Новини УАІБ

УАІБ: Аналітичний огляд діяльності публічних ІСІ в Україні (відкриті, інтервальні, закриті фонди) за червень 2017 року

Перша кібернетична атака на українські комп’ютери та сервери ледь не призвела до паралічу ринку цінних паперів. Проте, більшість компаній та бірж вийшли з цієї кризи «малою кров’ю», хоч і не всі спромоглися надати звітні дані. Так, за підсумками червня індекс Української біржі (станом на 27.06.2017) збільшився на 4,32%, індекс ПФТС – на 2,33%.

За рівнем доходності за місяць сектори публічних інститутів спільного інвестування (ІСІ) розподілилися таким чином: на першому місці – відкриті фонди (+0,91%), на другому – закриті (-0,24%), інтервальні ІСІ – на третьому (-1,99%).

Відкриті фонди

За даними УАІБ, вартість чистих активів (ВЧА) 15 відкритих ІСІ станом на 30.06.2017 р. становила 55,02 млн. грн. Відповідно до наданих на кінець попереднього місяця даних, загальне збільшення чистих активів становило+684,36 тис. грн. (+1,26%). Чистий відтік коштів у секторі становив -0,14 тис. грн. через незначні виплати інвесторам.

Переважна більшість фондів завершила місяць зі зростанням доходності портфелів, лише 3 фонди зафіксували негативне значення. У червні діапазон доходності інвестфондів коливався від +4,03% до -4,45%.

За результатами червня лідерами зростання у секторі відкритих ІСІ стали фонди:

«ВСІ» (+18,80 тис. грн. (+1,15%)) – завдяки додатковому розміщенню сертифікатів (збільшення в обігу на 1,78%) отримав чистий притік у розмірі 29,46 тис. грн.;

«Софіївський» (+198,89 тис. грн. (+4,03%)) – збільшення ВЧА відбулося за рахунок позитивної переоцінки складових інвестиційного портфеля;

«КІНТО-Еквіті» (+48,86 тис. грн. (+1,20%)) – зростання чистих активів так само відбулося за рахунок зростання активів інвестпортфеля.

Найбільші виплати інвесторам у червні зробили такі фонди:

«КІНТО-Класичний» (+307,66 тис. грн. (+1,31%) – попри позитивну переоцінку портфеля, викуп у інвесторів незначної кількості сертифікатів (-0,11% в обігу) призвів до чистого відтоку капіталу у розмірі -25,67 тис. грн.;

«Надбання» (+16,02 тис. грн. (+1,94%) – чистий відтік становив -3,93 тис. грн. через викуп 45 інвестсертифікатів;

Список основних гравців сектору у червні був таким: перше місце серед відкритих ІСІ за часткою ринку зайняв фонд «КІНТО-Класичний» (43,30% сукупної ВЧА (23,82 млн. грн.)), другу сходинку – фонд «Софіївський» (9,32% (5,13 млн. грн.)), третє місце посів фонд «УНIВЕР.УА/Михайло Грушевський: Фонд Державних Паперiв» (7,66% (4,22 млн. грн.). На четвертому місці розмістився фонд «КІНТО-Еквіті» (7,48% (4,11 млн. грн.)), замикає п'ятірку лідерів фонд «Альтус-Депозит» (6,67% (3,67 млн. грн.)).

Серед лідерів за доходністю відзначилися фонди: «Софіївський» (+4,03%), «УНІВЕР.УА/Ярослав Мудрий: Фонд Акцiй» (+3,61%) та «УНІВЕР.УА/Володимир Великий: Фонд Збалансований» (+2,58%).

Найгірші показники у червні продемонстрували фонди «ТАСК Ресурс» (-4,45%), «ВСІ» (-0,62%) та «Бонум Оптімум» (-0,10%).

Інтервальні фонди

У червні до огляду включено 3 інтервальних ІСІ, чисті активи яких, за даними УАІБ, дорівнювали 3,18 млн. грн. У порівнянні з показниками цього сектору на кінець попереднього місяця, сукупна ВЧА зменшилася на -80,68 тис. грн. (-2,47%).

Зміни вартості інвестпортфелів у цьому місяці в секторі інтервальних фондів відбулося виключно за рахунок переоцінки активів, змін чистого капіталу не зафіксовано.

У червні лідером зі зростання ВЧА у секторі інтервальних ІСІ став фонд«Паритет» (+19,20 тис. грн. (+1,37%)) – збільшення вартості чистих активів відбулося виключно через зростання вартості складових інвестпорфеля.

