ПОРІВНЯЛЬНА ТАБЛИЦЯ
до Прикінцевих положень проекту Закону України 
«Про систему депозитарного обліку цінних паперів»

Зміст положення (норми) 
чинного законодавства	Зміст відповідного положення 
(норми) проекту акта 	
Господарський кодекс України	
Стаття 163. Цінні папери та їх види 
1. Суб'єкти господарювання в межах своєї компетенції та відповідно до встановленого законодавством порядку можуть випускати та реалізовувати цінні папери, а також придбавати цінні папери інших суб'єктів господарювання. 
Цінним папером є документ встановленої форми з відповідними реквізитами, що посвідчує грошове або інше майнове право і визначає відносини між суб'єктом господарювання, який його випустив (видав), і власником та передбачає виконання зобов'язань згідно з умовами його випуску, а також можливість передачі прав, що випливають з цього документа, іншим особам. 
2. В Україні можуть випускатися і перебувати в обігу пайові, боргові та інші цінні папери. У сфері господарювання у випадках, передбачених законом, використовуються такі види цінних паперів: акції, облігації внутрішніх та зовнішніх державних позик, облігації місцевих позик, облігації підприємств, казначейські зобов'язання, ощадні (депозитні) сертифікати, векселі, сертифікати фондів операцій з нерухомістю (сертифікати ФОН), іпотечні сертифікати (сертифікати з фіксованою дохідністю, сертифікати участі), інші види цінних паперів, передбачені цим Кодексом та іншими законами. 
3. Цінні папери можуть бути іменними або на пред'явника. Іменні цінні папери передаються шляхом повного індосаменту (передавальним записом, який засвідчує перехід прав за цінним папером до іншої особи), якщо інше не передбачено законом або в них спеціально не вказано, що вони не підлягають передачі. Цінні папери на пред'явника обертаються вільно. 
Порядок іменної ідентифікації цінних паперів у бездокументарній формі встановлюється законом.
…	Стаття 163. Цінні папери та їх види 
1. Суб'єкти господарювання в межах своєї компетенції та відповідно до встановленого законодавством порядку можуть випускати та реалізовувати цінні папери, а також придбавати цінні папери інших суб'єктів господарювання. 
Цінним папером є документ установленої форми з відповідними реквізитами, що посвідчує грошове або інше майнове право, визначає взаємовідносини емітента цінного паперу (особи, яка видала цінний папір) і власника такого цінного паперу та передбачає виконання зобов’язань за таким цінним папером, а також можливість передачі прав, що випливають з нього, іншим особам
2. В Україні можуть випускатися і перебувати в обігу пайові, боргові та інші цінні папери. У сфері господарювання у випадках, передбачених законом, використовуються такі види цінних паперів: акції, облігації внутрішніх та зовнішніх державних позик, облігації місцевих позик, облігації підприємств, казначейські зобов'язання, ощадні (депозитні) сертифікати, векселі, сертифікати фондів операцій з нерухомістю (сертифікати ФОН), іпотечні сертифікати (сертифікати з фіксованою дохідністю, сертифікати участі), інші види цінних паперів, передбачені цим Кодексом та іншими законами. 

…	
Стаття 164. Умови і порядок випуску цінних паперів суб'єктами господарювання 
…
9. Особливості випуску цінних паперів у бездокументарній формі визначаються законом.	Стаття 164. Умови і порядок випуску цінних паперів суб'єктами господарювання 
…
	
Цивільний кодекс України 	
Стаття 194. Поняття цінного паперу
1. Цінним папером є документ встановленої форми з відповідними реквізитами, що посвідчує грошове або інше майнове право і визначає взаємовідносини між особою, яка його розмістила (видала), і власником та передбачає виконання зобов'язань згідно з умовами його розміщення, а також можливість передачі прав, що випливають з цього документа, іншим особам. 
2. До особи, яка набула право власності на цінний папір, переходять у сукупності усі права, які ним посвідчуються.	Стаття 194. Поняття цінного паперу
1. Цінним папером є документ установленої форми з відповідними реквізитами, що посвідчує грошове або інше майнове право, визначає взаємовідносини емітента цінного паперу (особи, яка видала цінний папір) і власника такого цінного паперу та передбачає виконання зобов’язань за таким цінним папером, а також можливість передачі прав, що випливають з нього, іншим особам.	
Стаття 195. Групи та види цінних паперів
…
3. Цінні папери можуть існувати в документарній та бездокументарній формі відповідно до закону.	Стаття 195. Групи та види цінних паперів
…
	
