NASDAQ ответит за провальное IPO Facebook в суде

Евгений Басманов, РБК-daily, 27.08.2012

http://www.rbcdaily.ru/2012/08/27/world/562949984595605

Участники фондового рынка США, потерявшие на IPO Facebook сотни миллионов долларов из-за технического сбоя в системе NASDAQ, намерены вернуть эти средства через суд. Сразу несколько крупных банков, маркетмейкеров и брокеров обратились к Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) с просьбой отклонить предложение фондовой биржи по компенсации пострадавшим. Участники рынка настаивают, что предложенные NASDAQ выплаты в размере 62 млн долл. являются нечестной попыткой откупиться от проблем, реальный объем которых превосходит эту сумму на порядок.

Предложенный NASDAQ план по компенсации пострадавшим от IPO Facebook инвесторам в общем объеме 62 млн долл. является неадекватным, считают многие участники рынка. На прошлой неделе сразу несколько крупных банков направили письма в Комиссию по ценным бумагам и биржам США с просьбой отклонить выдвинутые биржей предложения. Среди недовольных позицией биржи компаний оказалось торговое подразделение швейцарского банка UBS, потерявшее при сбое на торгах бумагами Facebook около 350 млн долл. Совокупные убытки участников рынка от произошедшей неполадки оцениваются в 500 млн долл.

«Мы настоятельно рекомендуем комиссии пересмотреть размер предлагаемой компенсации в свете того объема убытков, который вызвала NASDAQ в результате ненадлежащего исполнения своих обязанностей», — говорится в официальном письме UBS к финансовому регулятору. Помимо UBS аналогичные письма в SEC направили восемь компаний, так или иначе участвовавших в IPO крупнейшей социальной сети планеты. В их число также вошел банк Citigroup, правда, его убытки оцениваются лишь в 20 млн долл.

Все обратившиеся в SEC структуры настаивают на том, что предложение о компенсации ущерба от NASDAQ является неадекватным с точки зрения объема. Торговая площадка готова выделить на выплаты лишь 62 млн долл., которые должны быть распределены между всеми согласившимися на такой шаг. При этом взамен на деньги потерпевшие должны подписать документы, которые не позволят им преследовать NASDAQ в суде. Особое недовольство некоторых участников рынка вызвал тот факт, что потерпевшие до последнего момента не будут знать точной суммы возмещения — ее расчет произойдет только после того, как согласившиеся на урегулирование спора компании подпишут все необходимые бумаги.

В случае если SEC все же одобрит представленный NASDAQ план, инвесторы будут вынуждены искать правды в суде, чем некоторые из них занимаются уже сейчас. В частности, биржа уже стала ответчиком по групповому иску от трех трейдинговых компаний, отказавшихся от предложенных компенсаций. Правда, отмечают эксперты, подобный судебный процесс будет очень сложным и может затянуться на долгое время. «Для всех будет лучше, если NASDAQ все же пересмотрит объем компенсационных выплат. Поэтому SEC следует отказать бирже в утверждении заявленного плана в текущем виде», — считает партнер Schulte Roth & Zabel Говард Счифман.

Стоит отметить, что не все участники IPO Facebook приняли план NASDAQ в штыки. На данный момент с ним согласились два крупных инвестора — фонды Knight Capital Group и Citadel, поддержавшие NASDAQ еще до демарша UBS и прочих инвесторов. Их суммарные убытки составляют около 70 млн долл. Ранее предполагалось, что поддержка этих структур обеспечит бирже одобрение плана в SEC, однако теперь позицию регулятора, отказывающегося от комментариев, предугадать практически невозможно.