Найбільше зниження ВЧА у червні зафіксовано у фондах«Оптімум» (-1,13 тис. грн. (-0,24%)) та «ТАСК Український Капітал» (-98,76 тис. грн. (-7,08%)).«Оптімум» (-1,13 тис. грн. (-0,24%)) та «ТАСК Український Капітал» (-98,76 тис. грн. (-7,08%)).

Діапазон доходності інтервальних фондів у червні коливався в межах від +1,37% до -7,08%.

Лідером за доходністю став фонд «Паритет» (+1,37%).

Найгірші показники у червні продемонстрували фонди: «ТАСК Український Капітал» (-7,08%) та «Оптімум» (-0,24%).

Закриті фонди

Вартість чистих активів тризакритих ІСІ, які включено до червневого огляду, на кінець місяця склала 3,42 млн. грн. Відповідно до наданих показників, сукупна ВЧА цих фондів зменшилася на -2,36 тис. грн. (-0,24%).

*****

У парламенті зареєстровано законопроект «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо запровадження накопичувальної системи загальнообов’язкового державного пенсійного страхування»

У Верховні Раді зареєстровано законопроект «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо запровадження накопичувальної системи загальнообов’язкового державного пенсійного страхування».

Документ (реєстраційний №6677) поданий групою народних депутатів. Ним передбачено внесення змін до базових пенсійних законів «Про загальнообов’язкове державне пенсійне страхування» та «Про недержавне пенсійне забезпечення», а також до інших законодавчих актів, які дозволять забезпечити необхідні правові та регулятивні умови для запровадження другого рівня системи загальнообов’язкового пенсійного страхування з 1 січня 2018 року.

Змінами до базових пенсійних законів встановлюється, що застраховані особи, яким на дату впровадження обов’язкової накопичувальної системи пенсійного страхування виповнилося не більш як 35 років, сплачують внески із своєї заробітної плати (доходу) від 2% із щорічним збільшенням до 7%. Інші особи (які не досягли пенсійного віку або ті, кому виповнилося більше 35 років) мають право брати добровільну участь у накопичувальній системі пенсійного страхування.

Законопроектом запропоновано децентралізовану модель функціонування накопичувальної системи пенсійного страхування, у рамках якої застраховані особи для участі у накопичувальній системі пенсійного страхування обирають недержавні пенсійні фонди, в яких вони бажають формувати свої обов’язкові пенсійні накопичення. За бажанням особа може в будь-який момент перейти до іншого недержавного пенсійного фонду.

Адміністративне забезпечення процесу прийому та обробки відповідних заяв застрахованих осіб здійснюватиме Пенсійний фонд України, який даватиме розпорядження адміністраторам обраних недержавних пенсійних фондів про відкриття персональних накопичувальних пенсійних рахунків цим особам.

Управління пенсійними активами у накопичувальній системі пенсійного страхування здійснюватимуть компанії з управління активами відповідних недержавних пенсійних фондів, а зберігання цих пенсійних активів будуть забезпечувати зберігачі цих фондів (банківські установи).

Основні функції з нагляду та регулювання в системі накопичувального пенсійного страхування, згідно із законопроектом, покладаються на:

- Національну комісію з регулювання ринків фінансових послуг – у частині діяльності адміністраторів недержавних пенсійних фондів;

- Національну комісію з цінних паперів та фондового ринку – в частині діяльності компаній з управління активами недержавних пенсійних фондів;

- Національний банк України – в частині діяльності зберігачів недержавних пенсійних фондів.

*****

Регулятор фондового ринку оприлюднив Звіт на 2016 рік

НКЦПФР оприлюднила Річний звіт роботи ринку цінних паперів та регулятора за минулий рік.

Як зазначається у повідомленні на офіційній сторінці НКЦПФР у Facebook, упродовж 2016 року Комісія продовжувала рухатися у рамках європейського вектору, який був визначений орієнтиром у питаннях розвитку національного законодавства та імплементації в нього базових директив Європейського Союзу.

«Ми сфокусувалися на трьох основних напрямках - посилення ролі і повноважень регулятора для забезпечення захисту інвестицій та протидії зловживанням, удосконалення корпоративного управління, створення сучасної торгівельної та розрахункової інфраструктури ринку капіталу», - зазначив Голова НКЦПФР Тимур Хромаєв.

