УАІБ підготувала пропозиції змін до Положення ВЧА та направила їх до НКЦПФР

Українська асоціація інвестиційного бізнесу, враховуючи обговорення з керівництвом Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку 24 листопада 2025 року, на якому були озвучені масштаби негативних наслідків та протиріччя, які створює рішення НКЦПФР №09/21/3007/К03 від 07.10.2025 року «Про внесення змін до рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 30 липня 2013 року №1336» (далі – рішення №3007/Положення ВЧА), зокрема пункт 5 розділу І Положення ВЧА, підготувала пропозиції змін до Положення ВЧА та направила їх до НКЦПФР.

Вартість чистих активів – це, перш за все, вартість, яка є основою ціни розміщення і викупу цінних паперів інститутів спільного інвестування. І вона має бути зрозуміла інвестору та справедливо відображати вартість активів фонду.

Підготовлені Асоціацією пропозиції врегульовують протиріччя, що створюються пунктом 5 розділу І Положення ВЧА при запровадженні критерія знецінення активів лише у зв’язку з пролонгацією дебіторської заборгованості, строк виконання якої не настав згідно договору, та не враховує чи спроможний боржник/контрагент забезпечити в повному обсязі виконання зобов'язань перед ІСІ, в установлений договором/договорами строк.

Зокрема, пропонується доповнити Положення ВЧА новим терміном «реструктуризація боргу» та запровадити, що активи ІСІ зменшуються на суму:

1) дебіторської заборгованості, простроченої більше ніж на 90 календарних днів (за вирахуванням сформованого за нею резерву під зменшення корисності), крім випадків проведення реструктуризації боргу;

2) дебіторської заборгованості, яка виникла внаслідок застосування спеціальних економічних та інших обмежувальних заходів (санкцій), застосованих відповідно до Закону України «Про санкції» (далі – санкції);

3) реструктуризованого боргу, якщо боржник/контрагент не спроможний забезпечити в повному обсязі виконання зобов'язань перед ІСІ, в установлений договором/договорами строк та за наявності хоча б однієї з наведених у пропозиціях ознак (настання дефолту).

Також надані пропозиції знімають створене протиріччя з МСФЗ, отже, розкрита інформація про результати діяльності ІСІ буде співставна і доречна.