ukr ENG
 

22 рік УАІБ: події, цифри, факти

У 1994 році в Україні розпочалася масова приватизації. Для обслуговування цього процесу в країні активно створювалися інвестиційні компанії і фонди, які, згідно Указу Президента України «Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії», могли залучати у населення тільки приватизаційні майнові сертифікати, які згодом вкладалися на аукціонах Фонду держмайна України. 1994 рік вважається початком розвитку інститутів спільного інвестування.
 
1995 рік
 
На початок року в Україні функціонувало 228 комерційних банків, 500 довірчих товариств і 500 інвестиційних компаній і фондів.
 
«Здійснення інвестиційної діяльності дрібними або некваліфікованими інвесторами вирішується за допомогою спеціалізованих фінансових інститутів. Провідне місце серед таких фінансових інститутів у галузі обслуговування дрібних інвесторів, схильних до спільного інвестування в цінні папери, займають інвестиційні (взаємні) фонди. Виключним видом їх діяльності є акумулювання коштів переважно дрібних інвесторів та ефективне їх інвестування шляхом формування та керівництва єдиним портфелем цінних паперів.
 
У процесі приватизації понад 25% громадян України реалізували своє право власності шляхом спільного інвестування». (Зі Звіту ДКЦПФР).
 
14 квітня – Українська асоціація інвестиційного бізнесу отримала свідоцтво про реєстрацію. Її засновниками виступили АТ «Центральний інвестиційний фонд», АТ Інвестиційна компанія «Разноекспорт», АТ Інвестиційна компанія «КІНТО».
 
Першим Головуючим Ради УАІБ був Волков Микола Федорович, який згодом перейшов на роботу до ДКЦПФР.
 
21 вересня – на засіданні Ради, яке проходило у Партеніті, Головуючим Ради обрано Сергія Оксаніча. До першого складу Ради УАІБ також входили: М.Волков, Г.Воронов, Д.Смахтіна, О.Чумак, Б. Гребневський, В.Герасимчук , А.Отченаш , О.Махмудов.
 
У цей же рік Рада затвердила Тимчасове положення про систему збору та обробки статистичної інформації про інвестиційну діяльність членів УАІБ, приєдналася до Декларації про принципи координації діяльності неурядових безприбуткових організацій України, розробила Тимчасове положення про регіональні представництва УАІБ, проект положення про фонд захисту інвестицій у цінні папери, концепцію розвитку міжнародних зв’язків УАІБ, провела конкурсний відбір та стажування групи фахівців, представників компаній – членів Асоціації у Чехії та Росії та ін.
 
Перші Угоди про співпрацю УАІБ підписує з Фондом державного майна України та Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку
 
Грудень – у Пущі-Водиці відбувається перша конференція Асоціації, на якій проблеми інвестиційного бізнесу обговорювалися спільно з представниками підприємств-емітентів. Відтоді конференції УАІБ стають традиційними і щорічними.
 
22 грудня Рада затвердила логотип УАІБ.
 
Першим Генеральним директором УАІБ став Васильєв Вадим Валерійович
 
Наприкінці року – діяло 203 комерційних банки, 900 довірчих товариств та 680 інвестиційних компаній та фондів.
 
1996 рік
 
«Основні надбання спільного інвестування :
  • сприяння створенню та накопиченню капіталу;
  • ефективність як інструмент приватизації;
  • перетворення складних інвестиційних рішень у більш прості для дрібних інвесторів з одночасним здійсненням диверсифікації ризику;
  • ефективний перелив капіталів між галузями народного господарства та стимулювання діяльності підприємств;
  • сприяння залученню іноземного капіталу» - Зі Звіту ДКЦПФР.
До негативних факторів регулятор відносить «непрозорість ринку цінних паперів на перших стадіях розвитку і досить часті випадки некомпетентності працівників інституціональних інвесторів, які займаються питаннями спільного інвестування, шахрайські дії керівництва зазначених установ та інше».
 
В історії УАІБ цей рік вважається початком розробки внутрішніх нормативних документів Асоціації.
 
Створюється Дисциплінарний комітет УАІБ, розробляється Кодекс дисциплінарного впливу.
 
Фахівці УАІБ беруть участь в експертизі проектів державних нормативних актів, у перевірках діяльності учасників інвестиційного бізнесу компетентними органами.
 
Створюється мережа Регіональних представництв (у Донецьку, Харкові, Тернополі). УАІБ ініціює підписання Угод про взаєморозуміння з обласними державними організаціями у різних регіонах. Проводяться виїздні засідання Ради.
 
Затверджено Тимчасове положення про організацію системи рейтингів професіональних учасників фондового ринку
 
У лютому УАІБ виступає одним з ініціаторів Всеукраїнської наради учасників інвестиційного бізнесу, участь у якій беруть керівники держави.
 
У лютому Асоціація засновує недержавний інформаційно-аналітичний центр “Д.А.Р (Дослідження. Аналіз. Рейтинги)”, який здійснює щоквартальні дослідження вітчизняного фондового ринку шляхом експертних опитувань і формує рейтинги учасників ринку (емітентів цінних паперів і фінансових посередників - професійних учасників ринку цінних паперів). Очолює Центр Леонід Гуляницький
 
У березні УАІБ - співорганізатор виставки-конференції «Інвестиційні можливості в Україні»
 
30 березня – відбуваються другі щорічні Збори членів УАІБ (участь взяли – 98 представників з усіх регіонів). Учасники обговорюють не тільки проблеми інвестиційного бізнесу, а й різні аспекти соціально-економічного життя країни.
 
«Державні структури катастрофічно не встигають за розвитком подій на фондовому ринку. Цей фактор ускладнює роботу фінансових посередників і тільки ми самі, запровадивши норми саморегулювання, можемо кардинально змінити ситуацію, підвищити рівень довіри інвесторів до бізнеса в цілому». (з доповіді Головуючого Ради УАІБ С.Оксаніча на других Загальних зборах)
 
6 – 9 червня у Партеніті (Крим) відбулася конференція УАІБ «Сучасний фондовий ринок: розвиток законодавчої бази та інфраструктури» - перший Партеніт під егідою УАІБ. Вперше піднімається питання про створення СРО.
 
10 червня – підписано Угоду про взаємодію УАІБ та Національної асоціації учасників фондового ринку (Росія)
 
20-21 червня відбувся Міжнародний семінар, організований УАІБ та ДКЦПФР «Інформаційні технології в інвестиційному бізнесі»
 
21-22 червня Асоціація бере участь у виставці «Фондовий ринок України 96»
 
У 1996 році в Україні діє 191 інвестиційний фонд та 148 інвестиційних компаній.
 
1997 рік
 
19 лютого відбулися чергові звітно-виборні Загальні збори УАІБ, учасники яких обговорили поточний стан фондового ринку та визначили завдання Асоціації щодо переходу до саморегулювання.
 
Схвалено проект Дисциплінарного кодексу УАІБ, Положення про Дисциплінарний комітет
 
На прохання іноземних компаній, які працюють в Україні, внесено зміни до Статуту, зокрема введено статус асоційованого члена Асоціації.
 
Прийнято рішення про приєднання до УАІБ Української асоціації довірчих товариств, інвестиційних фондів і компаній, створеної у 1994 році
 
Членами Ради УАІБ обрано: Бєлкіна Л.М.( ІК «Північний Донбас»), Оксаніча С.М.-Головуючий Ради УАІБ (ІК «Кінто»), Отченаша А.А. (ДТ «Автоальянс-Довіра»), Смахтіну Д.П. (АТ«Сігма»), Гребневського Б.В., Салміна О.В.(ДТ «Капітал-Траст»), Васильєва В.В., Чумака О.М. (КБ «Приватбанк»).
 
Червень – на конференції УАІБ обговорювалися проблеми законодавства. На розгляд запропонований проект нового закону про цінні папери.
 
З липня при УАІБ починає діяти Фонд законодавчих ініціатив, мета якого надавати підтримку діяльності, спрямованої на удосконалення законодавства у галузі фондового ринку. Представники компаній-членів УАІБ входять також до складу Консультативно-експертної Ради при ДКЦПФР.
 
23 жовтня Генеральним директором призначають Ковтюха Віталія Микитовича
  
Мережа УАІБ охоплює всю територію України. Діють 10 регіональних представництв у Донецькій, Дніпропетровській, Запорізькій, Одеській, Львівській, Миколаївській, Луганській, Тернопільській, Херсонській областях та Автономній Республіці Крим.
 
31 жовтня за рішенням ДКЦПФР УАІБ отримує статус саморегулівної організації професійних учасників ринку цінних паперів.
 
За два роки існування Асоціації було розроблено внутрішні правила УАІБ, налагоджено інформаційне забезпечення членів Асоціації, прийнято Етичний кодекс УАІБ, що запропонував принципи захисту прав інвесторів, прийнято Кодекс заходів дисциплінарного впливу, який є необхідною умовою реалізації принципів саморегулювання.
 
Укладено Угоду про взаємодію УАІБ та Міжнародної фінансової Корпорації з метою сприяння процесу сертифікатної приватизації, розвитку інфраструктури фондового ринку.
 
1998 рік
 
У 1998 році ДКЦПФР вперше вносить до Верховної Ради України проект Закону України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)". Мета - впорядкування державного регулювання інвестиційних фондів та компаній, а також запровадження нових моделей інститутів спільного інвестування згідно з міжнародним досвідом.
 
У квітні відбулася ротації у складі Ради - на Загальних зборах замість Васильева В.В. та Гребневського Б.В. обрано Махмудова О.Г. (ІК «Діком» та Новікова В.А. (ІК «Альфа-Капітал»)
 
У травні УАІБ встановлює перші контакти з Європейською асоціацією прямого і венчурного капіталу (EVCA).
 
Червень 1998 р. – у конференції «Інвестиційний клімат в Україні: шляхи покращення» в Партеніті вперше беруть участь представники всіх трьох СРО – УАІБ, ПАРД, ПФТС.
 
З грудня 1998 року за дорученням віце-прем’єр-міністра Сергія Тигипка УАІБ включено до переліку органів, з якими необхідно погоджувати проекти нормативних актів щодо фондового ринку, що розроблялися у 1999-2000 роках.
 
На кінець 1998 року в Україні діяльність зі спільного інвестування здійснювали 160 інвестиційних фондів та 128 взаємних фондів інвестиційних компаній, близько 63% загальної кількості яких зосереджені у Київській, Харківській та Донецькій областях. Це були переважно закриті інвестиційні фонди та взаємні фонди інвестиційних компаній.(Зі Звіту ДКЦПФР за 1998 рік).
 
Членів УАІБ - 109
 
1999 – 2000 рр.
 
Після 1997-1998 рр., на які припадає пік активної діяльності ІСІ, кількість інвестиційних компаній та інвестиційних фондів скорочується. Завершується сертифікатна приватизація. Перед спільним інвестуванням постає цілий ряд нагальних проблем, пов’язаних з подальшою долею невикористаних приватизаційних майнових сертифікатів, можливістю розрахунку з учасниками інвестиційних та взаємних фондів інвестиційних компаній цінними паперами, які знаходяться у власності ІСІ, реорганізацією та ліквідацією фондів та компаній, які виконали свою роль у процесі "сертифікатної" приватизації.
 
У червні 1999 року відбулися зміни у складі Ради - на Загальних зборах обрано членів Ради УАІБ: Бєлкіна Л.М., Гриба В.В., Жадана О.В., Леонова Д.А., Новікова В.А., Оксаніча С.М. - Головуючий Ради УАІБ, Отченаша А.А., Смахтіну Д.П., Яковенка Ю.Б.
 
У другій половині 1999 року виходить Указ Президента України “Про заходи щодо забезпечення захисту прав учасників інвестиційних фондів та інвестиційних компаній” та приймається ряд нормативно-правових актів Комісії, якими регулюється реорганізація інвестиційних фондів шляхом приєднання або злиття, встановлюється порядок скасування реєстрації випусків інвестиційних сертифікатів інвестфондів та компаній та ін. Інвестфонди та компанії подають заяви про закриття та початок розрахунків зі своїми учасниками.
 
Починається грошовий етап приватизації. Необхідно створювати якісно нові інститути спільного інвестування, зокрема, корпоративні та пайові інвестиційні фонди.
 
Перед Асоціацією постає завдання забезпечити їхню діяльність у відповідності до світових норм і стандартів, які будуть більш зрозумілими як для вітчизняних, так і для іноземних інвесторів.
 
Представники УАІБ беруть участь у спеціальній робочій групі, яка доопрацьовує і готує до другого читання Закон України “Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)”, яким передбачається безболісна, без призупинення діяльності, трансформація існуючих інвестиційних фондів та інвестиційних компаній у нові інститути спільного інвестування.
 
На 1 листопада 1999 року УАІБ об’єднує 74 члени.
 
Березень 2000 р. – УАІБ спільно з ДКЦПФР проводять в Івано-Франківську «круглий стіл» на тему: «Діяльність ІК та ІФ на етапі завершення приватизації за ПМС. Зобов’язання ІК перед учасниками-інвесторами»
 
 Представники Асоціації беруть активну участь у роботі над законопроектами «Про акціонерні товариства»
 
УАІБ отримує грант та бере участь у реалізації проекту Світового банку «Створення, розвиток та підтримка професійних організацій»
 
1-4 червня у Ялті проходить науково-практична конференція Асоціації «Інвестиційний бізнес: джерела, інституції, інфраструктура»
 
Червень-грудень 2000 р. Представники УАІБ беруть участь у Стратегічній групі з питань розвитку фондового ринку України, створеній Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку спільно з Агенцією США з міжнародного розвитку та Financial Markets International, Inc. (FMI).
 
12 жовтня укладено Договір між УАІБ та Українським інститутом розвитку фондового ринку (УІРФР) Київського національного економічного університету. УІРФР визначено навчально-методичним центром СРО. Сторони домовилися про співробітництво у здійсненні підготовки, перепідготовки та підвищення кваліфікації членів асоціації та працівників апарату СРО.
 
У листопаді 2000 ДКЦПФР продовжує до 2003 року термін дії свідоцтва УАІБ про статус саморегулівної організації професійних учасників фондового року
 
На 1 червня 2000 року учасниками Асоціації є 58 компаній та банків.
 
2001 рік
 
19 січня УАІБ спільно з асоціацією ПФТС проводять «круглий стіл» «Інвестиційний бізнес: підсумки 2000 року»
 
15 березня Верховна Рада України приймає Закон «Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)", який відкриває можливість для розвитку в Україні спільного інвестування і започатковує діяльність компаній з управління активами. З’являється новий вид професійної діяльності – діяльність з управління активами. Законом вперше на законодавчому рівні передбачено функціонування венчурних фондів.
 
13 квітня 2001 підписано Меморандум про взаємодію Державної Комісії з цінних паперів та фондового ринку та Українською асоціацією інвестиційного бізнесу. Створена робоча група з розробки і впровадження нормативно-правової бази. підписано Меморандум про взаємодію Державної Комісії з цінних паперів та фондового ринку та Українською асоціацією інвестиційного бізнесу. Створена робоча група з розробки і впровадження нормативно-правової бази.
 
З прийняттм Верховною Радою Закону «Про внесення змін в деякі законодавчі акти України з питань оподаткування» відмінено подвійне оподаткування і старих, і нових інститутів спільного інвестування.
 
19 квітня Гендиректором призначено Барбарову Олену Віталіївну
 
20 квітня на чергових звітно-виборних Загальних зборах членів УАІБ обирають новий склад Ради Асоціації, в яку увійшли Артазей А.І., Бєлкін Л.М., Жадан О.В., Копилов Д.В., Леонов Д.А., Мовсесян К.П., Оксаніч С.М., Смахтіна Д.П.. Раду очолює Отченаш А.А.
Станом на квітень 2001 року Асоціація об’єднує 48 членів, серед яких інвестфонди та компанії, торговці цінними паперами та банки.
 
У травні експерти УАІБ презентували «Дослідження питань реалізації прав акціонерів в Україні»
 
25 травня на засіданні Ради затверджено склад Третейського суду, який планувався як постійно діючий орган УАІБ для вирішення конфліктних ситуацій між членами Асоціації, а також компаніями і клієнтами. Проте ця ініціатива так і не була втілена в життя.
 