Головними подіями минулого року у Звіті визначено такі:

- набрали чинності з 1 травня 2016 року норми закону щодо захисту прав інвесторів, розпочато вирішення проблеми псевдопублічності товариств, прогрес України в рейтингу Doing Business;

- прийнято закон щодо заходів державного нагляду у сфері господарської діяльності - з 2017 року знято мораторій на перевірки професійних учасників;

- за технічної підтримки ЄБРР розпочато проект реформування депозитарно-розрахункової та клірингової інфраструктури ринків капіталу - консультанти Oliver Wyman вивчили найкращі практики побудови інфраструктури з метою пошуку оптимальної моделі для розвитку українського ринку;

- вперше в Україні проведено регіональну конференцію IOSCO для країн СНД та азійського регіону - поглиблення співпраці Комісії з IOSCO з метою приєднання України до Багатостороннього меморандуму про взаєморозуміння щодо консультування та співробітництва і обміну інформацією (IOSCO MMoU);

- питання розвитку ринку капіталу стало частиною Меморандуму між Урядом України і МВФ - це дасть поштовх змінам національного законодавства відповідно до міжнародних стандартів, зокрема принципів IOSCO;

- запроваджено механізм переведення зобов’язань в акції товариства, що допоможе вирішити питання боргового тягаря товариств та є компромісним варіантом реструктуризації боргу;

- удосконалено пруденційний нагляд професійних учасників фондового ринку - запрацював системний моніторинг ризиків професійних учасників;

- удосконалено порядок набуття особою істотної участі у професійному учаснику -підвищення прозорості структури власності професійних учасників;

- запроваджено резервне копіювання інформації щодо стану рахунків у цінних паперах депонентів у Центральному депозитарії - підвищення захисту прав інвесторів у цінні папери, мінімізація ризиків втрати інформації;

- уніфіковано процедури емісії різних видів цінних паперів - запровадження єдиних і зрозумілих правил випуску;

- запроваджено систему електронного документообігу в НКЦПФР з використанням електронного цифрового підпису - підвищення ефективності внутрішніх процесів Комісії, поступовий рух у бік електронної взаємодії з учасниками ринку і надання адміністративних послуг виключно в електронному вигляді;

- перехід на закупівлі через Систему публічних електронних закупівель ProZorro - прозорість розпорядження фінансовими ресурсами;

- розпочато процес трансформації регулятора, перетворення його на сучасну і ефективну інституцію, що дозволить максимально збалансувати функції структурних підрозділів, значно підвищити якість і швидкість процесів, привести розподіл функцій до кращих міжнародних практик.

*****

НКЦПФР удосконалить контроль за аудиторами на фондовому ринку

НКЦПФР удосконалить контроль за аудиторами на фондовому ринку. Це передбачено проектом рішення НКЦПФР «Про внесення змін до деяких нормативно-правових актів Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку».

Як зазначається у пояснювальній записці до документа, на нині існує необхідність у вирішенні проблеми недостатнього розкриття учасниками ринків капіталу фінансової інформації, у тому числі й інформації про аудиторські висновки (звіти). Це, відповідно, не дає змоги Комісії, при здійсненні своїх обов’язків, забезпечити належний захист прав інвесторів, які є клієнтами учасників ринків капіталу, від неефективності, нестабільності та фінансової нестійкості таких учасників.

Діючі вимоги нормативно-правових актів НКЦПФР, якими передбачено розкриття фінансової інформації та інформації про аудиторські висновки (звіти) щодо фінансової звітності, не в повній мірі дозволяють здійснити оцінку якості аудиту та розкриття фінансової інформації учасниками ринків капіталу.

Враховуючи це, метою нового документа Комісії є вдосконалення системи контролю за якістю аудиторських висновків (звітів) щодо фінансової звітності учасників ринку цінних паперів.

Проектом пропонується внесення змін до нормативно-правових актів, які регламентують порядок складання та розкриття інформації учасниками фондового ринку в частині включення обов’язкових відомостей про аудитора, аудиторську фірму, свідоцтво про відповідність системи контролю якості, аудиторський висновок (звіт) річної фінансової звітності та подання їх в єдиному форматі.

*****

Комісія оприлюднила проект рішення «Про внесення змін
до Положення про порядок звітування депозитарними установами до
Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку»

НКЦПФР оприлюднила проект рішення «Про внесення змін до Положення про порядок звітування депозитарними установами до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку».

Змінами, зокрема, передбачено нове визначення власника пакета акцій. Ним визначається особа (крім нотаріуса, на депозит якого внесено цінні папери), на рахунку у цінних паперах якої у депозитарній установі обліковуються права на акції певного емітента у кількості, що становить 10% і більше статутного капіталу цього емітента, а якщо емітентом є публічне акціонерне товариство – 5% і більше статутного капіталу такого емітента.