Стаття 197. Передання прав за цінним папером
1. Права, посвідчені цінним папером, можуть належати: 
1) пред'явникові цінного паперу (цінний папір на пред'явника); 
2) особі, названій у цінному папері (іменний цінний папір); 
3) особі, названій у цінному папері, яка може сама здійснити ці права або призначити своїм розпорядженням (наказом) іншу уповноважену особу (ордерний цінний папір). 
2. Законом може бути виключена можливість розміщення цінних паперів визначеного виду як іменних, або як ордерних, або як паперів на пред'явника. 
3. Для передання іншій особі прав, посвідчених цінним папером на пред'явника, достатньо вручення цінного паперу цій особі. 
4. Права, посвідчені іменним цінним папером, передаються у порядку, встановленому для відступлення права вимоги (цесії). Особа, яка передає право за цінним папером (індосант), відповідає лише за недійсність відповідної вимоги і не відповідає за її невиконання. 
5. Права за ордерним цінним папером передаються шляхом вчинення на цьому папері передавального напису (індосаменту). Індосант відповідає за існування та здійснення цього права. 
За передавальним написом (індосаментом), вчиненим на цінному папері, до особи, якій або у розпорядження якої передаються права за цінним папером (індосата), переходять усі права, посвідчені цінним папером. Індосамент може бути бланковим (без зазначення особи, якій має бути здійснене виконання) або ордерним (із зазначенням особи, якій або за наказом якої має бути здійснене виконання). Індосамент може бути обмежений тільки дорученням здійснювати права, посвідчені цінним папером, без передання цих прав індосату. У цьому разі індосат виступає як представник.	Стаття 197. Права на цінний папір та права за цінним папером
1. До особи, яка набула право власності на цінний папір, одночасно переходять у сукупності всі права, які ним посвідчуються (права за цінним папером).
2. Права на цінний папір та права за цінними папером належать:
1) пред’явникові цінного паперу (цінний папір на пред’явника); 
2) особі, названій в цінному папері (іменний цінний папір); 
3) особі, названій в цінному папері, яка може сама реалізувати зазначені права або призначити своїм наказом іншу уповноважену особу (ордерний цінний папір).
3. Особливості переходу прав на цінні папери та прав за цінними паперами встановлюються законом.	
Стаття 389. Витребування грошей та цінних паперів
1. Гроші, а також цінні папери на пред'явника не можуть бути витребувані від добросовісного набувача.	Стаття 389. Витребування грошей та цінних паперів
1. Гроші, а також цінні папери на пред'явника, що існують у паперовій формі, не можуть бути витребувані від добросовісного набувача.	
Закон України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні»	
Стаття 4. Діяльність на ринку цінних паперів, що підлягає ліцензуванню 
Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку у встановленому нею порядку видає ліцензії на такі види діяльності на ринку цінних паперів: 
…
7) депозитарна діяльність депозитарію цінних паперів - діяльність з надання послуг щодо зберігання цінних паперів, обслуговування правочинів щодо цінних паперів на рахунках зберігачів цінних паперів, а також операцій емітента щодо випущених ними цінних паперів; 
8) депозитарна діяльність зберігача цінних паперів - діяльність з надання послуг щодо зберігання цінних паперів, обслуговування правочинів щодо цінних паперів на рахунках власників цінних паперів; 
9) діяльність із ведення реєстру власників іменних цінних паперів - збір, фіксація, обробка, зберігання та надання даних, які складають систему реєстру власників іменних цінних паперів, щодо іменних цінних паперів, їх емітентів і власників; 
10) діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку - діяльність професійного учасника фондового ринку (організатора торгівлі) із створення організаційних, технологічних, інформаційних, правових та інших умов для збирання та поширення інформації стосовно попиту і пропозицій, проведення регулярних торгів фінансовими інструментами за встановленими правилами, централізованого укладання і виконання договорів щодо фінансових інструментів, у тому числі здійснення клірингу та розрахунків за ними, та розв'язання спорів між членами організатора торгівлі; 
11) розрахунково-клірингова діяльність - діяльність з визначення взаємних зобов'язань за договорами щодо цінних паперів і розрахунків за ними.
…	Стаття 4. Діяльність на ринку цінних паперів, що підлягає ліцензуванню 
Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку у встановленому нею порядку видає ліцензії на такі види діяльності на ринку цінних паперів: 
…
7) депозитарна діяльність Центрального депозитарію – діяльність з депозитарного обліку та обслуговування обігу цінних паперів на рахунках у цінних паперах емітентів, депозитарних установ та депозитаріїв-кореспондентів;
8) діяльність із зберігання цінних паперів — діяльність з депозитарного обліку та обслуговування обігу цінних паперів на рахунках у цінних паперах їх депонентів;
9) діяльність із зберігання активів інститутів спільного інвестування — діяльність із зберігання активів інститутів спільного інвестування (документів, що підтверджують права власності на активи), обслуговування операцій інститутів спільного інвестування та здійснення контролю за їх діяльністю у випадках та порядку, що визначені законом;
10) діяльність із зберігання активів пенсійних фондів — діяльність з обслуговування пенсійного фонду відповідно до Закону України “Про недержавне пенсійне забезпечення”;
11) діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку — діяльність із створення організаційних, технологічних, інформаційних, правових та інших умов для збирання та поширення інформації стосовно попиту і пропозицій, проведення регулярних торгів фінансовими інструментами за встановленими правилами, централізованого укладення і виконання договорів щодо фінансових інструментів та розв’язання спорів між членами організатора торгівлі;
12) розрахункова діяльність щодо цінних паперів — діяльність з визначення взаємних зобов’язань за договорами щодо цінних паперів або похідних (деривативів) та проведення розрахунків за ними шляхом перерахування коштів та цінних паперів або похідних (деривативів) на відповідні рахунки.
…	
Стаття 7. Завдання Державної комісії України з цінних паперів та фондового ринку 
…
Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку відповідно до покладених на неї завдань: 
…
9) встановлює порядок та видає ліцензії на здійснення діяльності по випуску та обігу цінних паперів, на депозитарну, реєстраційну, розрахунково-клірингову діяльність з цінними паперами, діяльність з управління активами та інші передбачені законодавством ліцензії на здійснення окремих видів професійної діяльності на ринку цінних паперів, а також анулює ці ліцензії в разі порушення вимог законодавства про цінні папери;
…
11) визначає за погодженням з Національним банком України особливості отримання комерційними банками ліцензії на депозитарну та розрахунково-клірингову діяльність;
…	Стаття 7. Завдання Державної комісії України з цінних паперів та фондового ринку 
…
Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку відповідно до покладених на неї завдань: 
…
9) встановлює порядок та видає ліцензії на здійснення діяльності на ринку цінних паперів, а також анулює зазначені ліцензії в разі порушення вимог законодавства про цінні папери;
…

