Відповідь Комісії щодо вартості цінних паперів ІСІ, винагороди КУА та інших питань, які виникли у зв’язку зі змінами до Положення про ВЧА

Українська асоціація інвестиційного бізнесу, враховуючи отриману відповідь НКЦПФР, що «вимоги Положення ВЧА застосовуються виключно для розрахунку вартості чистих активів інститутів спільного інвестування, а показники фінансової звітності інститутів спільного інвестування відображаються відповідно до МСФЗ» (лист НКЦПФР №09/22265 від 22.12.2025 розміщено на сайті УАІБ) та численні звернення членів Асоціації щодо застосування рішення НКЦПФР №09/21/3007/К03 від 07.10.2025 року «Про внесення змін до рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 30 липня 2013 року №1336» (далі – рішення №3007), 24 грудня звернулася до НКЦПФР із запитом дати роз’яснення з таких питань:

(1) Розрахункова вартість цінного папера інституту спільного інвестування повинна розраховуватися на підставі даних бухгалтерського обліку за МСФЗ чи на підставі даних, розрахованих у відповідності до Положення №1336?

Відповідь НКЦПФР: розрахунок вартості цінного паперу ІСІ для визначення вартості, яка застосовується при розміщенні та викупі цінних паперів ІСІ, здійснюється з урахуванням вимог встановлених Положенням №1336.

(2) Винагорода КУА за управління активами фондів повинна розраховуватися на підставі даних бухгалтерського обліку за МСФЗ чи на підставі даних, розрахованих у відповідності до Положення №1336?

(3) Граничний розмір витрат ІСІ повинен розраховуватися на підставі даних бухгалтерського обліку за МСФЗ чи на підставі даних, розрахованих у відповідності до Положення №1336?

Відповідь НКЦПФР: винагорода КУА та граничний розмір витрат, що відшкодовуються за рахунок активів ІСІ, розраховуються з урахуванням вимог встановлених Положенням №1336.

(4) Чи вірно ми розуміємо, що в рядку «Балансова вартість активів в управлінні, грн»КУА зазначає інформацію на підставі даних бухгалтерського обліку за МСФЗ?

Відповідь НКЦПФР: При заповненні рядка «Балансова вартість активів в управлінні, грн» довідки про перелік інституційних інвесторів, активами яких управляє КУА (додаток 3 до Положення про порядок складання та розкриття інформації компаніями з управління активами та особами, що здійснюють управління активами недержавних пенсійних фондів, та подання відповідних документів до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, затвердженого рішенням Комісії від 02.10.2012 № 1343, зареєстрованого у Міністерстві юстиції України 19.10.2012 за № 1764/22076 ), КУА зазначає інформацію на підставі даних бухгалтерського обліку.

Відповідно до пункту 1 Положення про особливості бухгалтерського обліку операцій інститутів спільного інвестування, затвердженого рішенням Комісії від 26.11.2013 № 2669 (у редакції рішення Комісії 06.10.2015 № 1611), зареєстрованого в Міністерстві юстиції України 19.12.2013 за № 2156/24688, бухгалтерський облік діяльності інститутів спільного інвестування здійснюється відповідно до Закону України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні», Міжнародних стандартів фінансової звітності.

Запит УАІБ від 24.12.2025 і відповідь Комісії від 27.02.2026 додаються у прикріплених файлах.

Також, 26 лютого представники УАІБ зустрілися з членами НКЦПФР Арсеном Ільїним, Юрієм Шаповалом та фахівцями НКЦПФР і обговорили подальші кроки щодо змін до Положення про ВЧА, зокрема, досягнуто домовленості спільно підготувати зміни.

Асоціація сподівається, що при підготовці змін будуть врегульовані протиріччя, що створюються пунктом 5 розділу І Положення ВЧА при запровадженні критерію знецінення активів лише у зв’язку з пролонгацією дебіторської заборгованості, строк виконання якої не настав згідно договору.