Банки обесценивают деньги

Елена Губарь, "Коммерсантъ-Украина", №2, 2011

http://kommersant.ua/doc.html?docId=1569457

Размещение денег на депозитах вскоре не будет защищать их от инфляционного обесценивания. Ставки доходности гривневых годовых вкладов в нескольких банках уже ниже потребительской инфляции. Участники рынка говорят, что определяющим фактором при установлении доходности депозита является не инфляция, а ситуация с ресурсами на рынке. Поэтому крупные банки могут продолжить снижение ставок.

Переизбыток гривневой ликвидности заставляет банки все больше снижать процентные ставки по депозитам. За минувший год средняя доходность срочных вкладов в банковской системе упала почти вдвое – на 7,1 процентного пункта, до 8,9%, подсчитали в Нацбанке. Реальные ставки большинства банков остаются выше этого уровня, поскольку в статистике НБУ учитываются также вклады "связанных" с банком предприятий, размещаемые обычно под низкий процент. Среднюю рыночную ставку депозита для физических лиц компания "Простобанк Консалтинг" оценивает в 12,4%. При этом отдельные предложения банков достигают 20%.

Впрочем, вкладчики некоторых кредитных учреждений уже не могут рассчитывать сохранить средства от обесценивания, разместив их на годовые депозиты без права досрочного снятия. Ставки по отдельным программам депозитов уже опустились ниже уровня инфляции, который в прошлом году составил 9,1%. В рамках программы "Ощадный" "Райффайзен Банк Аваль" привлекает гривневые ресурсы до 15 тыс. грн сроком на год под 8,5% и до 30 тыс. грн – под 9%. "Большое значение имеет ситуация на рынке – ни один банк не в силах поломать рыночный тренд. К тому же уменьшение ставок по депозитам является положительным моментом, поскольку позволяет снижать ставки по кредитам, в которых остро нуждается отечественная экономика",– объясняет пресс-спикер "Райффайзен Банк Аваль" Леонид Зябрев.

Аналогичная ситуация сложилась в УкрСиббанке. Депозит "Надежный достаток" обеспечит клиентам 8,5%, а вклад "Гарантированный капитал" – 9%. В банке свою процентную политику объясняют высокой надежностью. "С начала этого года банковская система испытывает переликвидность из-за ряда факторов: увеличение депозитов клиентов и капитала банков, сокращение портфеля кредитов. В связи с этим все банки постепенно снижают процентные ставки – как депозитные, так и кредитные,– говорят в пресс-службе учреждения.– Наши ставки по депозитам отражают тот факт, что вкладчик, размещая средства на депозите в УкрСиббанке, пользуется гарантиями BNP Paribas Group".

В БТА Банке доходность депозита "Индексированный" в 9,5% объясняют страхованием валютных рисков клиента. "В случае девальвации гривны к доллару банк выплачивает вкладчику премию в размере, полностью компенсирующем потери от изменения валютного курса. Банк устанавливает процентные ставки исходя из конъюнктуры денежно-кредитного рынка с учетом всех рисков, присущих макроэкономической среде,– утверждает начальник управления макроэкономического анализа БТА Банка Борис Бордюг.– Инфляция – обязательный параметр, который учитывается банком в процессе формирования процентной ставки. Ставки по долгосрочным вкладам полностью компенсируют потери вкладчика, связанные с инфляцией, и обеспечивают ему рыночный уровень реальной доходности". За годовой депозит "7 дней" Актабанк обещает 9%, но вчера в днепропетровском учреждении комментарий не предоставили.

Уровень доходности определяется не только инфляцией, но и уровнем спроса и предложения. "Нельзя оперировать понятием чистой инфляции, так как цену депозита определяют рынок, потребность банка в деньгах и его позиция. Если завтра топ-10 банков поставят ставки 5%, то все будут подстраиваться,– считает первый зампред правления ВТБ Банка Виталий Фишер.– Клиенты не готовы брать кредиты под 18%, поэтому мы не можем позволить себе привлекать депозиты под 13%. Если заемщики хотят гривну под 13%, то депозитные ставки будут составлять 6-7%". По словам Бориса Бордюга, ускорение инфляции приведет к повышению уровня процентных ставок: "В то же время мы не видим весомых факторов, которые могли бы позволить реализовать такой сценарий в ближайшее время. Пока мы не находим оснований для резкого изменения сложившихся на рынке процентных ставок".