11) визначає за погодженням з Національним банком України особливості отримання комерційними банками ліцензій на здійснення діяльності на ринку цінних паперів;
…	
Закон України «Про Національний банк України»	
Стаття 7. Інші функції 
Національний банк виконує такі функції: 
…
23) здійснює інші функції у фінансово-кредитній сфері в межах своєї компетенції, визначеної законом.	Стаття 7. Інші функції 
Національний банк виконує такі функції: 
…
221) реалізує відповідно до компетенції, повноваження у сфері депозитарного обліку цінних паперів;
23) здійснює інші функції у фінансово-кредитній сфері в межах своєї компетенції, визначеної законом.	
Стаття 42. Види операцій Національного банку 
Національний банк для забезпечення виконання покладених на нього функцій здійснює такі операції: 
…
9) приймає на зберігання та в управління державні цінні папери й інші цінності; 
…	Стаття 42. Види операцій Національного банку 
Національний банк для забезпечення виконання покладених на нього функцій здійснює такі операції: 
…
	
Стаття 71. Обмеження діяльності 
Національному банку забороняється: 
1) бути акціонером або учасником банків та інших підприємств, установ; 
2) здійснювати операції з нерухомістю, крім тих, що пов'язані із забезпеченням діяльності Національного банку та його установ; 
3) здійснювати торговельну, виробничу, страхову та іншу діяльність, яка не відповідає функціям Національного банку. 
Обмеження, встановлені частиною першою цієї статті, не стосуються: 
1) набуття з метою покриття заборгованості Національного банку будь-яких прав та активів за умови їх відчуження в найкоротший строк; 
2) випадків, передбачених статтею 42 цього Закону; 
3) участі у капіталах інших підприємств, установ, що забезпечують діяльність Національного банку.	Стаття 71. Обмеження діяльності 
Національному банку забороняється: 
1) бути акціонером або учасником банків та інших підприємств, установ, крім передбачених законом випадків; 
2) здійснювати операції з нерухомістю, крім тих, що пов'язані із забезпеченням діяльності Національного банку та його установ; 
3) здійснювати торговельну, виробничу, страхову та іншу діяльність, яка не відповідає функціям Національного банку. 
Обмеження, встановлені частиною першою цієї статті, не стосуються: 
1) набуття з метою покриття заборгованості Національного банку будь-яких прав та активів за умови їх відчуження в найкоротший строк; 
2) випадків, передбачених статтею 42 цього Закону; 
3) участі у капіталах інших підприємств, установ, що забезпечують діяльність Національного банку.	
Закон України «Про банки і банківську діяльність»	
Стаття 47. Банківські операції
…
За умови отримання письмового дозволу Національного банку України банки також мають право здійснювати такі операції: 
…
6) депозитарну діяльність і діяльність з ведення реєстрів власників іменних цінних паперів. 
…	Стаття 47. Банківські операції
…
За умови отримання письмового дозволу Національного банку України банки також мають право здійснювати такі операції: 
…
6) діяльність із зберігання цінних паперів. 
…	
Закон України «Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)»	
Стаття 3. Визначення термінів
Терміни, що вживаються в цьому Законі, мають таке значення: 
…
зберігач - розуміється у значенні, визначеному Законом України "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні";
…	Стаття 3. Визначення термінів
Терміни, що вживаються в цьому Законі, мають таке значення: 
…
зберігач — депозитарна установа, якій видано ліцензію на провадження діяльності із зберігання активів інститутів спільного інвестування;
…	
Стаття 11. Діяльність корпоративного інвестиційного фонду
…
Договір між корпоративним інвестиційним фондом і компанією з управління активами про управління активами корпоративного інвестиційного фонду, між корпоративним інвестиційним фондом і зберігачем укладається на строк не більш як три роки, і його дія може бути продовжена тільки за рішенням загальних зборів акціонерів фонду.
…	Стаття 11. Діяльність корпоративного інвестиційного фонду
…
Договір між корпоративним інвестиційним фондом і компанією з управління активами про управління активами корпоративного інвестиційного фонду, між корпоративним інвестиційним фондом і зберігачем про зберігання активів корпоративного інвестиційного фонду укладається на строк не більш як три роки, і його дія може бути продовжена тільки за рішенням загальних зборів акціонерів фонду.
…	
Стаття 25. Участь у пайовому інвестиційному фонді
…
Інвестори пайового інвестиційного фонду, кошти спільного інвестування якого залучені шляхом приватного розміщення інвестиційних сертифікатів, можуть утворювати спостережну (наглядову) раду для нагляду за виконанням інвестиційної декларації, зберіганням активів фонду, веденням реєстру власників інвестиційних сертифікатів, проведенням аудиторських перевірок діяльності та оцінки майна фонду. 
…
До компетенції спостережної (наглядової) ради пайового інвестиційного фонду належить: 
обрання голови спостережної (наглядової) ради; 
затвердження рішення про розірвання договорів зі зберігачем, реєстратором, аудитором (аудиторською фірмою) та незалежним оцінювачем майна; 
затвердження змін до регламенту фонду.
	Стаття 25. Участь у пайовому інвестиційному фонді
…
Інвестори пайового інвестиційного фонду, кошти спільного інвестування якого залучені шляхом приватного розміщення інвестиційних сертифікатів, можуть утворювати спостережну (наглядову) раду для нагляду за виконанням інвестиційної декларації, зберіганням активів фонду, проведенням аудиторських перевірок діяльності та оцінки майна фонду. 

