до річного зменшення їхньої сукупної ВЧА. На зростання у секторі венчурних фондів, як і для усіх ІСІ в ціліому, значною мірою знову вплинуло створення багатьох нових фондів у 4-му кварталі. Для відкритих ІСІ зміна чистого притоку капіталу на чистий відтік у цей період не завадила суттєвому приросту загальних і чистих активів, який став наслідком позитивної переоцінки портфелів фондів.

Рух капіталу у відкритих ІСІ у 4-му кварталі 2024 року вдруге за цей рік був негативним і становив -3.5 млн грн. Проте, річний чистий притік на кінець грудня 2024 року посилився до 61.8 млн грн. При цьому ВЧА сектору збільшилася за квартал на 5.5 млн грн, до понад 240 млн грн.

Недержавні пенсійні фонди (НПФ)

Активи НПФ в управлінні КУА у жовтні-грудні 2024 року прискорили квартальне зростання до +4.8%. На кінець року ці активи становили 3 340 млн грн. За 2024 рік вони додали +20.4%.

НПФ в адмініструванні членів УАІБ на кінець 2024 року мали 3 339 млн грн активів (+4.7% за 4-й квартал). Із початку року (за рік) сектор додав 20.2%.

Страхові компанії (СК)

Активи СК в управлінні КУА у 4-му кварталі 2024 року прискорили зростання до +6.3%, але за рік у грудні – сповільнили до +28.3%. Станом на 31.12.2024 ці активи дорівнювали понад 257 млн грн.