У червні – УАІБ спільно з ДКЦПФР проводять конференцію «Нові можливості інвестування в Україні», в рамках якої було організовано «круглий стіл» на тему: "Забезпечення захисту прав акціонерів в Україні через розвиток корпоративного управління".
У липні відбувся семінар “Актуальні питання корпоративного управління в Україні”, на якому обговорювалися питання типових порушень прав акціонерівпри проведенні загальних зборів акціонерів, посилення ролі Спостережних Рад АТ. Рекомендації УАІБ направила до Адміністрації Президента України, Верховної Ради України, Фонду Державного майна України, ДКЦПФР, Міністерства промислової політики.
 
З вересня Дирекція УАІБ готує щотижневі огляди преси та Інтернет–сайтів з фахових питань, який електронною поштою розсилається членам Асоціації.
 
У вересні УАІБ організувала та провела два засідання «круглого столу»: «Захист прав інвесторів при діяльності інститутів спільного інвестування в Україні», на яких обговорювались підготовлені робочою групою документи щодо діяльності ІСІ.
 
Розпочата робота з розробки проектів нормативно-правових актів для регулювання діяльності ІСІ та КУА. Створюються робочі групиз представників ринку та ДКЦПФР.
 
25 вересня відбулися позачергові Загальні збори УАІБ, на яких були прийняті зміни до Статуту, пов’язані з визначенням чинним законодавством нового виду професійної діяльності - управління активами ІСІ.
 
У жовтні експерти УАІБ підготували Аналітичний огляд «Розвиток інвестиційної діяльності в Укарїні та захист прав інвесторів»
 
Проходить «круглий стіл» на тему: «Впровадження в Україні світового досвіду з управління активами та захисту прав інвесторів», у якому взяли участь народні депутати України, представники Адміністрації Президента України, ДКЦПФР, інвестиційних компаній, міжнародних фінансових організацій, журналісти.
Радою затверджено Тимчасове положення про порядок надання Асоціацією Подання для отримання в ДКЦПФР ліцензії на провадження діяльності з управління активами
 
У грудні Асоціація спільно з ПФТС та ПАРД провели «круглий стіл» на тему: «Координація дій неурядових організацій для вдосконалення корпоративного управління в Україні», на якому визначалися напрямки взаємодії професійних асоціацій, навчальних закладів, міжнародних організацій, державних органів влади для розвитку корпоративного управління.
 
2002 рік
 
Після прийняття кількох десятків підзаконних актів Закон «Про ІСІ» запрацював.
 
ДКЦПФР видала перші ліцензії компаніям з управління активами. Піонерами стали київські ТОВ «Венчурні інвестиційні проекти» та «Компанія з управління активами «Авуар». Серед перших була і ВАТ «Автоальянс-ХХI сторіччя».
 
«Усі експерти переконані, що протягом перших років керуючі активами працюватимуть переважно з юридичними особами через використання форми венчурних фондів як найприйнятнішої в умовах нерозвиненого фондового ринку України», - з повідомлення у газеті «Галицькі контракти».
 
20 лютого УАІБ відбулося засідання «круглого столу» на тему: «Взаємодія недержавних некомерційних організацій для розвитку корпоративного управління». За ініціативою УАІБ 17 організацій, серед яких саморегулівна організації, Міжнародний центр перспективних досліджень, Український інститут розвитку фондового ринку, Асоціація українських банків та ін. підписали Меморандум про взаємодію недержавних некомерційних організацій щодо розвитку корпоративного управління
 
27 лютого відбулася науково-практична конференція на тему: Забезпечення прав інвесторів в Україні»
 
17-18 квітня представники УАІБ взяли участь у засіданні Євразійського «круглого столу» з питань корпоративного управління, який проходив у Києві.
 
2 червня 2002 ДКЦПФР прийняла Рішення №158 «Про визначення Української асоціації інвестиційного бізнесу як саморегулівної організації, яка об’єднує інвестиційних керуючих та компанії з управління активами»
 
6-9 червня УАІБ провела Кримську науково-практичну конференцію «Інвестиції в Україну: перспективи розвитку бізнесу»
 
У 3-му кварталі завершується формування нормативної бази, необхідної для діяльності КУА та ІСІ.
 
У листопаді видано перші Подання УАІБ на отримання компаніями ліцензій на управління активами ІСІ.
 
У грудні 2002 року Рада затверджує Порядок надання Асоціацією Подання компаніям з управління активами для реєстрації регламенту пайового інвестиційного фонду в ДКЦПФР
 
Підписано Угоду про взаємодію між УАІБ і Національною Лігою керуючих (Росія).
 
Підписано Угоду про взаємодію між УАІБ та Міжнародною фінансовою корпорацією.
 
У 2002 відбулися значні зміни у складі членів УАІБ. До Асоціації увійшли 12 компаній, з членів Асоціації виключено 24 компанії.
 
Загальна кількість членів Асоціації – 36.
 
2003 рік
 
За станом на початок року налічувалося 129 інвестиційних фондів та взаємних фондів інвестиційних компаній.
 
З метою виявлення та усунення проблемних питань, які можуть виникати під час реорганізації, Комісія створила пілотні проекти, за результатами проведення яких було розроблено Положення про порядок реорганізації інвестиційних фондів та інвестиційних компаній, створених на час сертифікатної приватизації, в інститути спільного інвестування.
 
Робляться перші кроки до запровадження пенсійної реформи в Україні. Верховна Рада приймає закони "Про загальнообов'язкове державне пенсійне страхування" та "Про недержавне пенсійне забезпечення", розроблено ряд нормативно-правових актів, які сприятимуть функціонуванню суб'єктів системи недержавного пенсійного забезпечення, розвитку інвестиційної діяльності недержавних пенсійних фондів, збереження та управління їх активами.
 
УАІБ бере активну участь у розробці проектів законодавчих та нормативно-правових документів, необхідних для здійснення діяльності з управління недержавними пенсійними фондами. Асоціація співпрацює як з ДКЦПФР, так і  з Держфінпослуг.
 
Асоціація стає реципієнтом проекту міжнародної технічної допомоги USAID «Впровадження пенсійної реформи в Україні».
 
20 березня, 10 червня та 16 вересня в рамках партнерства між УАІБ та Інститутом Світового банку Асоціація проводить серію відео-конференцій з Вашингтоном щодо питань розвитку в Україні корпоративного управління та інвестиційного бізнесу. В них беруть участь представники компаній-членів Асоціації, державні органи, недержавні організації, ЗМІ.
 
17 квітня Асоціація проводить «круглий стіл» на тему: «Розвиток нових форм інвестування в Україні»
 
5-8 червня – відбувається традиційна Кримська науково-практична конференція «Управління активами: інститути, інструменти, ризики», в якій беруть участь близько 80 представників бізнесу, органів державної влади, недержавних організацій.
 
6 червня чергові звітно-виборні Загальні збори УАІБ затверджують нову редакцію Статуту УАІБ, зміни до внутрішніх документів, обрають новий склад керівних органів.
За підсумками таємного голосування до складу Ради обрано Д. Волинця, Д.Копилова, Д.Леонова, А.Отченаша, Д.Смахтіну, В.Усіка, В. Мусієнко, О.Маркарову. Раду очолює С.Оксаніч.
 
12 листопада позачергові Загальні збори УАІБ вносять зміни та доповнення до Статуту та Положення про членство. Зокрема, скасовується асоційоване членство в УАІБ.
 
20-21 листопадаспільно з ДКЦПФР, Держфінпослуг та компанією ПАДКО було проведено семінар на тему: „Компанії з управління активами – суб’єкти системи недержавного пенсійного забезпечення”.
 
У 2003 роціліцензії ДКЦПФР на право провадження діяльності з управління активами отримали 26 компаній, зареєстровано 29 регламентів пайових інвестиційних фондів,  розпочато збір, узагальнення та аналітичну обробку статистичної інформації щодо провадження діяльності з управління активами.
 
Наприкінці року розроблено демонстраційну версію програмного забезпечення звітності компаній з управління активами.
 
Членів УАІБ - 49
 
2004 рік
 
Пріоритет для УАІБ – удосконалення і розвиток нормативно-правової та законодавчої бази.  Асоціація узагальнює практику застосування нормативно-правових актів, що регулюють діяльність ІСІ та діяльність з управління активами НПФ, готує пропозиції щодо їх удосконалення. Підготовлено Методологічні рекомендації зі створенню КУА та ІСІ.
 
Захищаючи права міноритарних акціонерів, компаній-членів УАІБ, Асоціація подає до Господарського суду м. Києва позов до ВАТ „Миколаївський глиноземний завод”про визнання недійсним рішення Загальних зборів ВАТ „МГЗ” щодо проведення деномінації акцій. Асоціація організовує судовий захист щодо відстоювання прав міноритаріїв.
 
У березні завершено розробку програмного забезпечення, призначеного для формування та корекції файлів даних, які містять інформацію про звітність КУА перед ДКЦПФР та УАІБ
 
25 травня – на базі УІРФР було проведено „круглий стіл” на тему: „Перспективне законодавство у сфері діяльності КУА”. В його роботі взяли участь представники 27 компаній – членів УАІБ.
 
10 червня – відбулися Загальні збори членів УАІБ, вносяться зміни та доповнення до Статуту УАІБ, затверджено нову редакцію Положення про членство в Асоціації. У зборах взяли участь представники 34 компаній-членів УАІБ. Раду очолює Анатолій Отченаш
 
10-13 червня - традиційна Кримська науково-практична конференція «Управління активами: стратегії та ризики»
 
17 червня 2004 укладено Договір про співробітництво між УАІБ та Міжнародним інститутом бізнесу, який виступив базовим навчальним і методичним центром Асоціації з питань розвитку спільного інвестування та корпоративного управління в Україні.
 
У липні розпочато роботу щодо формування системи моніторингу діяльності КУА.
Важливою складовою зазначеної системи є формування баз даних щодо діяльності КУА.
 
20 вересня - спільно з Міжнародним інститутом бізнесу проведено міжнародний семінар на тему: „Венчурне інвестування: міжнародний досвід та перспективи в Україні”. В семінарі взяли участь представники 27 компаній – членів УАІБ.
 
29 вересня Рішенням ДКЦПФР затверджено Положення про діяльність саморегулівної організації ринку цінних паперів, яка об’єднує компанії з управління активами.
 
16 грудня – УАІБ спільно з Національною асоціацією недержавних пенсійних фондів України та Адміністраторів НПФ за сприяння проекту АМР США/ПАДКО “Впровадження пенсійної реформи в Україні” проводять семінар на тему: „Взаємодія компаній з управління активами та адміністраторів недержавних пенсійних фондів”.
 
21 грудня - на базі Міжнародного інституту бізнесу, Асоціація проводить семінар на тему: „Практика захисту прав акціонерів на базі сучасного законодавства”.
 
22 грудня - УАІБ проводить “круглий стіл" з обговорення питань ліквідації інститутів спільного інвестування. Зауваження та пропозиції щодо ліквідації ІСІ направляються до ДКЦПФР.
 
У 2004 році ліцензії ДКЦПФР на право провадження діяльності з управління активами отримали 54 компанії, зареєстровано 63 регламентів пайових інвестиційних фондів.
 
Станом на 31 грудня 2004 року в Україні зареєстровано 88 КУА, з них 44 отримали ліцензії на управління активами ІСІ, 41 – ІСІ та НПФ, 3 – тільки на управління НПФ. Зареєстровано 105 інвестиційних фондів.
Членів УАІБ – 96
 
2005 рік
 
В управління КУА вперше з’являються недержавні пенсійні фонди
 
22 березня звітно-виборні Загальні збори УАІБ затверджують Програму розвитку Асоціації на 2005-2006 роки. До складу Ради обирають А.Отченаша, Д.Смахтіну, О.Колесника, В.Усика, Д.Леонова, Д.Копилова, О. Маркарову, О.Суляєва, С.Оксаніча (Головучий Ради).
 
27 квітня за підтримки USAID (Проект пенсійної реформи в Україні) Асоціація проводить семінар «Договірні взаємовідносини між структурами, які обслуговують недержавний пенсійний фонд». Серію «круглих столів», присвячених проблемним питанням діяльності НПФ та КУА, Асоціація проводить спільно з Дерфінпослуг та Українським інститутом розвитку фондового ринку.
 
9-12 червня у Ялті проходить науково-практична конференція УАІБ «Управління активами: нові можливості розвитку». Серед обговорюваних питань можливості застосування нових фінансових інструментів, проблемні питання недержавного пенсійного забезпечення, перспективи діяльності в Україні венчурних фондів та ІСІ з прилюдною пропозицією.
 
У 2005 знову розпочато роботу зі створення регіональних представництв Асоціації.
У квітні відкрито представництво у Східному регіоні на базі ТОВ «КУА «ГазкоГруп Інвестментс», Харків. У жовтні - представництво у Південному регіоні на базі ТОВ «Перша Севастопольська КУА», Севастополь .
 
16 серпня до роботи Генеральним директором Асоціації приступає Григоренко Євген Миколайович
 
24 листопада Указом Президента України затверджено «Основні напрямки розвитку фондового ринку України на 2005-2010 роки», в яких було враховано численні пропозиції УАІБ щодо розвитку ІСІ.
 
За 2005 рік Асоціацією опрацьовано 34 законодавчих та нормативних актів, які прямо або опосередковано впливають на діяльність ринку спільного інвестування.
 
Учасники Асоціації активно виступили проти норм Закону «Про управління об’єктами державної власності», в якому з порушенням Конституції державна власність отримала суттєві пріоритети на відміну від інших форм власності. Закон було заветовано Президентом України.
 
У жовтні на протидію спробам дискредитувати через ЗМІ венчурні ІСІ УАІБ спільно з ДКЦПФР проводять «круглий стіл» на тему: «Проблемні питання діяльності венчурних ІСІ в Україні», на якому предметно обговорюється роль і значення венчурних фондів у розвитку економіки України.
 
Членів УАІБ - 170
 
2006 рік
 
3 березня УАІБ запроваджує ренкінгування компаній з управління активами та фондів з прилюдною пропозицією, також виступає проти примусового рейтингування.
 
У травні на замовлення УАІБ Український центр економічних і політичних досліджень імені О. Разумкова проводить дослідження на тему: „Ставлення жителів обласних центрів до інститутів спільного інвестування та недержавних пенсійних фондів”, під час якого було опитано 2010 респондентів віком від 18 до 50 років.
 
У 2006 році УАІБ проводить і оприлюднює перший аналіз діяльності компаній з управління активами та інститутів спільного інвестування за підсумками роботи у 2005 році, здійснений на підставі систематичної звітності.
 
1–4 червня у Форосі проходить 18-а науково-практична конференція „Управління активами: від кількості до якості”.
 
У листопаді спільно з Українським товариством фінансових аналітиків УАІБ організовує у Києві II щорічну Міжнародну конференція «Управління фінансовими активами: колективне інвестування», участь у якій беруть фахівці України, Польщі, Прибалтики і ряду країн СНД.
 
У співпраці з Українським інститутом розвитку фондового ринку проводиться серія семінарів з питань бухгалтерського обліку та звітності інститутів спільного інвестування, навчання в яких проходять близько 150 працівників КУА.
 
30 червня відкривається Регіональне представництво УАІБ у Західному регіоні на базі ВАТ ”КУА ”Росан-Капітал" (м.Львів).
 
За ініціативою керівництва УАІБ та Голови ДКЦПФР була створена Рада фондового ринку у складі членів ДКЦПФР та авторитетних представників асоціацій, які працюють на фондовому ринку.
 
 
Впродовж 2006 року триває робота над доопрацюванням проекту змін до Закону «Про ІСІ»
 
6-8 жовтня УАІБ виступає співорганізатором та учасником першої виставки, присвяченої українському ринку спільного інвестування «INVESTFUNDS EXPO - 2006: Інструменти фондового ринку для населення». Підготовлено та видано першу «Пам’ятку фізичним особам – інвесторам інститутів спільного інвестування».
 
Кількість членів УАІБ за звітний період зросла з 170 до 248. Ще більш зримими були темпи зростання інвестиційних фондів (з 284 до 519) та недержавних пенсійних фондів (з 54 до 79), які знаходяться в управлінні цих компаній.
 