…
До компетенції спостережної (наглядової) ради пайового інвестиційного фонду належить: 
обрання голови спостережної (наглядової) ради; 
затвердження рішення про розірвання договорів зі зберігачем, аудитором (аудиторською фірмою) та незалежним оцінювачем майна; 
затвердження змін до регламенту фонду.
	
Стаття 27. Заміна компанії з управління активами та ліквідація пайового інвестиційного фонду
…
Пайовий інвестиційний фонд ліквідується за рішенням Комісії у разі: 
винесення Комісією рішення про неможливість заміни компанії з управління активами відповідно до частини першої цієї статті; 
анулювання ліцензії, виданої зберігачу пайового інвестиційного фонду на провадження депозитарної діяльності, та неукладення компанією з управління активами протягом 30 календарних днів договору з іншим зберігачем; 
…	Стаття 27. Заміна компанії з управління активами та ліквідація пайового інвестиційного фонду
…
Пайовий інвестиційний фонд ліквідується за рішенням Комісії у разі: 
винесення Комісією рішення про неможливість заміни компанії з управління активами відповідно до частини першої цієї статті; 
анулювання ліцензії, виданої зберігачу пайового інвестиційного фонду на провадження діяльності із зберігання активів інститутів спільного інвестування, та неукладення компанією з управління активами протягом 30 календарних днів договору з іншим зберігачем; 
…	
Стаття 44. Розміщення та викуп розміщених цінних паперів ІСІ
…
Строк між сплатою інвестором грошових коштів відповідно до заявки на придбання цінних паперів ІСІ та датою його реєстрації у реєстрі власників іменних цінних паперів ІСІ, а також між подачею інвестором заявки на викуп інвестиційних сертифікатів та здійсненням грошових розрахунків з ним не повинен перевищувати семи календарних днів.
…	Стаття 44. Розміщення та викуп розміщених цінних паперів ІСІ
…
Строк між сплатою інвестором грошових коштів відповідно до заявки на придбання цінних паперів ІСІ та датою зарахування цінних паперів ІСІ на рахунок власника, відкритий у депозитарній установі, а також між подачею інвестором заявки на викуп інвестиційних сертифікатів та здійсненням грошових розрахунків з ним не повинен перевищувати семи календарних днів.
…