Тобто у щоквартальних та нерегулярних даних відображатиметься інформація щодо володіння 5% акцій ПАТ та 10% акцій інших АТ. У зв’язку із цим зазнають відповідних змін і причини виникнення нерегулярних даних.

*****

НКЦПФР розробила проект постанови Кабінету
Міністрів України «Про внесення змін до Положення про вимоги
до стандартної (типової) форми деривативів»

НКЦПФР розробила проект постанови Кабінету Міністрів України «Про внесення змін до Положення про вимоги до стандартної (типової) форми деривативів».

У пояснювальній записці до проекту зауважується, що Комплексною програмою розвитку фінансового сектору України до 2020 року передбачено впровадження нових та розвиток наявних фінансових інструментів (у тому числі похідних), розробка нормативної бази для регулювання операцій на ринку похідних інструментів (деривативів), а також розвиток інфраструктури фінансового сектору й, зокрема, стимулювання банків здійснювати операції з деривативами та запровадження інструментів хеджування зміни процентної ставки, що сприятиме розвитку та поглибленню міжбанківського ринку.

Нині Положенням про вимоги до стандартної (типової) форми деривативів, затвердженим Постановою Кабінету Міністрів України від 19 квітня 1999 р. №32, встановлено вимоги до стандартної (типової) форми лише форвардного контракту, ф’ючерсного контракту та опціону.

З метою виконання завдань Комплексної програми, які спрямовані на розвиток та розширення переліку існуючих фінансових інструментів та стимулювання банків здійснювати операції з деривативами, новим нормативним актом вносяться зміни до зазначеної Постанови, що передбачають її доповнення вимогами до стандартної (типової) форми процентного свопу та форвардного контракту на процентну ставку.

*****

Комісія оприлюднила проект рішення «Про затвердження Змін до Положення про провадження депозитарної діяльності (щодо питань
корпоративного управління в акціонерних товариствах)

НКЦПФР оприлюднила проект рішення «Про затвердження Змін до Положення про провадження депозитарної діяльності (щодо питань корпоративного управління в акціонерних товариствах).

Документ підготовлено у зв’язку із набранням чинності Законом України «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України» (щодо підвищення рівня корпоративного управління в акціонерних товариствах).

Змінами передбачено врегулювання взаємовідносин Центрального депозитарію та депозитарних установ при проведенні процедури сквіз-аут.

Зокрема, це норми щодо умов та порядку внесення змін до системи депозитарного обліку при обслуговуванні операцій щодо цінних паперів.

Згідно з документом, обслуговування операцій щодо цінних паперів, у тому числі обслуговування обігу цінних паперів, проведення розрахунків у цінних паперах за правочинами щодо цінних паперів здійснюється Центральним депозитарієм, депозитарними установами, в тому числі шляхом проведення на рахунках у цінних паперах облікових операцій:

- у разі переведення прав на акції певного акціонерного товариства на рахунок у цінних паперах заявника публічної безвідкличної вимоги про придбання акцій у всіх власників акцій цього товариства депозитарною установою, яка обслуговує рахунок у цінних паперах заявника вимоги, на цьому рахунку – за розпорядженням заявника вимоги та розпорядження Центрального депозитарію сформованого на підставі отриманого від відповідного товариства повідомлення про перерахування в повному обсягу заявником вимоги банківській установі грошових сум за акції, що ним придбаваються (разом з розпорядженням заявник вимоги надає депозитарній установі копію публічної безвідкличної вимоги про придбання ним акцій у всіх власників акцій товариства).

Розпорядження, що надається заявником вимоги, має містити наказ про переказ/зарахування на рахунок у цінних паперах заявника вимоги прав на акції товариства, що придбаваються заявником вимоги, із зазначенням інформації щодо депозитарних установ, які обслуговують рахунки у цінних паперах власників акцій товариства, акції яких не підлягають придбанню заявником вимоги, інформації щодо цих осіб та їх рахунків у цінних паперах.

Також змінами передбачено надання депозитарними установами реєстру власників цінних паперів (акціонерів) для забезпечення передання такого реєстру Центральним депозитарієм акціонерному товариству при проведенні процедури сквіз-аут.

*****

Правління НДУ затвердило нову редакцію Регламенту провадження депозитарної діяльності Центрального депозитарію цінних паперів

Правління ПАТ «Національний депозитарій України» затвердило нову редакцію Регламенту провадження депозитарної діяльності Центрального депозитарію цінних паперів.

Як повідомляє прес-служба Національного депозитарію, у новій редакції Регламенту, зокрема, відображено такі зміни.

Додано новий підпункт «Направлення повідомлень акціонерам через депозитарну систему», який регламентує надання нової послуги (у березні НКЦПФР затвердила порядок направлення повідомлень акціонерам через депозитарну систему).