Наприкінці 2006 року розпочата співпраця з Київським інститутом інвестиційного менеджменту (КІІМ) з підготовці фахівців для галузі спільного інвестування на базі першої вищої освіти.
 
Членів УАІБ – 248
 
2007 рік
 
Основні зусилля Асоціації спрямовуються на захист прав учасників УАІБ, вдосконалення законодавчої та нормативно-правової бази діяльності з управління активами, посилення просвітницької та інформаційної роботи з висвітлення діяльності КУА, ІСІ та НПФ, налагодження дієвої співпраці з громадськими об’єднаннями учасників інших сегментів фінансового ринку, активізацію роботи в регіонах.
 
У лютому 2007 року у Києві відбулася зимова науково-практична конференція УАІБ «Досвід та проблеми спільного інвестування в Україні».
 
22 березня Загальні звітно-виборні збори УАІБ затверджують Програму розвитку УАІБ на 2007-2008 роки, збільшують з 9 до 11 кількість членів Ради та обрають її новий склад.
До Ради-2007 обрано Ю.Білецького (ТОВ «КУА «ЛІКО-Інвест», м.Київ), Р.Захарчука (ТОВ «КУА «ІФК», м.Київ), С.Кленіна (ЗАТ «КУА «Альтера Ессет Менеджмент», м. Київ), І. Когута (ТОВ КУА «Фінекс-Капітал», м.Харків), О.Колесника (ТОВ «Венчурні інвестиційні проекти», м. Київ), Л. Лисенка (ТОВ «КУА «Капітал Груп», м. Київ), О.Машталера (ТОВ «МГ-Капітал», м.Київ), С.Петрука (ЗАТ КУА «Карпати-Інвест», м.Львів), О. Рижкова (ТОВ «КУА «Сварог Ессет Менеджмент», м. Київ), О. Суляева (ЗАТ КУА «УкрСиб Ессет Менеджмент», м.Київ), Головуючим Ради стає Д.Леонов (ТОВ КУА «Ай К’ю Технолоджі», м.Київ).
 
Обов’язки Генерального директора виконує Трипольська Ольга Олегівна
 
У червні 2007 року УАІБ отримує статус „спонсора в країні” з впровадження Глобальних стандартів результативності інвестування (GIPS) від Інституту CFA, Ради з результативності інвестування (IPC) та Виконавчого комітету GIPS. Український варіант офіційно затвердженого перекладу оприлюднюється на сайті УАІБ і популяризується серед КУА.
 
7-10 червня у Ялті проходить науково-практична конференція УАІБ “Управління активами: умови стабільного розвитку бізнесу»
 
У липні 2007 року було підписано Меморандум про співпрацю з Рейтинговим агентством “Експерт-Рейтинг” щодо спільного створення якісної системи рейтингової оцінки для фондів. Рада УАІБ рекомендує Методику рейтингування КУА, розроблену “Експерт-Рейтингом” у співпраці з Асоціацією, як придатну для оцінювання результатів діяльності КУА.
 
11 жовтня 2007 року УАІБ та Державний комітет фінансового моніторингу України підписали Меморандум про загальні засади співробітництва у сфері протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом.
 
15 листопада УАІБ підписує договір про довгострокове співробітництво з Державною установою "Агентство з розвитку інфраструктури фондового ринку України" (АРІФРУ).
 
У листопаді УАІБ укладає Угоду з Асоціацією приватних інвесторів України.
 
У грудні 2007 року за ініціативи УАІБ відбулося підписання Меморандуму «Про взаємодію об’єднань учасників фінансового ринку України та координацію зусиль щодо встановлення правил добросовісної реклами фінансових послуг». До Меморандуму приєдналися Український Кредитно-Банківський Союз, Ліга страхових організацій, Національна асоціації кредитних спілок України, Українська асоціація адміністраторів пенсійних фондів, Національна асоціація недержавних пенсійних фондів та адміністраторів НПФ, Всеукраїнська асоціація ломбардів.
 
УАІБ підписує Генеральну угоду про співробітництво з Національною асоціацією недержавних пенсійних фондів України та адміністраторів НПФ, спрямовану на координацію зусиль Асоціацій з просування в Україні пенсійної реформи.
 
У 2007 році зростає кількість регіональних представництв УАІБ. Їх відкрито у Дніпропетровську, Донецьку та Одесі.
 
У співпраці з Міжнародним інститутом бізнесу (МІБ), за участі Українського інституту розвитку фондового ринку та УАІБ розробляється перший в Україні навчальний курс для фахівців компаній з управління активами венчурних фондів.
 
В Асоціації впроваджують принцип «єдиного вікна» для отримання ліцензії компаніями з управління активами.
 
На замовлення Асоціації створюється просвітницький телевізійний фільм «Витрачати чи інвестувати», присвячений новим можливостям, які відкривають для населення ІСІ та НПФ.
 
Впродовж року суттєво зростає кількість компаній-учасників Асоціації – з 228 до 334, збільшується і кількість фондів, активи яких перебувають в управлінні КУА – з 579 ІСІ та 79 НПФ наприкінці 2006 року до 791 ІСІ та 96 НПФ станом на кінець 2007 р.
 
Членів УАІБ - 334
 
2008 рік
 
У лютому на замовлення УАІБ Інститут соціальної та політичної психології АПН України здійснив соціологічне дослідження«Портрет потенційного інвестора ІСІ та НПФ - 2008» серед мешканців усіх обласних центрів, Києва та Севастополя.
 
21 лютого відбувається науково-практична конференція УАІБ „Ринок інвестиційних послуг в Україні: очікування та реалії”
 
22 лютого Загальні збори УАІБ затверджують зміни до внутрішніх документів Асоціації та нову редакцію Стандарту УАІБ № 1 «Бухгалтерський облік діяльності інститутів спільного інвестування».
 
11 березня підписано Меморандум про співробітництво між УАІБ та Лігою страхових організацій.
 
У травні компанії - учасники УАІБ та Асоціація беруть участь у виставці Investfunds Expo-2008 «Інструменти фондового ринку для населення».У жовтні аналогічна виставка відбувається також у Дніпропетровську.
 
19 травня підписано Договір між УАІБ та компанією Financial Markets International Inc./FMI, виконавцем проекту USAID «Розвиток ринків капіталу».
 
25 липня УАІБ підписала Договір про співробітництво з ТОВ «Сбондс-Україна».
З липня здійснюється збір та публікація на сайті УАІБ щоденної інформації про результати діяльності відкритих ІСІ.
 
17 липня у м.Яремча (Івано-Франківської обл.) Асоціація організувує навчально-просвітницький семінар для журналістів та редакторів регіональних ЗМІ Івано-Франківської, Тернопільської та Чернівецької областей. Тема: «Інвестиційний бізнес – нові можливості для економіки та населення».
 
У червні в Ялті відбувається науково-практична конференції УАІБ „Управління активами: професіоналізм та відповідальність”.
 
14 червня 2008 року підписана Угода про взаємодію між УАІБ та Національною лігою управляючих Росії.
 
17 вересня 2008 року Верховна Рада приймає Закон України “Про акціонерні товариства”.
 
Восени 2008 року підписано Угоду про співпрацю між УАІБ та Київським національним університетом імені В.Гетьмана. За сприяння УАІБ вперше 33 студенти проходять практику в 13 КУА та Дирекції.
 
30 жовтня по 2 листопада УАІБ виступає інформаційним спонсором та учасником щорічної виставки «Гроші Експо 2008» у Києві. УАІБ організовує для відвідувачів і ЗМІ спеціальний захід - каскадну презентацію на тему: "Світова фінансова криза: виклики та висновки для вітчизняних інвестиційних та пенсійних фондів".
 
10 листопада УАІБ підписує Меморандум про наміри щодо взаємного співробітництва у галузі сприяння розвитку саморегулювання підприємницької та професійної діяльності в Україні.
 
У грудні Асоціація замовляє для компаній, які управляють активами публічних фондів, дослідження інформаційної активності у І-му півріччі 2008 року, яке проводить інформаційно-консалтингова компанія «КомІнформ».
 
18 грудня Верховна Рада України приймає довгоочікувані зміни до Закону «Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)».
 
Стосунки між УАІБ та її регіональними представництвами регулює спеціальне Положення. Базовою компанією Південного регіонального представництва УАІБ визначено ТОВ «КУА «ПАРАНГОН» (м.Севастополь) замість ТОВ «Перша Севастопольська КУА». У грудні змінено базову компанію Регіонального представництва УАІБ в Харкові: замість ТОВ «КУА та АПФ «Газко Груп Інвестментс» інтереси Асоціації представляє ТОВ «Фондова компанія «ІНВЕСТА».
 
Членів УАІБ - 410
 
2009 рік
 
У січні Генеральним директором Української асоціації інвестиційного бізнесу Рада призначає Андрія Анатолійовича Рибальченка.
 
У лютому набуває чинності Закон «Про внесення змін до Закону України «Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)», який врегульовує питання диверсифікації активів ІСІ, посилює захист прав інвесторів ІСІ, впорядковує процедуру дострокового викупу цінних паперів ІСІ закритого та інтервального типу на вимогу інвестора та інше.
 
6 лютого підписано Угоду про взаєморозуміння та співробітництво між УАІБ та Державним агентством України з інвестицій та інновацій.
 
17 лютого у Києві відбулася науково-практична конференція УАІБ «Управління активами в умовах кризи: досвід та перспективи», на якій обговорюються результати функціонування фінансового ринку у 2008 році та уроки на майбутнє, розглядаються стратегії розвитку діяльності з управління активами в сучасних кризових умовах.
 
18 лютого чергові звітно-виборні Загальні збори членів УАІБ затверджують Програму діяльності УАІБ на 2009-2010 роки. Пріоритетними завданнями Асоціації у цей період визначено зменшення впливу кризових явищ на ринок спільного інвестування та недержавного пенсійного забезпечення, а також виведення бізнесу на якісно новий етап розвитку – побудови комфортного для бізнесу середовища, яке б дозволяло йому продуктивно працювати з клієнтами і зайняти гідне місце в економіці України.
 
До складу Ради обрано: Ю.Білецького - ТОВ «КУА «ЛІКО-ІНВЕСТ» (м.Київ), Т.Захараш - ТОВ «КУА АПФ «Українські фонди» (м.Київ), Р.Захарчука - ТОВ «КУА «ІФК» (м.Київ), С. Кленіна - ЗАТ «КУА «Альтера Ессет Менеджмент» (м.Київ), І. Когута - ТОВ «КУА «ФІНЕКС – КАПІТАЛ» (м.Харків), О.Колесника, ТОВ „ВІП” (м.Київ), С. Константинову - ТОВ «КУА АПФ «Дельта - Капітал» (м.Київ), С.Лисенка - ТОВ «КУА «Капітал Груп» (м.Київ), С.Петрука - ЗАТ КУА „Карпати-Інвест” (м.Львів), О.Суляєва - ЗАТ «КУА «УкрСиб Ессет Менеджмент» (м.Київ). Головуючим Ради залишається Д. Леонов.
 
19-21 лютого у Києві відбувається навчальний семінар для членів УАІБ «Міжнародний досвід управління активами», організований у рамках співпраці між Асоціацією та Проектом розвитку ринків капіталу USAID
 
У квітні набуває чинності нова редакції Положення про порядок визначення вартості чистих активів ІСІ.
 
УАІБ підписує Договори про співробітництво і представлення зведених даних на сайті Асоціації з ЗАТ «Українська фондова біржа», ВАТ «Київська міжнародна фондова біржа», ЗАТ «Українська Міжнародна Фондова Біржа», ВАТ «ФБ «Перспектива», ВАТ «Східно-Європейська фондова біржа», ВАТ «Українська біржа», ВАТ ФБ ПФТС, ЗАТ ФБ ІННЕКС, ЗАТ «Придніпровська фондова біржа».
 
30 квітня 2009 року Асоціація отримує Свідоцтво «Про реєстрацію об’єднання як саморегулівної організації Української асоціації інвестиційного бізнесу».
 
19-20 червня у Ялті проходить традиційна літня конференція УАІБ “Управління активами: нові стратегії в нових умовах”. Обговорюється стратегія розвитку вітчизняного фінансового сектора до 2015, йдеться про удосконалення роботи КУА, модернізацію бізнес-процесів. Вперше представлено інвестиційні проекти, що реалізують українські компанії з управління активами та вперше вручаються відзнаки УАІБ, якими за вагомий внесок у розвиток фондового ринку України та становлення його саморегулювання нагороджують учасників ринку спільного інвестування та представників державних органів.
 
У червні підписано Угоду про взаємодію між УАІБ та Угорською Асоціацією Фондів та Компаній з Управління Активами (BAMOSZ).
 
УАІБ у співпраці з КУА, Южним фондовим магазином посилює інформаційно-просвітницьку роботу в регіонах. З метою підтримки діалогу з учасниками інвестиційних фондів та популяризації спільного інвестування «Дні інвестора» організовуються в Одесі, Дніпропетровську та Донецьку.
 
З червня по жовтень фахівці близько 170 КУА беруть участь у семінарах УАІБ "Оцінка вартості активів ІСІ: питання та відповіді".
 
УАІБ формує базу даних іноземних і міжнародних організацій інвесторів та професійних об’єднань компаній з управління активами (зокрема у сфері венчурного капіталу та прямого інвестування).
 
Асоціація здійснює переклад з англійської мови Рекомендацій з питань звітності Європейської асоціації прямого інвестування та венчурного капіталу (EVCA Reporting Guidelines).
 
22 вересня УАІБ виступає одним з підписантів Меморандуму про загальні засади співробітництва між Комітетом фінансів та банківської діяльності ВР України і професійними об’єднаннями учасників ринку капіталів.
 
З жовтня на сайті УАІБ на додаток до відкритих фондів розпочинається публікація щоденної інформації про діяльність інтервальних та закритих публічних ІСІ.
 
Протягом 2009 року експерти Асоціації беруть участь у розробці майже двох десятків проектів нормативно-правових актів ДКЦПФР, які регулюють діяльність інститутів спільного інвестування та компаній з управління активами у зв’язку з набуттям чинності змін до Закону «Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)».
 
З метою привернення уваги громадськості та влади до проблем, з якими зіткнулися ІСІ у зв’язку неповерненням банківських депозитів та невиконанням емітентами корпоративних облігацій взятих на себе зобов’язань, УАІБ проводить численні заходи та направляє листи в різні органи державної влади.
 
Членів УАІБ – 380
 
2010 рік
 
У рік свого 15-річчя Українська асоціація інвестиційного бізнесу об’єднувала майже 370 КУА, які управляли активами більш ніж 1200 інвестиційних та недержавних пенсійних фондів.
 
Діяльність УАІБ, як СРО, спрямована на забезпечення високого професійного рівня та відповідальність своїх членів перед суспільством, формування сприятливого законодавчого та комунікаційного простору для розвитку і зміцнення інвестиційного бізнесу.
 
Основна діяльність Асоціації зосереджена на розвитку в Україні цивілізованого ринку спільного інвестування, інформуванні суспільства про його можливості та механізми, а також на створенні атмосфери довіри між учасниками спільного інвестування.
 
При УАІБ діють 7 секцій: управління активами публічних та приватних фондів, управління активами та адміністрування пенсійних фондів, управління активами інституційних інвесторів (страхових компаній, банківських та небанківських кредитних установ), секція корпоративного управління, бухгалтерського обліку, оподаткування, звітності та аудиту, секція розвитку програмного забезпечення, а також 2 комісії - з правових питань та з питань оподаткування.
 
Регіональні представництва Асоціації працюють у Харкові, Донецьку, Севастополі, Львові, Дніпропетровську та Одесі.
У лютому УАІБ підписала Договір про співпрацю з громадською організацією «Професійна Асоціація корпоративного управління» (ПАКУ).
14 квітня чергові Загальні збори членів УАІБ внесли зміни до Етичного кодексу членів Асоціації, які стосуються ставлення членів Асоціації до інвесторів і зобов’язують компанії прискіпливіше підходити до вибору фінансових інструментів та операцій, особливо в кризових та посткризових умовах.
 
З нагоди 15-річчя УАІБ вручила перші нагороди за вагомий вклад у розвиток спільного інвестування.
 