Розділ VIII. ЗБЕРІГАННЯ АКТИВІВ ТА ОБЛІК ПРАВ ВЛАСНОСТІ НА ЦІННІ ПАПЕРИ ІСІ	Розділ VIII. ЗБЕРІГАННЯ АКТИВІВ ІСІ. ОБЛІК ВЛАСНИКІВ ЦІННИХ ПАПЕРІВ ІСІ	
Стаття 50. Зберігач активів ІСІ
Активи ІСІ у формі цінних паперів мають зберігатися у зберігача (крім активів венчурного фонду). Надання послуг щодо зберігання цінних паперів ІСІ та обліку прав власності на них, а також обслуговування операцій ІСІ здійснюються зберігачем. 
Зберігачем цінних паперів може бути юридична особа, що має відповідну ліцензію, видану в установленому порядку. 
…	Стаття 50. Зберігач активів ІСІ
Активи ІСІ у формі цінних паперів повинні обліковуватися на рахунку у цінних паперах у зберігача. Надання послуг щодо зберігання цінних паперів ІСІ та обліку прав власності на них, а також обслуговування операцій ІСІ здійснюються зберігачем. 
Зберігачем активів ІСІ може бути депозитарна установа, яка отримала ліцензію на право провадження діяльності із зберігання активів інститутів спільного інвестування. Для отримання ліцензії на право провадження діяльності із зберігання активів інститутів спільного інвестування депозитарна установа повинна мати сплачений коштами статутний капітал у розмірі не менш як 25 млн. гривень.
…	
Стаття 51. Діяльність зберігача
…
Зберігач зобов'язаний здійснювати обслуговування ІСІ з дотриманням регламенту та проспекту емісії цінних паперів ІСІ. З цією метою зберігач у порядку, встановленому договором з корпоративним інвестиційним фондом або з компанією з управління активами пайового інвестиційного фонду, здійснює контроль за відповідністю операцій з випуску, продажу, викупу та анулювання цінних паперів ІСІ регламенту, проспекту емісії цінних паперів ІСІ та діючому законодавству. Зберігач повинен виконувати розпорядження компанії з управління активами, якщо вони не суперечать законодавству або регламенту ІСІ.
…	Стаття 51. Діяльність зберігача
…
Зберігач зобов'язаний здійснювати обслуговування ІСІ з дотриманням регламенту та проспекту емісії цінних паперів ІСІ. З цією метою зберігач у порядку, встановленому договором з корпоративним інвестиційним фондом або з компанією з управління активами пайового інвестиційного фонду, здійснює контроль за відповідністю операцій з активами ІСІ вимогам регламенту, проспекту емісії цінних паперів ІСІ та законодавству. Зберігач повинен виконувати розпорядження компанії з управління активами, якщо вони не суперечать законодавству або регламенту ІСІ.
…	
Стаття 54. Ведення реєстру власників іменних цінних паперів ІСІ
Ведення реєстру власників іменних цінних паперів ІСІ здійснюється реєстратором або зберігачем активів ІСІ відповідно до договору з компанією з управління активами з урахуванням вимог законодавства. Реєстр власників іменних цінних паперів ІСІ може вести зберігач активів ІСІ без отримання ліцензії Комісії. 
У разі, якщо кількість акціонерів (учасників пайового інвестиційного фонду) ІСІ не перевищує 500 осіб, ведення реєстру власників іменних цінних паперів ІСІ може здійснювати корпоративний інвестиційний фонд або компанія з управління активами пайового інвестиційного фонду. 
Компанія з управління активами ІСІ відкритого типу самостійно веде реєстр власників іменних цінних паперів ІСІ в порядку, встановленому Комісією.	Стаття 54. Облік власників цінних паперів ІСІ
Облік власників цінних паперів ІСІ здійснюється відповідно до законодавства про депозитарну систему України.
	
Стаття 55. Вимоги до договорів
…
Крім зазначених істотних умов, договори повинні містити умови договору про відкриття рахунку у цінних паперах згідно з вимогами законодавства про Національну депозитарну систему України. 
…
Договір не може обмежувати обов'язків зберігача, встановлених цим Законом та законодавством про Національну депозитарну систему України.
…	Стаття 55. Вимоги до договорів
…
Крім зазначених істотних умов, договори повинні містити умови договору про відкриття рахунку у цінних паперах згідно з вимогами законодавства про депозитарну систему України. 