Згідно з останніми змінами в законодавстві, впроваджено можливість для депозитарних установ обирати один з двох варіантів: укладати договір шляхом приєднання депозитарної установи до запропонованого Центральним депозитарієм договору в цілому відповідно до Цивільного кодексу України та Господарського кодексу України або у формі єдиного документа, підписаного сторонами та скріпленого їхніми печатками (у разі використання печатки).

До інформаційних операцій додано опцію, за запитом особи, яка має право на отримання дивідендів, або уповноваженої нею особи надання витягу з переліку осіб, які мають право на отримання дивідендів, що містить інформацію про включення особи до зазначеного переліку та/або надання довідки щодо неперерахування дивідендів через депозитарну систему України.

Відповідно до Закону «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України» (щодо використання печаток юридичними особами та фізичними особами підприємцями) Центральний депозитарій уточнює, що засвідчення документів печаткою є обов’язковим тільки для тих юридичних осіб, які користуються печаткою.

Нова редакція Регламенту здійснення депозитарної діяльності набирає чинності 3 серпня 2017 року.

*****

За минулий тиждень Індекс ПФТС знизився на 2,77 пункту,
а Індекс українських акцій – зріс на 1,69 пункту

Індекс та обсяги торгів на ПФТС за 14.07.2017 р.

Індекс українських акцій та обсяги торгів на «Українській біржі»
за 14.07.2017 р.

*****

У січні-травні 2017 року негативне сальдо зовнішньої торгівлі товарами в Україні становило $1 330,1 млн.

У січні–травні 2017 року експорт товарів з України становив $17 242,1 млн., а імпорт в Україну – $18 572,2 млн., передає Держстат. Порівняно із січнем-травнем 2016 року експорт збільшився на 25,9% (на $3 550,6 млн.), імпорт – на 28,6% (на $4 135,7 млн.). Негативне сальдо зовнішньої торгівлі товарами становило $1 330,1 млн. (у січні–травні 2016 року - $745 млн.).

Коефіцієнт покриття експортом імпорту склав 0,93 (у січні-травні 2016 року - 0,95).

Зовнішньоторговельні операції проводились із партнерами із 215 країн світу.

*****

У червні 2017 року грошова маса в Україні зросла на 1,3%

За підсумками червня 2017 року грошова маса в Україні зросла на 1,3% до 1103,1 млрд. грн., що було зумовлено збільшенням готівкових коштів в обігу поза банками (на 2,4%) та залишків за депозитами у національній валюті (на 2%). Про це свідчать попередні дані «Грошово-кредитної статистики» за червень 2017 року, повідомляє прес-служба НБУ.

У червні порівняно з травнем кредитний портфель банків у гривні зріс на 1,8%. Залишки за кредитами, наданими корпоративному сектору у національній валюті, збільшилися на 1,9%, домашнім господарствам – на 1,3%.

Водночас і бізнес, і населення продовжували скорочувати свою заборгованість перед банками за кредитами в іноземній валюті, залишки за якими (у доларовому еквіваленті) скоротилися за підсумками місяця на 1,1%.

У результаті цього, а також курсової переоцінки через зміцнення курсу гривні щодо долара США, загальні залишки за кредитами, наданими банками корпоративному сектору та населенню, за перший місяць літа майже не змінилися.

Залишки за депозитними вкладами за підсумками червня відновили позитивну динаміку як у національній, так і в іноземній валюті (у доларовому еквіваленті).

Гривневий депозитний портфель банків у червні зріс на 2%, зокрема депозити бізнесу зросли на 0,8%, а вклади населення – на 3,3%. Також за місяць зросли залишки за депозитами в іноземній валюті (у доларовому еквіваленту) як корпоративного сектору, так і домашніх господарств (на 0,7% та 0,3% відповідно).

У червні тривало поступове здешевлення вартості кредитів, наданих корпоративному сектору. Зокрема вартість гривневих кредитів для бізнесу за підсумками червня зменшилася на 1%, а з початку року – на 3,6% до 13,1% річних. Як і у травні, насамперед цьому сприяло пом’якшення Національним банком монетарної політики у квітні-травні 2017 року.

Також знижувалася вартість банківських депозитних продуктів для бізнесу – ставка за гривневими депозитами у червні зменшилася на 0,5%, а з початку року на 2,8% – до 8,1%. Відсоткові ставки за депозитними продуктами для населення за підсумками червня залишилися майже без змін.

Випуск підготовлено за повідомленнями Інтернет-ресурсів та власною інформацією