З травня на сайті УАІБ запроваджено розділ «Динаміка фондів», який відкрив для інвесторів нову можливість переглядати і аналізувати рух вартості чистих активів та доходності фондів за обраний період.
З червня набували чинності зміни до Положення про порядок складання та розкриття інформації компанії з управління активами про результати діяльності та розрахунок вартості чистих активів інститутів спільного інвестування (пайових та корпоративних інвестиційних фондів), затверджені рішенням ДКЦПФР №50 від 19.01.2010 року (зміни до рішення 216). Згідно зі змінами, венчурні фонди повинні надавати до Комісії щоквартальну та щоденну інформацію, встановлено чіткі строки початку та припинення надання звітності, основний обсяг інформації щодо результатів діяльності публічних ІСІ починає оприлюднюватись у мережі Інтернет на сайті загальнодоступної інформаційної бази даних ДКЦПФР.  Опублікуванню підлягає тільки інформація про ІСІ та інформаційне повідомлення про розкриття Інформації в мережі Інтернет.
10 - 13 червня у Ялті відбувається 24 науково-практична конференція УАІБ «Професійне управління активами». Участь взяли 140 представників ДКЦПФР, Держфінпослуг, Секретаріату Кабінету Міністрів України, Мінпраці, фахівці компаній з управління активами - членів УАІБ, фондових бірж, депозитаріїв, рейтингових агентств, а також науковці та зарубіжні експерти. Основні теми форуму: можливості та проблеми ринку послуг з управління активами; здійснення пенсійної реформи в Україні; інфраструктура та інструменти для інвестицій, шляхи зниження ризиків інвесторів; управління активами в нових умовах корпоративного законодавства; Private Equity в Україні; ризик-менеджмент в КУА.
 
У червні УАІБ підписала Меморандум про співпрацю з Професійною асоціацією реєстраторів та депозитаріїв.
 
23 червня 2010 року у Києві проходить «круглий стіл» представників УАІБ, ПАРД, АУФТ та ПФТС, на якому узгоджуються пропозиції професійних учасників фондового ринку до проекту Податкового кодексу України.
 
З липня починає діяти оновлена версія програми, яка забезпечує подання звітності щодо діяльності ІСІ до ДКЦПФР та УАІБ.
 
Влітку 2010 р. створено робочу групу, яка починає працювати над розробкою проекту нової редакції ЗУ «Про ІСІ». 
 
Асоціація направляє ряд листів до ДКЦПФР щодо проблем, з якими зіткнулися  компанії з управління активами через неможливість реалізації фінансових інструментів, зокрема, цінних паперів емітентів, обіг яких зупинений, а також пропозицій щодо вирішення ситуації з цінними паперами, обіг яких зупинено вже більше року.
 
У жовтні підписано Договір про співробітництво між УАІБ та Українською федерацією убезпечення, в якому задекларовано співпрацю на благо розвитку накопичувального пенсійного забезпечення.
 
У грудні, у зв’язку з набуттям чинності нових нормативно-правових актів ДКЦПФР, спільно з фахівцями Управління спільного інвестування ДКЦПФР проведено семінар на тему: “Питання ліквідації інститутів спільного інвестування», учасниками якого стали представники понад 30 КУА. Серед розглянутих питань - особливості ліквідації КІФ та ПІФ, в тому числі дострокова ліквідація ІСІ.
 
У 2010 році УАІБ приєдналася до Меморандуму про співробітництво асоціацій керуючих активами країн Центральної та Східної Європи. Підписання документа про засади співпраці між професійними об’єднаннями відбулося в рамках 2-го засідання Робочої групи країн Центральної та Східної Європи, яке 8-9 листопада 2010 року проходило у Бухаресті (Румунія). Меморандум підписали представники УАІБ та професійних асоціацій з регіону ЦСЄ, а саме: Болгарії, Румунії, Словенії, Словаччини та Угорщини, а також з Австрії.
 
На прохання УАІБ Європейська асоціація управління фондами та активами (EFAMA) надала роз’яснення, що стосуються пропозицій Єврокомісії щодо внесення змін до Директиви про схеми компенсації інвесторам (Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council on investor-compensation schemes). Це допомогло УАІБ блокувати проект Закону України «Про Фонд гарантування інвестицій на фондовому ринку».».
 
2011 рік
 
2011 рік не був сприятливим для українського фондового ринку та діяльності з управління активами. Українські індекси акцій втратили у вартості весь приріст 2010 року і повернулися до рівня кінця 2009 року. В умовах провалу на фондовому ринку уповільнилися і темпи нарощення активів ІСІ. Зростання відбулося здебільшого за рахунок венчурних фондів.
 
УАІБ проводить активну діяльність проти прийняття низки законодавчих та нормативних актів, що можуть негативно вплинути на розвиток бізнесу. Асоціація виступила проти внесення змін до закону «Про акціонерні товариства» щодо відновлення на законодавчому рівні назви відкрите акціонерне товариство, які створювали нерівні умови ведення бізнесу для АТ. Ініцюювала зміни до Закону «Про банки і банківську діяльність», який забороняв ІСІ бути учасниками банків. Предметом критика Асоціації стали законопроекти «Про Фонд гарантування інвестицій на фондовому ринку», «Про фонди банківського управління», зміни процедури ліцензування юридичних осіб, які мають намір здійснювати профдіяльність на фондовому ринку, а також низка законопроектів з питань саморегулювання. 
 
Водночас УАІБ докладає зусиль до розвитку профільного законодавства, яке б створило нові можливості та інструменти для розвитку бізнесу. Створено робочі групи з підготовки змін до закону України «Про недержавне пенсійне забезпечення», нової редакції закону «Про інститути спільного інвестування», деяких законів щодо регулювання діяльності саморегулівних організацій на фондовому ринку.
 
У березні, після прийняття Податкового кодексу, організовано круглий стіл «Нове податкове законодавство України: особливості оподаткування інвестиційних операцій», на якому сформовано пропозиції щодо вдосконалення норм Податкового кодексу.
 
Підписано Меморандум про співробітництво з Асоціацією «Фондове партнерство».
 
У квітні чергові звітно-виборні Загальні збори затверджують Напрямки діяльності на 2011-2012 роки, обирають новий склад Ради УАІБ, Дисциплінарного комітету та Ревійної комісії. Членами Ради УАІБ обирать Д.Леонова (головуючий), Ю.Білецького, Т.Захараш, Р.Захарчука, І.Когута, О.Колесника, С.Константинову, С.Кленіна, Г.Овчаренка, О.Суляєва, С Петрука. До Дисциплінарного комітету входять: О.Онуфрієнко (голова), С. Азарх, О.Бойко, Є. Вовк, Ю.Животченко, Т.Іщук, А.Кадькаленко, до Ревізійної комісії -   С.Лисенко (голова) О.Назаренко, Н.Торопіна.
 
На Загальних зборах затверджено нову редакцію Положення про збір та обробку інформації, яка надається до УАІБ учасниками Асоціації.
 
10 річчя Закону «Про ІСІ» було відзначено великою прес-конференцією в інформагентстві УНІАН на тему: «Управління активами: між світовими стандартами та українськими реаліями».  
 
Представники Асоціації входять до складу новостворених Громадських рад ДКЦПФР, Міністерства фінансів України, Фонду державного майна та  Держфінпослуг, беруть активну участь у роботі цих інституцій, а також у роботі науково-експертної ради при Пенсійному фонді України з питань запровадження обов’язкової накопичувальної пенсійної системи.
 
У травні представники УАІБ взяли участь у Міжнародній конференції з управління активами та фондами країн Центральної, Південної, Східної Європи та країн СНД (CEE, SEE and CIS Asset & Fund Management) у Відні (Австрія).
 
Докладаючи зусиль для розвитку бізнесу з управління активами в Україні, прагнучи гармонізувати законодавчі та регулятивні умови діяльності КУА із діючими в ЄС, УАІБ подала заявку на отримання статусу спостерігача (observer) у рамках членства у Європейській асоціації управління фондами та активами (European Fund and Asset Management Association, EFAMA).
 
16-19 червня у Ялті відбувалася ХХV конференція УАІБ «Професійне управління активами». Обговорюються розвиток ефективного регулювання ринку послуг з управління активами, проблеми пенсійної реформи в Україні, нові можливості біржового ринку для інституційних інвесторів та нові продукти для інвесторів ІСІ, побудова систем ризик-менеджменту в КУА.   
 
27-28 жовтня УАІБ виступила організатором 3-ї Робочої групи асоціацій компаній з управління активами країн Центральної та Східної Європи «Виклики бізнесу спільного інвестування у країнах ЦСЄ» у Києві. У сесії взяли участь представники національних професійних асоціацій компаній з управління активами та регуляторів ринків цінних паперів країн ЦСЄ, у тому числі Австрії, Угорщини, Польщі, Румунії, Болгарії, Хорватії, а також Європейської асоціації з управління фондами та активами (EFAMA) і Європейського агентства з цінних паперів та ринків (ESMA), що є наднаціональним регулятором ринків цінних паперів у ЄС. Україну представляли Українська асоціація інвестиційного бізнесу та Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку.
 
Учасники зустрічі домовилися про зміцнення спільних зусиль та підтримку подальшого діалогу щодо класифікації інвестиційних фондів, розвитку нормативно-правової бази для запровадження інвестиційних стимулів, перегляду Директиви ЄС щодо ринків фінансових інструментів (MiFID), а також наслідків для регіону змін у законодавстві США, зокрема, Закону про податкову звітність щодо іноземних рахунків (FATCA). Спільними пріоритетами для асоціацій компаній з управління активами країн ЦСЄ також було визначено просування передового досвіду щодо довгострокових заощаджень та державної підтримки програм фінансової грамотності громадян в усьому регіоні.
 
У жовтні було організовано та проведено презентацію для членів Асоціації «Ризик-менеджмент у компаніях з управління активами, досвід «Райффазен Кепітал Менеджмент».
  
У зв’язку з припиненням професійної діяльності протягом року зі складу членів Асоціації виключено 21 КУА.
 
Динаміка кількості компаній з управління активами у 2011 році була двобічною: одні КУА закривали бізнес, інші – виходили на ринок.
 
Вперше з 2008 року кількість компаній в 2011 році дещо зросла і склала на кінець року 341 КУА.

2012 рік

Як і попередні посткризові роки, 2012 рік не був легким ні для українського фондового ринку, ні для галузі управління активами. До шлейфу проблем, які тягнуться з початку кризи, додалися й нові, які загострили ситуацію. Реаліями стали загальне погіршення інвестиційного клімату в країні, відсутність чітких і стабільних правил гри, дефіцит надійних фінансових інструментів, нерівні умови оподаткування доходів інвестфондів та банківських депозитів, жорсткіші регуляторні норми та посилення фіскального тиску.

За цих умов пріоритетом для УАІБ стала робота над модернізацією правового поля регулювання діяльності з управління активами та інституціональних інвесторів.

17 лютого 2012 року відбулися Загальні Збори УАІБ, учасники яких підбили підсумки діяльності за 2011 рік та затвердила бюджет та план роботи на 2012 рік.

У 1-му кварталі Асоціація організувала низку семінарів-практикумів зі складання електронної звітності КУА. Навчанням охоплено близько 60 фахівців КУА.

Тривала робота з реалізації пілотного проекту щодо врегулювання роботи ІСІ з банками з питань переуступки прав вимоги за кредитними договорами.

За підсумками 3-го засідання Робочої (Ініціативної) групи асоціацій компаній з управління фондами (активами) країн Центральної та Східної Європи (“CEE Initiative”), яке було організовано та проведено Асоціацією наприкінці 2011 року у Києві, УАІБ та Європейська асоціація з управління фондами та активами (EFAMA) підписали Меморандум про взаєморозуміння між організаціями.

12 квітня відбулася прес-конференція, присвячена підсумкам діяльності компаній з управління активами у 2011 році та очікуванням у 2012 році. 

19 квітня УАІБ отримала нове Свідоцтво про реєстрацію об'єднання як саморегулівної організації професіональних учасників фондового ринку терміном на 5 років. Згідно цього документа УАІБ отримала право здійснювати діяльність як СРО за видом професійної дільності з управління активами інституційних інвесторів.

У цей період УАІБ разом з НКЦПФР починають опрацювали механізм вирішення проблеми щодо ліквідації інститутів спільного інвестування, в активах яких перебувають цінні папери, обіг яких обмежено.

Травень. Для підтримання довіри учасників ІСІ до ринку спільного інвестування  Асоціація започаткуває підготовку та оприлюднення на своєму сайті щомісячних прес-релізів за результатами діяльності відкритих фондів з коментарями керуючих активами фондів, які продемонстрували найкращі та найгірші результати доходності.

14-17 червня на традиційній науково-практичній конференції УАІБ «Професійне управління активами» у Закарпатті обговорюються зміни у регулюванні фондового ринку, ефективні стратегії КУА, впровадження нових вимог законодавства у практику діяльності КУА, розвиток пенсійної реформи в Україні, комунікаційна політика регулятора та учасників ринку. 

20 червня УАІБ започатковує періодичне неформальне спілкування керівників низки КУА з представниками українських ділових ЗМІ. Обговорюються посткризові сподівання учасників спільного інвестування, інвестиційні інструменти, стратегії інвестування у періоди невизначеності та турбулентності, співробітництво КУА з інституційними інвесторами.

4 липня прийнято новий Закон України «Про інститути спільного інвестування» (№ 5080), який набуде чинності з 1 січня 2014 року. Серед новацій: розширення видів ІСІ, чітко регламентовані механізми створення та діяльності корпоративних фондів, їхня діяльність виведена з-під юрисдикції закону «Про акціонерні товариства», удосконалено порядок придбання і викупу цінних паперів, посилено вимоги до прозорості і розкриття інститутами спільного інвестування інформації про свою діяльність та інше.
Низка норм прикінцевих положень Закону «Про ІСІ» розв’язує декілька проблем, що ускладнюють професійну діяльність КУА, зокрема, внесено зміни до Закону України «Про банки і банківську діяльність», якими дозволено ІСІ виступати учасником (акціонером) банків, але не більше 10% їхньої частки; змінами до Закону України «Про інвестиційну діяльність» встановлено, що інститути спільного інвестування здійснюють інвестиційну діяльність відповідно до законодавства, яке визначає особливості їхньої  діяльності.

Водночас у липні прийнято Закон України №5042-VI «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо удосконалення законодавства про цінні папери», згідно з яким з 1 січня 2013 року ускладнюється процедура ліцензування. Обов’язковими для профучасників фондового ринку мають стати запровадження систем внутрішнього контролю (аудиту), ризик-менеджменту, підвищуються вимоги до керівників та сертифікованих спеціалістів.

У липні Рада УАІБ затверджує зміни до Методики ренкінгування компаній з управління активами та інститутів спільного інвестування (пайових та корпоративних інвестиційних фондів) за результатами їхньої діяльності, якими запроваджено систему класифікації ІСІ відповідно до структури їхніх активів фондів на звітну дату.

Серпень. Оприлюднено лист Державної податкової служби України «Про відображення від’ємного фінансового результату операцій з цінними паперами та деривативами у 2012-2015 роках”. 
УАІБ б’є на сполох: направляє звернення до ДПСУ, НКЦПФР, Мінфіну, прем’єр-міністра України, Голови ВРУ, Голови НБУ та до Комітету ВРУ з питань фінансів, банківської діяльності, податкової та митної політики з обґрунтуванням незаконності дій ДПСУ та вимогою відкликати цей лист; налагоджує взаємодію з іншими асоціаціями фінансового ринку, зокрема, Українським кредитно-банківським союзом, Лігою страхових організацій України, Професійною асоціацією реєстраторів та депозитаріїв, щодо координації дій для скасування листа ДПСУ; направляє заяви до Генпрокуратури України щодо перевищення посадовими особами ДПСУ своїх повноважень;
З позицією УАІБ погоджуються Комітет ВРУ з питань фінансів, банківської діяльності, податкової та митної політики, Національний банк України. Вони визнають  дії ДПСУ такими, що суперечать законодавству.

30 серпня УАІБ організовує прес-конференцію для ділових ЗМІ, на якій йдеться як про новації Закону «Про інститути спільного інвестування», так і привертається увага до неправомірних дій Державної податкової служби щодо фондового ринку.