…
Договір не може обмежувати обов'язків зберігача, встановлених цим Законом та законодавством про депозитарну систему України.
…	
Стаття 57. Державний контроль за дотриманням антимонопольного законодавства
Державний контроль за дотриманням антимонопольного законодавства ІСІ, компаніями з управління активами, зберігачами та реєстраторами власників іменних цінних паперів ІСІ здійснює Антимонопольний комітет України.
	Стаття 57. Державний контроль за дотриманням антимонопольного законодавства
Державний контроль за дотриманням антимонопольного законодавства ІСІ, компаніями з управління активами та зберігачами здійснює Антимонопольний комітет України.	
Закон України «Про недержавне пенсійне забезпечення»	
Стаття 1. Визначення понять 
У цьому Законі поняття вживаються в такому значенні: 
…
зберігач пенсійного фонду (далі - зберігач) - банк, який провадить депозитарну діяльність зберігача цінних паперів та відповідає вимогам цього Закону;
…	Стаття 1. Визначення понять 
У цьому Законі поняття вживаються в такому значенні: 
…
зберігач пенсійного фонду (далі — зберігач) — банк, який на підставі відповідної ліцензії провадить діяльність із зберігання активів пенсійних фондів;
…	
Стаття 44. Зберігач пенсійного фонду 
1. Зберігачем пенсійного фонду може бути банк, який відповідає таким вимогам: 
має ліцензію Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів - депозитарної діяльності зберігача цінних паперів;
…	Стаття 44. Зберігач пенсійного фонду 
1. Зберігачем пенсійного фонду може бути банк, який відповідає таким вимогам: 
має ліцензію Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку на право провадження діяльності із зберігання активів пенсійних фондів;
…	
Стаття 45. Вимоги до договору про обслуговування пенсійного фонду зберігачем 
…
3. Дострокове розірвання договору про обслуговування пенсійного фонду зберігачем провадиться за ініціативою ради фонду у разі: 
1) анулювання Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку ліцензії на провадження депозитарної діяльності зберігача цінних паперів; 
…	Стаття 45. Вимоги до договору про обслуговування пенсійного фонду зберігачем 
…
3. Дострокове розірвання договору про обслуговування пенсійного фонду зберігачем провадиться за ініціативою ради фонду у разі: 
1) анулювання Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку ліцензії на право провадження діяльності із зберігання активів пенсійних фондів; 
…	
Закон України «Про загальнообов'язкове державне пенсійне страхування»	
Стаття 99. Зберігач
…
2. Кошти Накопичувального фонду обслуговуються лише одним зберігачем, який повинен відповідати таким вимогам: 
1) мати ліцензію Національного банку України на здійснення всіх видів банківських операцій та ліцензію Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку на право провадження професійної депозитарної діяльності зберігача цінних паперів;
2) мати розмір регулятивного капіталу в сумі, еквівалентній не менше ніж 40 млн. євро за офіційним обмінним курсом Національного банку України; 
3) мати посадових осіб, які здійснюють безпосереднє керівництво підрозділами з виконання депозитарної діяльності зберігача цінних паперів і мають відповідну вищу освіту та досвід роботи в банківській чи фінансовій сфері не менше п'яти років;
…	Стаття 99. Зберігач
…
2. Кошти Накопичувального фонду обслуговуються лише одним зберігачем, який повинен відповідати таким вимогам: 
1) мати ліцензію Національного банку України на здійснення всіх видів банківських операцій та ліцензію Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку на право провадження діяльності із зберігання активів пенсійного фонду;
2) мати розмір регулятивного капіталу в сумі, еквівалентній не менше ніж 40 млн. євро за офіційним обмінним курсом Національного банку України; 
3) мати посадових осіб, які здійснюють безпосереднє керівництво підрозділами з виконання діяльності із зберігання активів пенсійного фонду і мають відповідну вищу освіту та досвід роботи в банківській чи фінансовій сфері не менше п'яти років;
…	
Закон України «Про цінні папери та фондовий ринок»	
Стаття 2. Фондовий ринок 
…
Саморегулівна організація професійних учасників фондового ринку - неприбуткове об'єднання учасників фондового ринку, що провадять професійну діяльність на фондовому ринку з торгівлі цінними паперами, управління активами інституційних інвесторів, депозитарну діяльність (діяльність реєстраторів та зберігачів), утворене відповідно до критеріїв та вимог, установлених Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку. 
...	Стаття 2. Фондовий ринок 
…
Саморегулівна організація професійних учасників фондового ринку - неприбуткове об'єднання учасників фондового ринку, що провадять професійну діяльність на фондовому ринку з торгівлі цінними паперами, управління активами інституційних інвесторів, депозитарну діяльність (діяльність депозитарних установ), утворене відповідно до критеріїв та вимог, установлених Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку. 
...
4. Правочини щодо цінних паперів можуть вчиняться на фондовій біржі та поза фондовою біржею.
Види правочинів щодо цінних паперів, які можуть вчиняться поза фондовою біржею, умови та порядок їх вчинення визначаються законом. 
Якщо інше не встановлено законом або одна із сторін цивільно-правового договору не вимагає іншого, правочини щодо цінних паперів, які вчиняються поза фондовою біржею, не потребують нотаріального посвідчення.	
Стаття 3. Цінні папери та їх класифікація 
1. Цінні папери - документи встановленої форми з відповідними реквізитами, що посвідчують грошові або інші майнові права, визначають взаємовідносини особи, яка їх розмістила (видала), і власника, та передбачають виконання зобов'язань згідно з умовами їх розміщення, а також можливість передачі прав, що випливають із цих документів, іншим особам. 

…
3. Цінні папери за формою існування поділяються на документарні та без документарні. 

