ukr ENG
 
19.04.2017

Як визначатимуть фіктивних емітентів

FinPost, 19 квітня 2017 року

http://finpost.com.ua/news/2796

НКЦПФР переглянула ознаки фіктивності емітентів цінних паперів. Зокрема, Комісія оприлюднила доопрацьований проект Рішення «Про затвердження Положення про встановлення ознак фіктивності емітентів цінних паперів та включення таких емітентів до списку емітентів, що мають ознаки фіктивності».

Документ визначає:

– перелік ознак фіктивності, відповідність певній сукупності яких є підставою для прийняття рішення про включення емітента до списку емітентів, що мають ознаки фіктивності;

– порядок прийняття рішень про включення емітента до списку емітентів, що мають ознаки фіктивності та виключення емітентів з такого списку;

– порядок прийняття рішень про зупинення (відновлення) обігу цінних паперів, у зв’язку із включенням (виключенням) емітентів зі списку емітентів, що мають ознаки фіктивності.

Згідно з проектом, ознаками фіктивності, відповідність певній сукупності яких є підставою для прийняття рішення про включення емітента (крім корпоративних інвестиційних фондів) до Списку є такі:

1) невиявлення емітента цінних паперів за місцезнаходженням, зазначеним у Єдиному державному реєстрі юридичних осіб, фізичних осіб – підприємців та громадських формувань, про що Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку складено акт про відсутність емітента за місцезнаходженням відповідно до нормативно-правового акта Комісії, який встановлює порядок проведення перевірок діяльності емітентів цінних паперів;

2) неподання емітентом до Комісії регулярної річної інформації або регулярної квартальної інформації протягом двох кварталів поспіль;

3) непроведення акціонерним товариством загальних зборів акціонерів протягом двох років поспіль та/або неутворення органів управління акціонерного товариства, визначених законодавством, протягом року з дня реєстрації Комісією звіту про результати приватного розміщення акцій серед засновників акціонерного товариства;

4) реєстрація місцезнаходження емітента у приміщенні житлового фонду;

5) середньомісячні витрати емітента на оплату праці одного працівника є меншими від мінімального розміру заробітної плати, встановленого законодавством;

6) відсутність чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (для страховиків – розміру чистих зароблених страхових премій) станом на кінець фінансового року (крім страховиків зі страхування життя);

7) для публічних акціонерних товариств, страховиків, а також інших емітентів, які провадять господарську діяльність за видами, перелік яких визначається Кабінетом Міністрів України, – нескладання фінансової звітності та консолідованої фінансової звітності за міжнародними стандартами фінансової звітності;

8) основні засоби, та/або незавершені капітальні інвестиції, та/або інвестиційна нерухомість, та/або довгострокові біологічні активи, та/або запаси, та/або поточні біологічні активи, та/або права користування природними ресурсами, та/або відстрочені податкові активи, та/або гроші та їх еквіваленти, та/або інші оборотні активи складають менш ніж 25% активів емітента станом на кінець звітного періоду;

9) для публічних акціонерних товариств – більше ніж трьохкратне перевищення капіталізації емітента над розміром чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (для страховиків – розміру чистих зароблених страхових премій) станом на кінець фінансового року (крім страховиків зі страхування життя та холдингових компаній);

10) для публічних акціонерних товариств – більше ніж трьохкратне перевищення капіталізації емітента над вартістю чистих активів такого емітента станом на кінець звітного періоду;

11) для страховиків зі страхування іншого, ніж страхування життя, – частку активів емітента станом на кінець звітного періоду складає дебіторська заборгованість (крім дебіторської заборгованості за товари, роботи та послуги) у розмірі 25% і більше;

12) для страховиків зі страхування іншого, ніж страхування життя, – частку активів емітента станом на кінець звітного періоду складають одержані векселі у розмірі 20% і більше;

13) для страховиків зі страхування іншого, ніж страхування життя, – частку активів емітента станом на кінець звітного періоду складають довгострокові фінансові інвестиції (які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств та інші фінансові інвестиції) у розмірі 40% і більше;

14) для емітентів забезпечених облігацій – відсутність договору поруки чи страхування ризиків непогашення основної суми боргу (непогашення основної суми боргу та невиплати доходу за облігаціями), або договору перестрахування (у випадках, передбачених законодавством), або відкликання гарантії виконання емітентом зобов’язання щодо погашення основної суми боргу (погашення основної суми боргу та виплати доходу за облігаціями) у період після дати реєстрації Комісією випуску облігацій та проспекту їх емісії (у разі якщо не укладений новий відповідний договір, не отримано нової гарантії) відповідно до наявної в Комісії інформації.

У свою чергу, до ознак фіктивності, відповідність певній сукупності яких є підставою для прийняття рішення про включення корпоративного інвестиційного фонду до Списку, згідно з документом, є такі:

1) неподання корпоративним інвестиційним фондом до Комісії регулярної інформації за станом на кінець наступного звітного періоду після спливу строку заміни компанії з управління активами;

2) непроведення корпоративним інвестиційним фондом загальних зборів акціонерів протягом одного року;

3) реєстрація місцезнаходження корпоративного інвестиційного фонду в приміщенні житлового фонду;

4) перевищення капіталізації корпоративного інвестиційного фонду до вартості чистих активів такого емітента більш ніж у 2 рази відповідно до фінансової звітності емітента, поданої до Комісії станом на кінець звітного періоду;

5) вартість цінних паперів, обіг яких зупинено (крім цінних паперів, обіг яких зупинено в процесі здійснення корпоративних операцій емітента), та/або щодо яких прийнято рішення про зупинення внесення змін до системи депозитарного обліку, та/або векселів, та/або простроченої понад 90 днів дебіторської заборгованості, становить більше ніж 50% загальної вартості активів корпоративного інвестиційного фонду;

6) включення до складу активів корпоративного інвестиційного фонду, який не є венчурним фондом, прав вимоги за кредитними договорами.

Більш детально – у проекті Рішення НКЦПФР «Про затвердження Положення про встановлення ознак фіктивності емітентів цінних паперів та включення таких емітентів до списку емітентів, що мають ознаки фіктивності»

 
Основні цифри
Кількість КУА 298 на 19.10.17
Кількість ІСІ 1 202 на 19.10.17
Кількість НПФ* 59 на 19.10.17
Кількість СК* 6 на 31.08.17
Активи, млн. грн. 249 253 на 31.08.17
Активи – за даними звітів 278 КУА щодо 116 ІСІ, 58 НПФ та 6 СК.
* З активами в управлінні КУА