З вересня  Асоціація починає видачу листів УАІБ Ліквідаційним комісіям ІСІ про надання дозволу на переведення цінних паперів, обіг яких зупинено, з рахунку ІСІ на рахунок покупця таких цінних паперів у порядку реалізації активів ІСІ при його ліквідації.

На початку жовтня, у Верховній Раді зареєструється законопроект  «Про внесення змін до Податкового кодексу України щодо подальшого удосконалення адміністрування податків і зборів» (№11285), який має на меті узаконити зміну порядку оподаткування операцій з цінними паперами та деривативів.

Асоціація розгортає активну роботу, надсилає звернення і листи до парламенту та владних структур про негативні наслідки змін оподаткування для учасників ринку цінних паперів.

12 жовтня за ініціативи Асоціації було проведено спільний прес-брифінг керівників об’єднань фінансового ринку України: УАІБ, ПАРД, УКБС, ЛСОУ, які закликали інвестиційне співтовариство не допустити запровадження нових податкових норм та довільного тлумачення положень Податкового кодексу України.

21 листопада УАІБ організовує зустріч експертів фондового ринку з питань оподаткування з представниками ЗМІ: «Податковий режим інвестиційних операцій в Україні: що було і як буде», що викликало нову хвилю публікацій та коментарів про негативний вплив на ринок цінних паперів запропонованих змін в оподаткуванні. У рамках зустрічі відбується також спільна прес-конференція керівників УАІБ, УКБС, ЛСОУ, де розповідається про загрози, що несуть у собі зміни оподаткування на ринку цінних паперів для різних секторів фінансового та фондового ринків.

Після прийняття парламентом законопроекту «Про внесення змін до Податкового кодексу України щодо подальшого удосконалення адміністрування податків і зборів» у першому читанні Асоціація знову звертається до народних депутатів та направляє листи керівникам усіх парламентських фракцій та профільного Комітету Верховної Ради України, в яких висловлює своє занепокоєння руйнівними для фондового ринку України наслідками прийняття цього проекту Закону. 

6 грудня Верховна Рада приймає законопроект «Про внесення змін до Податкового кодексу України щодо подальшого удосконалення адміністрування податків і зборів» (№11285). Замість змін до адміністрування податків вводиться новий податок та змінюється чинний податковий режим операцій з цінними паперами. 
 
7 грудня Асоціація звертається до Президента України з обґрунтуванням необхідності застосування до прийнятого Закону права «вето».

У листопаді представники УАІБ беруть участь у 4-й зустрічі Робочої групи асоціацій компаній з управління фондами (активами) країн ЦСЄ у Брюсселі (Бельгія).

27 листопада Асоціація організовує прес-сніданок для журналістів ділових ЗМІ та керівників низки компаній з управління активами, які розповідають про ситуацію на ринку спільного інвестування. 

Представники УАІБ входять до складу громадсько-експертної ради Міжнародного конкурсу IR-кейсів Росії та СНД у номінації «Кращий IR-кейс серед компаній України» (засновник Investor Relations Agency).   

У 4-му кварталі 2012 року Асоціація організовує три 5-ти денних семінари-практикуми щодо запровадження Міжнародних стандартів фінансової звітності в практику діяльності КУА», в яких беруть участь  фахівці понад 70 компаній.

На основі опитування членів УАІБ починається робота над модернізацією та удосконаленням сайту Асоціації.

21  грудня 2012 року проходять позачергові Загальні Збори членів УАІБ, рішеннями яких внесяться зміни до внутрішніх документів Асоціації:  Статуту, Етичного кодексу, Кодексу заходів дисциплінарного впливу, Положення про Дисциплінарний комітет УАІБ, Положення про членство в УАІБ, Положення про Раду УАІБ, Положення про Дирекцію УАІБ, Положення про Ревізійну комісію УАІБ, Положення про збір та обробку інформації, яка надається до УАІБ компаніями з управління активами – учасниками Асоціації, Стандарту УАІБ 1 «Бухгалтерський облік діяльності інститутів спільного інвестування».

Протягом 2012 року подання до НКЦПФР на отримання ліцензії отримали 121  компанія, з них  30 нових КУА.

Впродовж 2012 року тривав процес виходу з бізнесу одних КУА та відкриття нових. Активізувався він наприкінці року, напередодні змін регуляторних умов їхньої діяльності у 2013 році. Аналогічно розвивалися ситуація також з інститутами спільного інвестування. За рік загальна кількість компаній з управління активами, як і інститутів спільного інвестування, зросла.
На кінець 2012 року на ринку діяло 353 КУА та 1544 зареєстрованих ІСІ, з яких 1222 фонди досягли нормативу мінімального обсягу активів. При цьому традиційно найбільш активний сектор венчурних фондів у 2012 році ще й прискорив темпи. Зменшилися сектори відкритих та інтервальних ПІФ, а також закритих недиверсифікованих КІФ.
Сталим було і зростання ринку з точки зору активів. Сукупні чисті активи усіх ІСІ за 2012 рік сягли 139 261 млн. грн., головним чином – за рахунок венчурних фондів.

На кінець 2012 року, окрім інститутів спільного інвестування, КУА управляли активами 83 недержавних пенсійних фондів та 6 страхових компаній.

2013 рік

Став роком забезпечення безперервності роботи компаній в умовах переходу на нове законодавство, яке вступало в дію з 1 січня 2014 року. Впродовж року УАІБ спільно з НКЦПФР підготували  більше 20 необхідних проектів нормативних актів, які пройшли державну реєстрацію.

Асоціація докладала чималих зусиль для збереженню нормальних умов роботи як для сегменту управління активами інституційних інвесторів, так і фондового ринку загалом. Серед найболючіших питань та викликів 2013 року були спроби змінити  податкове законодавство, змінити яке в 2013 року на шкоду ринку було 4 спроби,  сумнівні законодавчі ініціативи щодо фонду гарантування інвестицій, невірне тлумачення поняття «кваліфікований інвестор», намагання запровадити неконтрольовані фонди банківського управління та інші.

25 січня у Києві відбулися чергові звітно-виборні Загальні збори УАІБ, в яких взяли участь представники 243 КУА. Збори затвердили Звіт про діяльність УАІБ у 2012 році та Звіт Ревізійної комісії, було обговорено, внесено пропозиції та затверджено План роботи та бюджет Асоціації на 2013 рік.

Учасники Загальних зборів обрали новий склад Ради УАІБ, Дисциплінарного комітету та Ревізійної комісії.

До складу Ради обрано: Білецького Ю.О. - ТОВ «КУА ЛІКО-ІНВЕСТ» (м. Київ), Жадана О.В. – ТОВ «КУА «Діалог Плюс» (м. Київ), Захараш Т.І. - ТОВ «КУА АПФ «Українські фонди» (м. Київ), Захарчука Р.М. - ТОВ «КУА «ІФК» (м. Київ), Кленіна С.В. - ПрАТ «КУА «Альтера Ессет Менеджмент» (м. Київ), Когута І.Д. - ТОВ «КУА «ФІНЕКС – КАПІТАЛ» (м. Харків), Колесника О.М., - ТОВ „ВІП” (м. Київ), Константинову С.В. - ТОВ «КУА «Інвестмент Кепітал» (м. Київ), Леонова Д.А. - ТОВ «КУА «СВОП» (м. Київ), Овчаренка Г.О. - ТОВ «КУА «ОТП Капітал» (м. Київ), Петрука С.І. - ПрАТ «КУА „Карпати-Інвест” (м. Львів).

До Ревізійної комісії УАІБ увійшли: Назаренко О.В. - ТОВ «КУА АПФ «Синтакс - Інвест» (м. Київ), Торопіна Н.Є. - ТОВ «КУА «СВОП» (м. Київ), Федоренко С.Ф. – ТОВ «КУА «ДІКВ-Л» (м. Харків).

До складу Дисциплінарного комітету УАІБ обрано: Азарха С.В. - ТОВ «КУА «Оптимум» (м. Київ), Бойка О.В. - ТОВ «КУА «Інвестмент Кепітал» (м. Київ), Животченка Ю.І. - ТОВ «ФК «Інвеста» (м. Харків), Журжія А.В. - ТОВ «КУА «Фоззі Капітал» (м. Київ) Іщук Т.П. - ТОВ «КУА «АЙ К’Ю - МЕНЕДЖМЕНТ» (м. Київ), Кадькаленка А.С. -  ТОВ «КУА «Реономе-2008» (м. Київ), Онуфрієнка О.І. - ПрАТ „КІНТО” (м. Київ).

Головуючим Ради УАІБ обрано Леонова Д.А, Головою Ревізійної комісії - Назаренка О.В., Дисциплінарний комітет очолив  Журжій А.В.

У січні запущено нову версію сайту УАІБ - оновлено дизайн, структуру та систему пошуку.

28 лютого НКЦПФР зареєструвала УАІБ як об’єднання професійних учасників фондового ринку з правом здійснювати діяльність з управління активами інституційних інвесторів на території України.

УАІБ також отримала підтвердження статусу Асоціації як саморегулівної організації фондового ринку.

У 1 кв. Асоціація організувала для своїх членів серію семінарів "Практичні заняття із складання електронної звітності КУА у запитаннях та відповідях", участь в яких взяли  понад 100 фахівців КУА.

У березні представники Асоціації взяли участь у засіданні міжнародного круглого столу «Захист прав споживачів фінансових послуг: виклики для України», організованого за сприяння проекту USAID FinRepII та Міжнародного фонду Відродження.

8-9 квітня 2013 року представники Асоціації стали учасниками семінару щодо Фондів та похідних UCITS, організованого проектом ЄС TAIEX спільно з НКЦПФР, на якому йшлося про підходи ЄС до оцінки активів фондів, вимоги Директиви про використання Прийнятних Активів, Директив non-UCITS, вимоги до диверсифікації активів фондів UCITS та підходи до нагляду регуляторів за фондами та компаніями.  

14 квітня 2013 року Українській асоціації інвестиційного бізнесу виповнилося 18 років.

У квітні УАІБ підтримала ініціативу провідних недержавних та освітянських організацій України щодо об’єднання зусиль навколо ідеї фінансової просвіти населення та приєдналася до «Національної мережі фінансової просвіти».

24 квітня відбулася спільна прес-конференція  керівництва УАІБ, представників НКЦПФР та  Нацфінпослуг на тему: «Управління активами інституційних інвесторів: тенденції 2012 року, виклики та перетворення у 2013 році», на якій було оприлюднено підсумки діяльності галузі управління активами у 2012 році та плани на 2013 рік. 

У травні на замовлення УАІБ підготовлено проект Примірного Положення про організацію системи управління ризиками в КУА та проект Методичних рекомендації про систему управління ризиками в КУА.

У травні вийшов друком Річний звіт Асоціації за 2012 рік, який поширено серед учасників УАІБ, державних структур та партнерів.

У червні УАІБ звернулася до КМУ, Міністерства фінансів України та НКЦПФР з пропозицією перенести  термін впровадження МСФЗ для КУА та ІСІ на 1 січня 2015 року. Пропозиція Асоціації була підтримана у Постанові КМУ № 820 від 17.11.2013р. та уточнена на запит УАІБ у відповіді Міністерства фінансів України.

13-16 червня в Ялті відбулася ХХVІІ науково-практична конференція УАІБ "Професійне управління активами", присвячена обговоренню основних трендів розвитку фондового ринку та галузі управління активами найближчі кілька років.

У липні підготовлено пропозиції концептуальних змін до Закону України «Про недержавне пенсійне забезпечення», спрямованих на стимулювання розвитку системи недержавного пенсійного забезпечення, та направлено їх до Міністерства соціальної політики.

Асоціація схвалила проекти документів щодо організації Служби внутрішнього аудиту, зокрема зразки Плану робіт служби внутрішнього аудиту та посадової інструкції внутрішнього аудитора.

Серпень. На каналі Youtube відкрито відео-розділ УАІБ.

У зв’язку з активізацією ініціатив НКЦПФР щодо створення Фонду гарантування інвестицій на сайті Асоціації запроваджено спеціальний розділ «Фонд гарантування інвестицій чи ілюзія гарантій», в якому роз’яснювалася позиція Асоціації, оприлюднювався європейський досвід з цього питання.

У вересні у зв’язку з прийняттям Комісією нового Положення про порядок визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування (№1336), Асоціація підготувала нову редакцію Методичних рекомендацій щодо порядку визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування.

У вересні розпочато регулярну публікацію на сайті рішень НКЦПФР щодо зупинки\відновлення обігу ЦП АТ.

У жовтні Асоціація організувала семінар на тему: "Що може запропонувати КІПР в нових умовах українському інвестиційному бізнесу?", на якому йшлося про можливості, специфічні характеристики та переваги інвестування з використанням різноманітних механізмів, що пропонує кіпрська юрисдикція. На семінарі виступили представники компанії-партнера One Plus Capital ltd (Кіпр).

У  грудні розпочато доопрацювання програмного забезпечення для підготовки річної звітності КУА та ІСІ з урахуванням наказу НКЦПФР №627 від 20.11.2013 року «Щодо опису розділів та схем ХМL - файлів електронної форми інформації компаній з управління активами та осіб, що здійснюють управління активами недержавних пенсійних фондів відповідно до Положення про порядок складання та розкриття інформації компаніями з управління активами та особами, що здійснюють управління активами недержавних пенсійних фондів, та подання відповідних документів до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку», наказ НКЦПФР №785 від 31.12.2013 року «Щодо складу та опису полів (розділів) та схем ХМL - файлів електронної форми фінансової звітності».

У грудні в рамках зустрічі учасників Ініціативної групи асоціацій компаній з управління активами країн Центральної та Східної Європи (CEE Initiative) (входять представники Австрії, Болгарії, Греції, Польщі, Румунії, Словаччини, Словенії, Угорщини, Хорватії, Чехії, а також ЄС (як спостерігача) у Відні, Асоціація розповсюдила публікацію про оцінку стану та розвитку нормативно-правової бази діяльності ІСІ в Україні з точки зору її відповідності європейським стандартам.

У грудні 2013 року організовано та проведено семінар з питань новацій у нормативно-правових актах НКЦПФР, прийнятих на виконання Закону України «Про інститути спільного інвестування». Участь у семінарі взяли понад 250 представників КУА, перед якими виступили провідні фахівці Комісії, зокрема Департаменту спільного інвестування та регулювання діяльності інституційних інвесторів та Департаменту депозитарної та розрахунково-клірингової діяльності.
 
У четвертому кварталі напередодні набуття чинності нового закону «Про ІСІ» проведено опитування серед членів Асоціації щодо проблемних питань та перспектив розвитку ринку спільного інвестування. Отримані відповіді узагальнено та використано для підготовки плану УАІБ на 2014 рік.

У грудні на сайті УАІБ створено новий розділ «Новий Закон "Про ІСІ": адаптація діяльності КУА», у якому консолідовано всю нормативно-правову базу, розроблену впродовж 2013 року для вступу у дію нового профільного закону.

Протягом 2013 року Подання до НКЦПФР на отримання ліцензії отримали 50  компаній, з них 17 нових КУА.

Асоціація підтримала 14 звернень Ліквідаційних комісій ІСІ про надання дозволу на переведення цінних паперів, обіг яких зупинено, з рахунку ІСІ на рахунок покупця таких цінних паперів у порядку реалізації активів ІСІ при його ліквідації.

Протягом звітного року відбулося шість засідань Дисциплінарного комітету УАІБ, на яких було розглянуто 14 справ про порушення внутрішніх документів Асоціації щодо  подання звітності та сплати членських внесків.

Після затвердження Ради Асоціації зі складу членів УАІБ було виключено ПрАТ «КУА «ТАРГЕТ ЕССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ» (м. Київ) та ТОВ «КУА «СПРИЯННЯ» (м. Кіровоград), за порушення внутрішніх документів Асоціації у частині сплати членських внесків було накладено дисциплінарну санкцію - "Попередження" на компанії: ТОВ "КУА "Капіталіст" (м. Київ); ТОВ "КУА "ОПТИМУМ" (м. Київ); ТОВ «КУА «ПРІОРИТЕТ ФІНАНС» (м. Київ); ТОВ "Расток Фонд Менеджмент" (м. Дніпропетровськ); ТОВ "КУА "Міракс-Капітал" (м. Київ); ПрАТ "КУА "Перевесло" (м. Львів); ПрАТ "КУА "СПАРТА" (м. Київ) та ТОВ "КУА "ФЕРМАТС" (м. Львів), за порушення внутрішніх документів Асоціації у частині подання звітності було накладено дисциплінарну санкцію  - "Попередження"  на ТОВ «КУА «ТЕРСІН» (м. Київ).