4. Цінні папери за формою випуску можуть бути на пред'явника, іменні або ордерні. 
Права, посвідчені цінним папером, належать: 
пред'явникові цінного паперу (цінний папір на пред'явника); 
особі, зазначеній у цінному папері (іменний цінний папір); 
особі, зазначеній у цінному папері, яка може сама здійснити ці права або призначити своїм розпорядженням (наказом) іншу уповноважену особу (ордерний цінний папір). 
…	Стаття 3. Цінні папери та їх класифікація 
1. Цінним папером є документ установленої форми з відповідними реквізитами, що посвідчує грошове або інше майнове право, та визначає взаємовідносини емітента цінного паперу (особи, яка видала цінний папір) і власника такого цінного паперу та передбачає виконання зобов’язань за таким цінним папером, а також можливість передачі прав, що випливають з нього, іншим особам.
…
3. Цінні папери за формою існування поділяються на цінні папери, що існують в електронній формі, та цінні папери, що існують у паперовій формі. 
В електронній формі існування цінним папером є запис на рахунку в цінних паперах у системі депозитарного обліку цінних паперів. 
У паперовій формі існування цінним папером є сертифікат цінного паперу — бланк цінного паперу, який містить найменування виду цінного паперу, а також визначені законодавством реквізити.
Неемісійні цінні папери існують виключно у паперовій формі.
 4. Цінні папери за формою випуску можуть бути на пред'явника, іменні або ордерні. 
Права на цінний папір та права за цінними папером, належать: 
пред'явникові цінного паперу (цінний папір на пред'явника); 
особі, зазначеній у цінному папері (іменний цінний папір); 
особі, зазначеній у цінному папері, яка може сама здійснити ці права або призначити своїм наказом іншу уповноважену особу (ордерний цінний папір). 
Іменні цінні папери існують виключно в електронній формі. 
Цінні папери на пред’явника можуть бути переведені в електронну форму існування шляхом депонування таких цінних паперів на рахунках у цінних паперах у депозитарній установі (знерухомлені) в установленому Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку порядку. Цінні папери на пред’явника, що існують в електронній формі, не можуть бути переведені в паперову форму.
…
6. Цінні папери за типом емітента поділяються на:
1) державні цінні папери — цінні папери, емітентом яких є держава в особі уповноважених нею органів державної влади; 
2) муніципальні цінні папери — цінні папери, емітентом яких є органи місцевого самоврядування;
3) корпоративні цінні папери — цінні папери, емітентом яких є юридичні особи приватного права.	
Стаття 4. Передача прав за цінними паперами 
1. До особи, яка набула право власності на цінний папір, переходять усі посвідчені ним права. 
Обмеження обігу та/або реалізації прав за цінними паперами може бути встановлено тільки у випадках і в порядку, передбачених законом. 
2. Для передачі іншій особі прав, посвідчених цінним папером на пред'явника, достатньо вручити цінний папір цій особі. 
3. Права, посвідчені іменним цінним папером, передаються у порядку, встановленому законами України. 
4. Права, посвідчені ордерним цінним папером, передаються шляхом вчинення на цьому папері індосаменту. Індосант відповідає за наявність та здійснення цього права. 
Згідно з індосаментом до особи, якій (або у розпорядження якої) передаються права, посвідчені цінним папером (індосата), переходять усі ці права. Індосамент може бути бланковим (без зазначення особи, щодо якої має бути здійснене виконання зобов'язань) або ордерним (із зазначенням такої особи). 
5. Особливості обліку та переходу права власності на цінні папери встановлюються законом.	Стаття 4. Перехід прав на цінні папери та прав за цінними паперами
1. До особи, яка набула право власності на цінний папір одночасно переходять у сукупності всі права, які ним посвідчуються, — права за цінним папером. 
Обмеження прав на цінні папери або прав за цінними паперами може бути встановлено тільки у випадках і в порядку, що передбачені законом. 
2. Право власності на цінний папір на пред’явника переходить шляхом вручення такого цінного паперу іншій особі.
Право власності на знерухомлений цінний папір на пред’явника переходить у порядку, визначеному для переходу права власності на іменні цінні папери.
Реєстр власників цінних паперів на пред’явника не складається.
3. Право власності на іменний цінний папір переходить шляхом зарахування такого цінного паперу на рахунок у цінних паперах іншої особи у порядку, визначеному Законом України “Про систему депозитарного обліку цінних паперів”.
Інформацію про власників іменних цінних паперів емітент одержує у вигляді реєстру власників іменних цінних паперів. Перехід прав на іменні цінні папери і реалізація прав за ними потребує обов’язкової ідентифікації власника депозитарною установою, що веде рахунок у цінних паперах такого власника. 
4. Право власності на ордерний цінний папір переходить іншій особі шляхом вчинення на такому папері передавального запису (індосаменту). Індосамент може бути бланковим — без зазначення особи, щодо якої повинні бути виконані зобов’язання, або ордерним — із зазначенням такої особи.
 5. Особливості переходу прав на цінні папери та прав за цінними паперами встановлюються законом.	
Стаття 20. Діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку 
1. Діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку - діяльність професійного учасника фондового ринку (організатора торгівлі) із створення організаційних, технологічних, інформаційних, правових та інших умов для збирання та поширення інформації стосовно попиту і пропозицій, проведення регулярних торгів фінансовими інструментами за встановленими правилами, централізованого укладення і виконання договорів щодо фінансових інструментів, у тому числі здійснення клірингу та розрахунків за ними, та розв'язання спорів між членами організатора торгівлі.
…	Стаття 20. Діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку 
1. Діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку - діяльність професійного учасника фондового ринку (організатора торгівлі) із створення організаційних, технологічних, інформаційних, правових та інших умов для збирання та поширення інформації стосовно попиту і пропозицій, проведення регулярних торгів фінансовими інструментами за встановленими правилами, централізованого укладення і виконання договорів щодо фінансових інструментів, та розв'язання спорів між членами організатора торгівлі.
…	
Стаття 26. Поєднання окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку 
…
3. Діяльність торговця цінними паперами може поєднуватися з діяльністю зберігача цінних паперів. У разі отримання зберігачем цінних паперів ліцензії на провадження діяльності з ведення реєстрів власників іменних цінних паперів зберігачу забороняється здійснювати будь-які операції з цінними паперами, реєстр власників яких він веде, крім операцій реєстратора за договором з емітентом. 
4. Діяльність з ведення реєстрів власників іменних цінних паперів є виключним видом діяльності, що може поєднуватися з діяльністю зберігача цінних паперів і торговця цінними паперами (з урахуванням вимог частини третьої цієї статті), а також з діяльністю компаній з управління активами у випадках, передбачених законом. 
5. Поєднання діяльності з управління активами інституційних інвесторів з іншими видами професійної діяльності на фондовому ринку забороняється, крім діяльності з ведення реєстрів власників іменних цінних паперів інститутів спільного інвестування у випадках, передбачених законом.	Стаття 26. Поєднання окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку 
…