Протягом року підготовлено та розповсюджено 47 випусків «Новин УАІБ», здійснено 230 цільових інформаційних розсилок членам Асоціації.

2014 рік

Цей рік для української галузі управління активами інституційних інвесторів, як і для всієї країни, був одним з найскладніших і найважчих за всю попередню історію: політична нестабільність, анексія Криму, воєнні дії на сході країни, знецінення активів, численні спроби уряду наповнити бюджет і змінити механізми оподаткування діяльності інститутів спільного інвестування, відтік коштів інвесторів. Крім цього, 2014 рік був роком імплементації нового Закону «Про ІСІ».
Проте результати  виявилися не настільки руйнівними як можна було очікувати: всі види ІСІ та НПФ потроху впродовж року зменшували свою кількість, однак це не призвело до втрати коштів інвесторами.

1 січня 2014 року – набрав чинності Закон України «Про інститути спільного інвестування», прийнятий у 2012 році, щоб стимулювати розвиток спільного інвестування. Адаптація до нових умов та приведення діяльності КУА та ІСІ у відповідність до нормативної бази вийшла на перший план діяльності УАІБ. Асоціація розробляє зразки Статуту КУА, Регламентів та проспектів емісії цінних паперів ІСІ за видами фондів.  

13 січня було оприлюднено, затверджені Радою УАІБ, «Методичні рекомендації
щодо організації системи управління ризиками в компанії з управління активами».

15 січня Кабінет міністрів вчергове схвалив і направив до парламенту законопроект «Про систему гарантування інвестицій фізичних осіб на фондовому ринку». УАІБ відразу включилася в кампанію щодо зупинення його прийняття як такого, що суперечить інтересам інвесторів  ІСІ та Директивам ЄС. Листи, коментарі у ЗМІ, звернення за підтримкою до Американської торгової палати в Україні та Європейської бізнес-асоціації.  Загроза була знята після зміни уряду, законопроект був скасований.

25 лютого набули чинності зміни до Положення про діяльність депозитарних установ щодо збереження активів інституційних інвесторів.

26 лютого оновлено програмне забезпечення для складання звітності КУА, ІСІ та НПФ (номер поточної версії V11.4)

28 лютого відбулися чергові Загальні збори членів УАІБ, участь у яких  взяли представники 174 компаній з управління активами. Затверджено Звіт про діяльність УАІБ у 2013 році та Звіт Ревізійної комісії, План роботи УАІБ на 2014 рік. Схвалено зміни до Стандарту УАІБ 1 «Бухгалтерський облік діяльності інститутів спільного інвестування».

Наприкінці лютого, після переформатування в Україні влади, УАІБ підготувала та направила Голові Верховної Ради України, в.о. Президента України О. Турчинову пропозиції щодо невідкладних заходів для стимулювання залучення інвестицій в економіку та відновлення фондового ринку України.

У березні УАІБ провела аналіз можливих наслідків для національного фондового ринку при підготовці галузі до імплементації Угоди з ЄС (у тому числі додатків до неї), про результати якого було проінформовано НКЦПФР.

12-13 березня представники УАІБ взяли участь у конференції «Інвестиційні стратегії пенсійних фондів у Центральній та Східній Європі» у Празі, де обговорюються виклики, що постали нині перед пенсійними системами країн Центральної та Східної Європи. З доповіддю про стан та перспективи розвитку накопичувальних складових пенсійної системи України на конференції виступив Головуючий Ради УАІБ Дмитро Леонов.

У березні, у зв'язку із загостренням політичної ситуації в Україні, внаслідок анексії Росією АР Крим, проведено опитування серед членів УАІБ  щодо наявності у портфелях ІСІ та НПФ активів, зареєстрованих та/або розміщених у АРК та/або м.Севастополь. Опитування виявило значний обсяг вкладень у кримські активи, зокрема, в облігації Верховної Ради АРК, та значну залежність від цих вкладень окремих фондів, зокрема НПФ.
 Водночас УАІБ звернулася до НКЦПФР з проханням пом'якшити режим регулювання фондів та КУА у зв'язку з ситуацією, що склалася у Криму.

У 1-му кварталі Асоціація направила до НКЦПФР запити про застосування Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку - діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами) та Положення про порядок складання та розкриття інформації компаніями з управління активами та особами, що здійснюють управління активами недержавних пенсійних фондів, та подання відповідних документів до НКЦПФР подання інформації про пруденційні показники.

13 березня у зв’язку з оприлюдненням НКЦПФР законопроекту «Про внесення змін до деяких законів України щодо визначення кваліфікованих інвесторів», в якому не було враховано пропозиції та зауваження Асоціації щодо невідповідності закладених у законопроект норм Директивам ЄС та інтересам інвесторів, УАІБ висловила свою  незгоду у листах до НКЦПФР, Кабінету міністрів України, Мінекономрозвитку, Мінюсту та Держслужби України з питань регуляторної політики та розвитку.

У березні представники УАІБ взяли участь у  робочій зустрічі Нацфінпослуг з обговорення ситуації на ринку недержавного пенсійного забезпечення в умовах  фінансової та політичної кризи, а також у зв’язку з ситуацією в АР Крим, а також у семінарі «Вимоги до інформації рекламного характеру про інститути спільного інвестування, компаній з управління активами та цінних паперів ІСІ», який проводив Центр адаптації державної служби до стандартів Європейського Союзу (TAIEX) спільно з НКЦПФР. Матеріали семінару були надіслані всім зацікавленим КУА.
 
Досягнуто домовленості між УАІБ та НАБУ щодо співробітництва у створенні і розвитку інформаційного порталу з підвищення фінансової грамотності.

 Для учасників Асоціації розроблена версія програми UrKua 11.5 (модернізована UrKua 11.4), яка надає можливість друку Інформації.

З квітня почалися спроби уряду змінити режим оподаткування ІСІ. 7 квітня Кабмін схвалив проект Закону «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України у зв’язку з прийняттям Закону України «Про запобігання фінансової катастрофи та створення передумов для економічного зростання в Україні», яким пропонувалося вилучити норми щодо віднесення коштів спільного інвестування до доходів, які не враховуються при визначенні об’єкта оподаткування. Одночасно проектом запроваджувалася норма щодо нарахування та внесення до бюджету авансового внеску із податку на прибуток у разі виплати дивідендів інститутами спільного інвестування.

Асоціація оперативно підготувала та направила листи до КМУ, Голови ВРУ та керівників профільних Комітетів ВРУ з обґрунтуванням економічної недоцільності запропонованих змін в оподаткуванні ІСІ.
 
Після реєстрації у парламенті законопроекту (№4647) та його включення без обговорення до порядку денного пленарного засідання, Асоціація знову направила листи до очільників Уряду та ВРУ, до голів фракцій і груп, профільних Комітетів Верховної Ради, а також особисто кожному народному депутату, у яких висловила своє глибоке занепокоєння як вкрай негативними наслідками щодо інвестиційного клімату для приватного капіталу в Україні, які спричинять запропоновані Проектом норми, так і кулуарними методами підготовки цих змін.

Керівництво Асоціації проводило зустрічі та консультації з представниками органів виконавчої влади, громадськими об’єднаннями, міжнародними організаціями щодо їхньої підтримки позиції ринку спільного інвестування. За результатами проведеної роботи законопроект №4647 був відхилений.

У квітні Асоціація направляє звернення до НКЦПФР з пропозицією ввести мораторій на застосування санкцій з боку НКЦПФР до компаній з управління активами з місцезнаходженням в АРК та відстрочення застосування НКЦПФР санкцій до компаній з управління активами, у випадку порушення ним вимог диверсифікації активів ІСІ та НПФ, якщо такі порушення пов’язані з інвестиціями в активи, розташованими/зареєстрованими в АРК, цінними паперами, емітованими суб’єктами АРК,  тощо.
 
Наприкінці квітня стартував студентський конкурс «Фінансове планування – успішне майбутнє», організований компаніями з управління активами ОТП Капітал, Тройка Діалог Україна, КІНТО, Драгон Есет Менеджмент за підтримки Української Асоціації Інвестиційного Бізнесу (УАІБ).
Учасниками конкурсу стали 15 студентських команд та 9 індивідуальних учасників, які представляють Київський національний економічний університет ім. В. Гетьмана, Київський національний торговельно-економічний університет, Київську школу економіки, Чорноморський державний університет ім. Петра Могили, Тернопільський національний педагогічний університет ім. Володимира Гнатюка, Східноєвропейський національний університет імені Лесі Українки.

У квітні-травні УАІБ провела опитування своїх учасників щодо напрямків та обсягів інвестування коштів ІСІ в реальний сектор економіки України. Інформація про поточні інвестиційні проекти, які фінансуються за рахунок коштів ІСІ, довела, що інвестфонди використовуються як механізм розвитку різноманітних галузей економіки України, у тому числі із впровадженням новітніх технологій, зокрема у секторах альтернативної електроенергетики, IT та телекомунікацій тощо.

У квітні сторінку УАІБ відкрито у мережі Facebook 

У травні на спільному засіданні Секції управління активами та адміністрування пенсійних фондів УАІБ та Комітету з питань розвитку законодавства НАПФА підготовлено пропозиції до проекту змін до Закону України «Про недержавне пенсійне забезпечення» щодо внесення концептуальних змін, спрямованих на стимулювання розвитку системи недержавного пенсійного забезпечення та підготовлено відповідні пропозиції до Закону України.

29 травня Рада УАІБ запропонувала НКЦПФР зафіксувати фінансову звітність компаній з місцезнаходженням в АРК, які за об’єктивних обставин не мають можливості виконувати вимоги ліцензійних умов, на останню звітну дату до анексії Криму та зупинити дію ліцензії на провадження професійної діяльності на термін до моменту повернення АРК до складу України.

У травні Рада УАІБ затвердила зміни до «Методики підготовки щотижневих та щомісячних аналітичних оглядів відкритих, інтервальних та закритих інститутів спільного інвестування з публічним розміщенням» та до «Методики ренкінгування компаній з управління активами та інститутів спільного інвестування (пайових та корпоративних інвестиційних фондів) за результатами їхньої діяльності». Серед іншого - змінами передбачено запровадження щомісячних ренкінгів ІСІ.

11 червня представник УАІБ взяв участь у засіданні 6-а щорічної зустрічі Робочої групи асоціацій управляючих фондами та активами країн Центральної та Східної Європи (“CEE Initiative”), що відбулася у Бухаресті. Було проведено консультації щодо намагання українського уряду змінити режим оподаткування коштів та операцій з активами ІСІ шляхом додаткових зборів, при тому що таке оподаткування відсутнє не лише на усіх розвинених ринках, а й у країнах, які недавно стали членами ЄС, зокрема Болгарії та Румунії. Представники цих та інших країн-учасників Ініціативної групи, зокрема Чехії, Австрії, Угорщини, підтримали аргументи УАІБ щодо невиправданості та неефективності законодавчих ініціатив із запровадження практично потрійного оподаткування коштів ІСІ.
У рамках Робочої групи було обговорено ситуацією в українській галузі управління активами інституційних інвесторів, зокрема щодо труднощів, з якими галузь стикається у ході адаптації законодавства ЄС та впровадження у вітчизняну практику його норм.

11 червня представники КУА та УАІБ взяли участь у демонстраційному семінарі USAID/FINREP-II «Методика проведення тренінгів на тему: «Управління персональними фінансами», покликаному підвищити якість фінансової грамотності в Україні.

У червні вийшов друком Річний звіт Асоціації за 2013 рік.

12 червня у Києві відбулася XXVІІІ щорічна науково-практична конференція УАІБ «Інвестиційний бізнес: долаючи кризи», участь у якій взяли  представники НКЦПФР, Нацкомфінпослуг, Мінсоцполітики та Мінфіну, КУА–членів УАІБ, фондових бірж, рейтингових агентств, а також правники та зарубіжні експерти.
Обговорювалися виклики, які постали внаслідок економічної та політичної кризи перед ринком цінних паперів України, а також програмні завдання розвитку фондового ринку, податковий режим інвестиційної діяльності, судову практику у податкових спорах у сегменті фондового ринку, перспективи пенсійної реформи та розвитку недержавного пенсійного забезпечення, кредитних рейтингів як механізму відродження довіри до інструментів фондового ринку тощо.
У рамках форуму відбулися два круглих столи: «Мінімізація ризиків професійної діяльності: внутрішні функції та пруденційний нагляд» та «Адаптація до вимог нового Закону України «Про ІСІ»: перші підсумки та нагальні завдання», а також церемонія нагородження переможців студентського конкурсу «Фінансове планування – успішне майбутнє»

18 червня Верховна Рада України ухвалила рішення про прийняття за основу та підготовку за скороченою процедурою до другого читання законопроекту №4101а «Про внесення змін до Податкового кодексу України щодо оподаткування доходів від капіталу» в якому, крім іншого, знов запропоновано поширити на ІСІ загальні підходи до сплати податку на прибуток. Обґрунтовуючи невідповідність пропозицій Уряду щодо зміни режиму оподаткування ІСІ міжнародній практиці та здоровому глузду,  УАІБ звернулася до Президента України П.Порошенка, Голови Верховної Ради України О.Турчинова, голів фракцій та груп, до профільних Комітетів Верховної Ради, в яких надала свої пропозиції до тексту законопроекту.
 
19 червня Асоціація провела в інформагентстві «Інтерфакс-Україна» прес-конференцію на тему: «Знищення фінансової системи України та інвестиційного середовища – це пріоритет податкової політики уряду?», за участю представників УАІБ, Українського кредитно-банківського союзу та Всеукраїнської асоціації кредитних спілок. Мета – привернути увагу громадськості та ЗМІ до негативних наслідків для вітчизняного фінансового ринку, які може спричинити законопроект №4101а «Про внесення змін до Податкового кодексу України щодо оподаткування доходів від капіталу».

20 червня представники 15 КУА взяли участь у семінарі «Зниження рівня ризиків при інвестуванні активів системи недержавного пенсійного забезпечення», організованого проектом  USAID/ FINREP-II .

26 червня представники Дирекції УАІБ взяли участь у засіданні робочої групи Комітету ВРУ з питань податкової та митної політики щодо підготовки проекту №4101а до другого читання, на якому обгрунтували пропозиції Асоціації до тексту законопроекту.

У 16-му «Фінансовому рейтингу» газети «Бизнес», у номінації «Особистість фондового ринку» третє місце зайняв Генеральний директор УАІБ А.Рибальченко.

У червні представники Асоціації взяли участь у презентації брошури «Споживачу небанківських фінансових послуг», виданої Програмою розвитку фінансового сектору (USAID/FINREP-II) спільно з Нацкомфінпослуг. 

У липні уряд продовжував ініціювати зміни до Податкового кодексу, в тому числі такі, що скасовували спеціальний режим оподаткування ІСІ. Асоціація здійснювала постійний моніторинг таких змін та оперативно реагувала на них. Заперечення щодо зміни режиму оподаткування діяльності ІСІ, передбачені законопроектом №4309а «Про внесення змін до Податкового кодексу України та деяких інших законодавчих актів України» були направлені Голові Верховної Ради України, головам фракцій та  профільних Комітетів ВРУ. Проект був прийнятий ВРУ як Закон №1621-VII від 31.07.2014 у редакції, яка не змінювала режим оподаткування ІСІ.

У липні для учасників Асоціації розроблена версія конвертатора Convertor XP-11_5b3, яка враховує зміни, внесені НКЦПФР у наказ «Щодо складу та опису полів (розділів) та схем ХМL - файлів електронної форми фінансової звітності».

У липні спільно з Комітетом з питань розвитку законодавства НАПФА УАІБ направляє пропозиції до проекту Стратегії розвитку ринків небанківських фінансових послуг України у частині розвитку накопичувального пенсійного забезпечення.

У серпні представники УАІБ беруть участь в обговоренні змін до Порядку визначення біржового курсу цінного папера на засіданні Комітету з питань методології регулювання професійної діяльності на фондовому ринку НКЦПФР.
Внесено зміни до Примірного Положення про організацію системи управління ризиками в КУА з метою приведення його тексту у відповідність до змін до Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку - діяльності з управління активами інституційних інвесторів №1.
Внесено також зміни до примірного Положення про службу внутрішнього аудиту (контролю). 

6 серпня УАІБ звертається із запитом до Державної фіскальної служби України для отримання адресної консультації з питань практичного застосування норми щодо тлумачення норм податкового законодавства відносно коштів спільного інвестування та замовляє Інститутові держави і права ім. В.М. Корецького при НАН України та Українському бюро лінгвістичних експертиз НАН України експертний висновок щодо трактування змісту та спрямованості цієї норми.
Отримані експертні висновки надаються за запитом учасників Асоціації при зверненні до суду. 

У вересні в парламенті зареєстровано черговий законопроект (№5079) «Про внесення змін до Податкового кодексу України та деяких інших законодавчих актів України (щодо податкової реформи)», який знову без обговорення було винесено у сесійну залу. Оскільки законопроект містив несумісні з можливістю ведення діяльності ІСІ норми, Асоціація надіслала зауваження до нього, які були направила Голові Верховної Ради України, головам профільних Комітетів ВРУ.

Восени НКЦПФР пропонує чергову версію законопроекту «Про систему гарантування інвестицій фізичних осіб на фондовому ринку», Асоціацією вкотре направляє свої зауваження та пропозиції.
Готує Асоціація і зауваження до законопроекту НКЦПФР «Про внесення змін до деяких законів України щодо удосконалення регулювання діяльності саморегулівних організацій професійних учасників фондового ринку», в якому пропонує принципово змінити закладений у проекті підхід до набуття об’єднанням професійних учасників фондового ринку статусу СРО у залежності від попереднього прийняття або неприйняття Комісією рішення про делегування такому об’єднанню окремих повноважень Комісії.

У вересні 2014 року представники КУА та Дирекції УАІБ беруть участь у семінарі «Організація системи управління ризиками в професійних учасниках фондового ринку», проведеному програмою USAID/FINREP II у Києві для регулятора та учасників фондового ринку. Матеріали семінару поширюються серед усіх учасників УАІБ.

23 вересня Генеральний директор Асоціації виступає з доповіддю «Інвестування на фондовому ринку: Інститути спільного інвестування» перед учасниками  Всеукраїнського семінару-практикуму з курсу «Фінансова грамотність», який організувала для шкільних викладачів-методистів з економіки Програма USAID/FINREP-II спільно з Міносвіти, НБУ та Університетом банківської справи НБУ.
 
У жовтні Асоціація долучається до складу робочої групи НКЦПФР з підготовки проекту нової редакції Положення про здійснення фінансового моніторингу професійними учасниками ринку цінних паперів.

Щоб не допустити дискримінації інвесторів ІСІ Асоціація повторно направляє  аргументоване звернення до Міністерства доходів і зборів України щодо неточностей при формуванні кінцевих висновків у консультації Інформаційно-довідкового департаменту Міністерства доходів України з питання оподаткування особливим податком операції з відчуження інвестиційних сертифікатів.
На думку УАІБ, позиція ДФС України не враховує суттєві норми ПКУ та важливі норми спеціального законодавства, що призводить до формування хибних висновків у частині визначення кола операцій, які оподатковуються особливим податком на загальних підставах.

Для забезпечення однозначності трактування норм ПКУ Асоціація звертається до Комітету з питань податкової та митної політики Верховної Ради України з проханням надати роз’яснення, чи стосуються зміни, внесені до підпункту 136.1.9 пункту 136.1 статті 136 Податкового кодексу України, доходів ІСІ, отриманих у вигляді процентів, нарахованих за активами таких інститутів.  Висновок Комітету підтвердив позицію УАІБ щодо нерозповсюдження на доходи ІСІ зазначеної норми ПКУ.

20 листопада члени Ради УАІБ схвалюють редакційні зміни до Методичних рекомендацій щодо порядку визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування, зміни до Положення про порядок прийому компаній до складу членів УАІБ та надання Подання товариствам, які мають намір отримати ліцензію на провадження професійної діяльності на фондовому ринку - діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами) у НКЦПФР.

УАІБ бере участь у підготовці доповнення до міждержавної заяви «Україна проти Росії» у частині зобов’язань перед інститутами спільного інвестування та недержавними пенсійними фондами.
 
 Чималі зусилля Асоціації спрямовуються на збереження в Податковому Кодексі спеціального режиму оподаткування ІСІ та НПФ: Голові Верховної Ради України, головам фракцій, профільних Комітетів Верховної Ради України та ряду народних депутатів України направляються зауваження до законопроекту (№1578) «Про внесення змін до Податкового кодексу України та деяких законів України (щодо податкової реформи)».
 При підготовці законопроекту до другого читання більша частина пропозицій УАІБ була врахована, і прийнятий 28 грудня 2014 року Закон (№ 71-VIII) «Про внесення змін до Податкового кодексу України та деяких законодавчих актів України щодо податкової реформи» містить норми, які виключають оподаткування коштів спільного інвестування.
При цьому доходи інвесторів ІСІ з 2015 року оподатковуються на загальних засадах.
 
У грудні представники КУА беруть участь у круглому столі з обговорення проекту «Рекомендацій щодо застосування Міжнародних стандартів фінансової звітності для цілей ведення бухгалтерського обліку і складання фінансової звітності недержавними пенсійними фондами».
 
У грудні УАІБ організовує два чотириденні семінари, присвячені запровадженню міжнародних стандартів фінансової звітності у практику діяльності КУА. Навчанням охоплено понад 50 фахівців КУА.

15 грудня представники УАІБ беруть участь у семінарі проекту Європейського Союзу за результатами дослідження з оцінки законодавства, що регулює діяльність компаній, корпоративні питання, діяльність у сфері бухгалтерського обліку та аудиту в Україні з огляду на законодавство ЄС та на основні зміни і події, що відбулися у відповідних секторах у 2014 році.
 
Також представники УАІБ беруть участь в обговоренні результатів комплексного дослідження «Аналіз судової практики у справах, пов’язаних із захистом прав споживачів фінансових послуг», проведеного Програмою  USAID/FINREP-II,  та у триденному семінарі з підготовки тренерів з фінансової грамотності на тему: «Управління власними фінансами».
 
У грудні Головуючий Ради УАІБ виступає на науковій конференції «Ефективне впровадження накопичувального пенсійного забезпечення як інструмент державної антикризової політики та державно-приватне партнерство в даній сфері», яку організували Українською асоціацією адміністраторів пенсійних фондів, Представництвом Польської Академії наук в Україні та Інститутом демографії та соціальних досліджень ім.М.В.Птухи НАН України. Учасники конференції приймають звернення до Президента України, Уряду та ВРУ щодо необхідності найскорішого впровадження накопичувальної складової пенсійної системи.

У рамках підготовки пропозицій Асоціації до проекту рішення НКЦПФР «Про затвердження Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до системи управління ризиками» з питань, що стосуються КУА та ІСІ, Асоціація проводить серед партнерських асоціацій з країн Центральної та Східної Європи опитування щодо регулювання пруденційного нагляду за компаніями з управління активами у законодавстві ЄС та застосування його на практиці у країнах-членах ЄС.

УАІБ виступає одним із ініціаторів та замовником дослідження  «Формування підходів і критеріїв до оцінки якості роботи рейтингових агентств у період кризи, яке здійснили Українське товариство фінансових аналітиків (УТФА) та Українська професійна асоціація із захисту інвесторів, кредиторів і страховиків (УПАЗІКС). Асоціація запросила до діалогу інші зацікавлені громадські організації та асоціації фінансового ринку з метою вироблення оптимальної стратегії використання рейтингів при інвестуванні коштів та модернізації системи державного регулювання інвестиційної діяльності.

2014 рік – управління активами інституційних інвесторів у цифрах

Станом на 31 грудня 2014р. в Україні діяли 336 компаній з управління активами, загальні активи в управлінні яких складали 214.88 млрд. грн., у тому числі ІСІ – 213.99 млрд. грн. ( в тому числі венчурних – 202.85 млрд. грн.)

На кінець 2014 року КУА управляли активами 74 НПФ. Вартість активів НПФ в управлінні КУА за рік зросла на 18.1% (із 725.4 до 856.6 млн. грн.), після зменшення на 6.3% у 2013 році.

Кількість страхових компаній, що передали свої резерви в управління КУА у 2014 році, збільшилася із 5 до 7, а самих КУА, які були залучені у цей напрямок бізнесу, залишалося 4.

У 2014 році обсяг зареєстрованих НКЦПФР випусків інвестиційних сертифікатів КУА ПІФ становив 24,76 млрд грн., що менше на 4,04 млрд. грн. порівняно з даними за аналогічний період 2013 року.

Впродовж року обсяг зареєстрованих випусків акцій КІФ становив 6,35 млрд. грн., що більше на 68,12 млн. грн. порівняно з даними за аналогічний період 2013 року.

З початку реєстрації за станом на 31.12.2014 року кількість зареєстрованих корпоративних та пайових інвестиційних фондів становила 2 053 інститутів спільного інвестування, з них:

376 – корпоративних інвестиційних фондів,
1 677 – пайових інвестиційних фондів.

У 2014 році у результаті трансформації інститутів спільного інвестування на основі нового закону "Про ІСІ" створено 14 спеціалізованих ІСІ (6 фондів акцій, 5 - облігацій, по одному – грошового ринку та індексному).

2015 рік

Рік 20-ліття з часу створення Української асоціації інвестиційного бізнесу.

25 лютого 2015 року відбулися чергові Загальні звітно-виборні збори членів УАІБ, участь у яких взяли представники 194 компаній з управління активами. Затверджено Звіт про діяльність УАІБ у 2014 році та Звіт Ревізійної комісії, План роботи УАІБ на 2015 рік, а також зміни до Стандарту УАІБ 1 «Бухгалтерський облік діяльності інститутів спільного інвестування», у зв’язку з переходом ІСІ на складання фінансової звітності за МСФЗ.

На Зборах обрано новий склад Ради УАІБ, Дисциплінарного комітету та Ревізійної комісії.

Членами Ради обрано: Білецького Ю.О. - ТОВ «КУА ЛІКО-ІНВЕСТ» (м.Київ), Жадана О.В. – ТОВ «КУА «Діалог Плюс» (м.Київ), Захараш Т.І. - ТОВ «КУА АПФ «Українські фонди» (м.Київ), Захарчука Р.М. - ТОВ «КУА «ІФК» (м.Київ), Кленіна С.В. - ПрАТ «КУА «Альтера Ессет Менеджмент» (м.Київ), Когута І.Д. - ТОВ «КУА «ФІНЕКС – КАПІТАЛ» (м.Харків), Колесника О.М., - ТОВ „Венчурні інвестиційні проекти” (м.Київ), Константинову С.В. - ТОВ «КУА «Інвестмент Кепітал» (м.Київ), Леонова Д.А. - ТОВ «КУА «СВОП» (м.Київ), Овчаренка Г.О. - ТОВ «КУА «ОТП Капітал» (м.Київ), Петрука С.І. - ПрАТ «КУА „Карпати-Інвест” (м.Львів).

До складу Ревізійної комісії УАІБ обрано: Назаренка О.В. - ТОВ «КУА АПФ «Синтакс - Інвест» (м.Київ), Торопіну Н.Є. - ТОВ «КУА «СВОП» (м.Київ), Живодченка Ю.І. – ТОВ «ФК «Інвеста» (м.Харків).

До складу Дисциплінарного комітету УАІБ обрано: Азарха С.В. - ТОВ «КУА «Оптимум» (м.Київ), Бойка О.В. - ТОВ «КУА «Інвестмент Кепітал» (м.Київ), Бондаренка О.В. – ПрАТ «КУА АПФ «Брокбізнесінвест» (м.Київ), Іщук Т.П. - ТОВ «КУА «АЙ К’Ю - ТЕХНОЛОДЖІ» (м.Київ), Кадькаленка А.С. - ТОВ «КУА «Реноме-2008» (м.Київ), Петренка С.М. ТОВ «КУА «ВАШ ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ПАРТНЕР» (м.Київ), Тарасенка О.О. ТОВ «КУА-АПФ «УкрСиб Кепітал Менеджмент (м.Київ).

Головуючим Ради УАІБ обрано Леонова Д.А, Головою Ревізійної комісії - Назаренка О.В., Дисциплінарний комітет очолив Тарасенко О.О.

У лютому 2015 року Виконавчий комітет з Глобальних стандартів результативності інвестування (the GIPS Executive Committee) при CFA Institute, затвердив УАІБ авторизованим (офіційним) Національним Спонсором в Україні з підтримки Глобальних стандартів результативності інвестування (The Global Investment Performance Standards, GIPS).

Статус офіційного Спонсора GIPS в Україні Асоціація набула наприкінці березня 2007 року, а наприкінці 2014 - на початку 2015 року CFA Institute та УАІБ підписали оновлену Угоду щодо Національного Спонсора GIPS (GIPS CountrySponsorAgreement).

26 березня Головуючий Ради УАІБ Дмитро Леонов виступив на «круглому столі» у Комітеті ВР з питань податкової та митної політики з обговорення актуальних питань проведення податкової реформи в Україні, наголосивши на необхідності збалансувати податкову, фінансову та економічну політику держави та зазначив, що інвестор очікує на закінчення податкової реформи та введення мораторію на внесення змін у Податковий кодекс України.

У березні представники Асоціації взяли участь у засіданні Ради Торгово-промислової палати України з питань дерегуляції, на якому йшлося про шляхи реалізації пенсійної реформи і надали свої пропозиції.

2 квітня Асоціація провела прес-конференцію, присвячену підсумкам діяльності української галузі управління активами інституційних інвесторів у 2014 році, а також викликам та перспективам розвитку бізнесу в 2015 році. Перед журналістами виступили Головуючий Ради УАІБ Д.Леонов, Директор департаменту спільного інвестування та регулювання діяльності інституційних інвесторів НКЦПФР О. Симоненко та Генеральний директор УАІБ А.Рибальченко.

10 червня Головуючий Ради УАІБ Дмитро Леонов виступив на галузевій зустрічі Цільової команди з податкової реформи, організованій НКЦПФР та Міністерством фінансів України, де обговорювалися проблемні питання оподаткування в сфері фондового ринку в Україні та пропозиції подальшого реформування Податкового кодексу України. УАІБ підготувала перелік актуальних проблемних питань щодо оподаткування на фондовому ринку для внесення змін у Податковий кодекс.

19 червня у передмісті Києва відбулася XXІХ науково-практична конференція УАІБ «Професійне управління активами», присвячена актуальним питанням розвитку української галузі управління активами. Участь взяли представники НКЦПФР, Нацкомфінпослуг, Пенсійного фонду України, компаній з управління активами - членів УАІБ, а також експерти ринку капіталу. У рамках конференції пройшли дві панельні дискусії: «Регулювання інвестиційної діяльності: між вартістю та ліквідністю» та «Фінансовий та реальний сектори: пошук балансу інтересів для розвитку економіки», а також два круглих столи, присвячені актуальним питанням регулювання діяльності з управління активами, а також ризик-менеджменту та фінансовому моніторингу у компаніях з управління активами.

22 червня Головуючий Ради УАІБ Дмитро Леонов презентував пропозиції УАІБ щодо необхідності внесення змін до Податкового кодексу України у сфері фондового ринку на засіданні Комітету з питань банківських і фінансових послуг Американської торговельної палати. Вони лягли в основу звернення членів Палати до Міністерства фінансів України з проханням ініціювати внесення змін до Податкового Кодексу України у частині оподаткування фондового ринку та операцій із фінансовими інструментами.

28 червня набрали чинності зміни до Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів) - діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами), при підготовці яких Асоціація активно співпрацювала з регулятором. Змінено механізм взаємодії професійних учасників та регулятора при зміні назви та/або місцезнаходження КУА, врегулювано низку процедурних питань з урахуванням практики застосування норм цих Ліцензійних умов, розширено вимоги до розкриття структури власності КУА.