5. Поєднання діяльності з управління активами інституційних інвесторів з іншими видами професійної діяльності на фондовому ринку забороняється.	
Стаття 28. Етапи емісії цінних паперів у разі відкритого (публічного) та закритого (приватного) їх розміщення 
1. Публічне (відкрите) розміщення цінних паперів - їх відчуження на підставі опублікування в засобах масової інформації або оголошення будь-яким іншим способом повідомлення про продаж цінних паперів, зверненого до заздалегідь не визначеної кількості осіб. 
У разі відкритого (публічного) розміщення цінних паперів серед заздалегідь не визначеного кола осіб емісія здійснюється за такими етапами: 
…
7) укладення з депозитарієм договору про обслуговування емісії цінних паперів або з реєстратором - про ведення реєстру власників іменних цінних паперів, крім випадків, коли облік прав за цінними паперами веде емітент відповідно до законодавства або цінні папери розміщуються на пред'явника; 
…
2. Приватне (закрите) розміщення цінних паперів - розміщення цінних паперів шляхом безпосередньої пропозиції цінних паперів заздалегідь визначеному колу осіб. 
У разі закритого (приватного) розміщення цінних паперів серед заздалегідь визначеного кола осіб емісія здійснюється за такими етапами: 
…
6) укладення з депозитарієм договору про обслуговування емісії цінних паперів або з реєстратором - про ведення реєстру власників іменних цінних паперів, крім випадків, коли облік прав за цінними паперами веде емітент відповідно до законодавства або цінні папери розміщуються на пред'явника; 
…	Стаття 28. Етапи емісії цінних паперів у разі відкритого (публічного) та закритого (приватного) їх розміщення 
1. Публічне (відкрите) розміщення цінних паперів - їх відчуження на підставі опублікування в засобах масової інформації або оголошення будь-яким іншим способом повідомлення про продаж цінних паперів, зверненого до заздалегідь не визначеної кількості осіб. 
У разі відкритого (публічного) розміщення цінних паперів серед заздалегідь не визначеного кола осіб емісія здійснюється за такими етапами: 
…
7) укладення з депозитарієм договору про обслуговування емісії цінних паперів; 

…
2. Приватне (закрите) розміщення цінних паперів - розміщення цінних паперів шляхом безпосередньої пропозиції цінних паперів заздалегідь визначеному колу осіб. 
У разі закритого (приватного) розміщення цінних паперів серед заздалегідь визначеного кола осіб емісія здійснюється за такими етапами: 
…
6) укладення з депозитарієм договору про обслуговування емісії цінних паперів; 
…	
Стаття 42. Порядок розкриття інформації про облік іменних цінних паперів учасниками депозитарної системи України 
1. Інформація про облік іменних цінних паперів розкривається учасниками депозитарної системи України: 
на письмовий запит власника інформації або з його письмового дозволу, крім випадків, передбачених абзацами третім і четвертим цієї частини; 
за рішенням суду; 
на письмову вимогу органів прокуратури, служби безпеки, внутрішніх справ, Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку і Антимонопольного комітету України, інших державних органів відповідно до законодавства - стосовно операцій у системах обліку іменних цінних паперів, що здійснюються конкретною юридичною особою або фізичною особою за конкретний проміжок часу. 
2. Учаснику депозитарної системи України забороняється надавати інформацію про клієнтів іншого учасника депозитарної системи України, навіть якщо їх дані зазначено у документах та договорах клієнта. 
3. Особи, винні в порушенні порядку розкриття та використання інформації про облік іменних цінних паперів, несуть відповідальність згідно із законом.	Стаття 42. Розкриття інформації з системи депозитарного обліку
1. Інформація з системи депозитарного обліку розкривається у випадках та порядку, визначених Законом України “Про систему депозитарного обліку цінних паперів”.	

                         Начальник
      Управління фінансової політики                                                                                                             В. Ящук