7 липня у Держфінмоніторингу на засіданні Робочої групи з розгляду проблемних питань суб’єктів первинного фінансового моніторингу – небанківських установ УАІБ ініціювала розгляд питання щодо визначення кінцевого бенефіціарного власника (контролера) стосовно ІСІ та НПФ. Учасники робочої групи підтримали пропозицію Асоціації та дійшли висновку, що кінцевий бенефіціарний власник (контролер) у пайових інвестиційних фондах та недержавних пенсійних фондах відсутній.

(Протокол 36-го засідання Робочої групи.)

20 липня Головуючий Ради УАІБ Дмитро Леонов обговорив з місією МВФ шляхи підвищення якості регулювання ринку цінних паперів та забезпечення незалежності регулятора, наголосивши на необхідності перерозподілу функцій регулятора між Комісією та саморегулівними організаціями (СРО).

У серпні на базі УАІБ працювала Робоча група з питань підготовки змін до Закону України «Про недержавне пенсійне забезпечення», до складу якої увійшли, крім представників УАІБ, представники НКЦПФР, НАПФА, Української асоціації адміністраторів пенсійних фондів, Пенсійного фонду НБУ. Напрацьовані пропозиції щодо внесення змін до ЗУ «Про НПЗ» були направлені до НКЦПФР.

УАІБ спільно з НАПФА розробили і направили до НКЦПФР пропозиції щодо змін до Податкового кодексу України, спрямовані на удосконалення податкових вимог у системі недержавного пенсійного забезпечення.

У серпні УАІБ направила зауваження та пропозиції до законопроекту «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо імплементації стандартів IOSCO та виконання Угоди про асоціацію між Україною та Європейським Союзом у частині протидії зловживанням на фондовому ринку». Підтримуючи загалом зусилля Комісії щодо вдосконалення державного регулювання на ринку цінних паперів, його гармонізації із законодавством ЄС та імплементації стандартів IOSCO, УАІБ водночас висловила стурбованість тим, що автори законопроекту застосували несистемний підхід до вибору принципів IOSCO, які пропонується імплементувати.

У вересні представники Асоціації увійшли до спільної з Національною Радою реформ та Мінагрополітики робочої групи щодо запровадження нових фінансових інструментів, які забезпечуватимуть розвиток біржового сегменту аграрного ринку та сприятимуть доступу учасників аграрного ринку до кредитних та інвестиційних ресурсів фінансового сектору економіки, зокрема, товаророзпорядчих цінних паперів та аграрних розписок.

17-18 вересня 2015 року представник Асоціації взяв участь у 7-й щорічній зустрічі Ініціативної групи асоціацій компаній з управління фондами та активами країн Центральної та Східної Європи (“CEE Initiative”), яка проходила у Любляні (Словенія) та на якій обговорювалися нагальні питання регулювання у ЄС ринку інвестиційних фондів.

30 вересня назасіданні круглого столу «Фіктивність та ефективність на фондовому ринку» у Торгово-промисловій палаті України представники Асоціації презентували проект Комплексу заходів протидії зловживанням на фондовому ринку, пов’язаних з використанням фінансових інструментів. Запропоновані заходи покликані удосконалити механізми, які застосовуються для виявлення та виведення з ринку «фіктивних» фінансових інструментів.

У жовтні УАІБ приєдналася до Меморандуму про співпрацю у сфері забезпечення ділової репутації фахівців фінансового ринку, який уклали 14 профоб’єднань – представники банківського, страхового, іпотечного секторів, інвестиційного бізнесу, кредитних спілок, реєстраторів та депозитаріїв, Бюро кредитних історій, фахівців оцінки, фінансових аналітиків і юристів фондового ринку.

13 жовтня УАІБ поширила заяву Асоціації з приводу позбавлення ліцензії ПФТС, в якій заявила, що це несподіване рішення НКЦПФР матиме негативний вплив на діяльність інституційних інвесторів, який не було прораховано регулятором при обґрунтуванні прийнятого рішення. На той момент у портфелях інститутів спільного інвестування (ІСІ) та недержавних пенсійних фондів (НПФ) перебувало 124 цінних папери на суму більш ніж 375 млн.грн., які оберталися на ПФТС.

26 жовтня Мінюст зареєстрував зміни до нормативно-правових актів НКЦПФР щодо порядку припинення інститутів спільного інвестування. Рішенням НКЦПФР №1605 від 06.10.2015 року внесено зміни до Положення про порядок припинення корпоративного інвестиційного фонду, рішенням НКЦПФР №1604 від 06.10.2015 року внесено зміни до Положення про порядок припинення пайового інвестиційного фонду.

10 листопада Генеральний директор УАІБ Андрій Рибальченко увійшов до складу Апеляційної комісії з визначення ділової репутації фахівців фінансового ринку, яка покликана побудувати громадську платформу для проведення незалежної, прозорої оцінки ділової репутації керівників і менеджерів фінустанов та запобігання їхнім недобросовісним діям з метою відновлення довіри до інститутів фінансового ринку та регуляторів.

18 листопада УАІБ поширила ще одну заяву щодо несприятливої ситуації, що склалася на біржовому ринку України, у зв’язку з позбавленням ліцензій ПФТС та Української біржі. Наголошувалося, що непрозорість і спонтанність дій НКЦПФР дезорієнтує весь український фондовий ринок і не сприяє поліпшенню інвестиційного клімату в країні.

23 листопада УАІБ спільно з НКЦПФР провела для учасників Асоціації семінар «Пруденційні показники та вимоги до системи управління ризиками в КУА», де ознайомила учасників Асоціації зі змінами у системі пруденційного нагляду та порядку подання звітності КУА щодо пруденційних показників. Участь взяли представники 150 КУА.

26 листопада УАІБ у співпраці з Українським кризовим медіа-центром організували круглий стіл «Досвід ЄС у регулюванні фондів прямого та венчурного інвестування та можливості його використання в Україні». Мета - привернути увагу суспільства і регуляторних органів до реальних шляхів залучення інвестицій в Україну, які може відкрити адаптація українського законодавства у сфері регулювання діяльності інвестиційних фондів до європейського права. Участь в обговоренні взяли член Ради Європейської асоціації управління фондами та активами (EFAMA), голова з правових та міжнародних питань Австрійської асоціації компаній-управляючих інвестиційними фондами (VÖIG) Армін Каммел, Головуючий Ради УАІБ Д. Леонов, член НКЦПФР Д.Тарабакін, професор НАУКМА О.Мертенс, член УТФА В.Шапран.

27 листопада Асоціація виступила співорганізатором міжнародного круглого столу на тему «Реформи у фінансовому секторі – як відновити довіру», який відбувся у Київському національному торговельно-економічному університеті.

У листопаді для членів УАІБ започатковано базу даних рішень НКЦПФР щодо зупинки/відновлення обігу та встановлення ознак фіктивності цінних паперів у вигляді Зведеної таблиці, у якій зібрано всі рішення регулятораза 2015 рік.

1 грудня за результатами діяльності створеної Асоціацією робочої групи щодо оцінки активів ІСІ та НПФ для визначення чистої вартості активів, у зв’язку з переходом на МСФЗ, НКЦПФР затвердила зміни до Положення про порядок визначення чистої вартості активів пенсійного фонду (відкритого, корпоративного, професійного) - №2008.

У грудні Асоціація організувала та провела два семінари на тему "Фінансова звітність за 2015 рік: вимоги МСФЗ щодо подання та розкриття інформації". Навчанням охоплено майже 90 фахівців КУА.

У 2015 році відбулося 12 планових засідань Ради УАІБ, а шляхом опитування було проведено 86 засідань Ради, на яких вирішувалися питання прийому до складу членів УАІБ нових компаній та видачі Подання для отримання в НКЦПФР ліцензії на здійснення професійної діяльності компаніями.

У 2015 році відбулося шість засідань Дисциплінарного комітету УАІБ. За порушення внутрішніх документів Асоціації, у частині сплати членських внесків та/або неподання звітності, Комітет застосував до 8 компаній – членів УАІБ дисциплінарну санкцію - "Попередження", до 12 компаній – членів УАІБ - дисциплінарну санкцію - "Виключення зі складу членів Асоціації".

У 2015 році у рамках передліцензійної підготовки компаній для отримання ліцензії у НКЦПФР Подання отримали 74 КУА, з них 11 нових КУА.

Впродовж року 10 компаній – членів УАІБ отримали висновок щодо можливості припинення професійної діяльності на фондовому ринку – діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами)

Підтримано 16 звернень до УАІБ Ліквідаційних комісій ІСІ про надання дозволу на переведення цінних паперів, обіг яких зупинено, з рахунку ІСІ на рахунок покупця таких цінних паперів у порядку реалізації активів ІСІ при його ліквідації.

Впродовж року було здійснено 278 цільових інформаційних розсилок членам Асоціації, підготовлено та розповсюджено 48 випусків «Новин УАІБ».

За даними УАІБ, станом на 31.12.2015 в Україні діяли 313 КУА, які управляли активами 1211-ти інституційних інвесторів (у т.ч. 1135-ти ІСІ, 71-го НПФ та 5-ти страхових компаній).

У кількісному вимірі індустрія управління активами зменшилася у 2015 році більш ніж на 6.8% щодо КУА (-23 компанії) та на 5.7% щодо ІСІ (-73 фонди в управлінні); водночас у вартісному – зросла на 11.1% – за сукупними активами в управлінні.

За даними НКЦПФР, на 31.12.2015 кількість зареєстрованих корпоративних та пайових інвестиційних фондів становила 2 131 інститутів спільного інвестування, з них:

411 – корпоративних інвестиційних фондів,

1 720 – пайових інвестиційних фондів.

Протягом січня-грудня 2015 року обсяг зареєстрованих НКЦПФР випусків інвестиційних сертифікатів КУА ПІФ становив 10,58 млрд. грн., що менше на 14,18 млрд. грн. порівняно з даними за аналогічний період 2014 року, обсяг зареєстрованих випусків акцій КІФ становив 4,21 млрд. грн., що менше на 142,27 млн. грн. порівняно з даними за аналогічний період 2014 року.

2016 рік

У 2016 році загальний тренд розвитку галузі управління активами, як і фондового ринку загалом, не був особливо обнадійливим, хоча і не призвів до втрати перспектив. Поступове відновлення росту ВВП, платоспроможності корпоративного сектору та продовження співпраці України з МВФ дають надію на залучення інвестицій і на фондовий ринок. Перед Асоціацією і компаніями з управління активами поставали виклики, пов’язані, зокрема, із підвищенням регуляторних вимог до обсягу та якості капіталу КУА, забезпеченням сприятливого режиму оподаткування інвестицій в ІСІ. Як результат, мінімальний розмір власних коштів КУА, залишився на рівні 0,5 до розміру її мінімального статутного капіталу, а ставка податку на дивіденди, які отримують фізичні особи від інвестицій в ІСІ, з 2017 року знижена з 18% до 9%.

Асоціація також активно долучалася до вивчення перспективних для розвитку бізнесу питань – імплементації норм Директив ЄС щодо фінансових ринків, накопичувального пенсійного забезпечення, регулювання ринків капіталу. Підтримуючи ці напрямки розвитку, Асоціація водночас виступала проти хаотичних дій і випереджаючих темпів їхнього втілення.

У 2016 всі КУА, які вирішили продовжувати діяльність з управління активами, отримали безстрокові ліцензії, для більшості КУА та ПІФ звітність за 2015 рік стала першою фінансовою звітністю, складеною за міжнародними стандартами фінансової звітності.

У січні з метою методологічної допомоги компаніям Асоціація підготувала зразок Приміток до фінансової звітності, складеної за МСФЗ, який надавався на запит членів УАІБ.

8 лютого представники УАІБ та компаній з управління активами взяли участь в обговоренні актуальних питань запровадження європейських вимог та стандартів у діяльність з управління активами. Зустріч була організована НКЦПФР у рамках візиту до України представників Управління фінансового нагляду Ліхтенштейну (FMA).

У лютому УАІБ організувала і провела три семінари на тему: «Практичні заняття із складання річної звітності КУА та ІСІ до НКЦПФР за 2015 рік у запитаннях та відповідях». Навчання пройшли більше 120 фахівців КУА.

18 лютого представники Асоціації та КУА взяли участь у відкритому засіданні Комітету підприємців ринку фінансових послуг та з питань соціальної відповідальності бізнесу при Торгово-промисловій палати України, на якому обговорювалася ситуація з ліквідністю та відсутністю якісних інвестиційних інструментів на українському фондовому ринку.

24 лютого відбулися чергові Загальні збори членів УАІБ, участь у яких взяли представники 162 компаній з управління активами. Учасники зборів обговорили підсумки 2015 року та окреслили напрямки, які допоможуть стабілізувати ринок з управління активами.

На Зборах йшлося про імплементацію європейських директив щодо інвестиційних фондів і було запропоновано створити спеціальну робочу група НКЦПФР та УАІБ, яка проведе порівняльний аналіз вітчизняного законодавства та європейського.

У березні Асоціація оновила примірні внутрішні документи КУА з питань фінансового моніторингу і привела їх у відповідність до вимог Положення НКЦПФР про здійснення фінансового моніторингу професійними учасниками ринку цінних паперів № 309 від 17.03.2016 року.

30 березня Асоціація підтримала ініціативу учасників фінансового ринку щодо лібералізації валютного регулювання і внесла пропозицію для захисту активів ІСІ та НПФ.

У квітні доопрацьовано програмне забезпечення для підготовки звітності КУА, ІСІ та НПФ, враховуючи наказ НКЦПФР, розроблений під зміни до Положення про порядок складання та розкриття інформації компаніями з управління активами та особами, що здійснюють управління активами недержавних пенсійних фондів, та подання відповідних документів до НКЦПФР (рішення НКЦПФР №177 від 16.02.2016 р.)

У квітні 2016 року було проведено обговорення та підготовлено пропозиції до проекту Закону України «Про внесення змін до Податкового кодексу України щодо особливостей кримінального провадження в податкових відносинах та питань адміністрування податків і зборів» (реєстраційний №3448).

Протягом квітня-травня фахівціУАІБ аналізували можливості транспонування (перенесення вимог) законодавства ЄС із питань управління активами інституційних інвесторів у контексті виконання Угоди про асоціацію між Україною та Європейським Союзом, а також з урахуванням цілей розвитку вітчизняного фондового ринку у напрямку наближення законодавства і стандартів діяльності професійних учасників фондового ринку України до європейських, спираючись на комплексний, системний та поетапний підхід.

Асоціація запросила в Україну експерта з Австрійської асоціації компаній-управляючих інвестиційними фондами (VÖIG) Арміна Каммеля і організувала його зустріч з керівництвом НКЦПФР. Йшлося про напрямки, шляхи і плани щодо внесення змін до законодавства України з питань спільного інвестування та управління активами з метою транспонування відповідних вимог (норм) права ЄС.

УАІБ підготувала і надала свої зауваження та пропозиції до проекту змін до Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до системи управління ризиками, затвердженого Рішенням НКЦПФР від 01.10.2015 №1597, зареєстрованим в Міністерстві юстиції України 28.10.2015. Пропозиції УАІБ було враховано частково.

У квітні представники Асоціації були учасниками конференції «Реформи у сфері обліку та аудиту в Україні - європейське майбутнє», що була організована проектом ЄС із технічної допомоги в ключових сферах фінансового ринку (EU-FINSTAR) та відбулася у Києві. Представники УАІБ обговорили з експертами Проекту можливі зміни у питаннях обліку, фінансової звітності та аудиту діяльності КУА.

19 травня представники УАІБ взяли участь в офіційному відкритті нового спільного проекту представництва ЄС в Україні та Урядового офісу з питань європейської та євроатлантичної інтеграції (УОЄІ) під назвою «Підтримка впровадження Угоди про асоціацію між Україною та ЄС» (скорочена назва - «Association4U»).

Проект втілюватиме в Україні комплексну систему всебічного наближення українського законодавства до законодавства ЄС, планується створити систему сертифікованих перекладів нормативно-правової бази ЄС та українських актів законодавства, передбачених у рамках імплементації Угоди про асоціацію, а також сформувати уніфікований глосарій.

УАІБ звернулася до віце-прем’єр-міністра України з питань євроінтеграції з проханням включити переклад директив ЄС з питань діяльності інвестиційних фондів до плану роботи Проекту на 2016 рік.

2 червня Асоціації долучилася до організації українсько-німецького науково-практичного семінару «Біржовий ринок цінних паперів: європейський вектор розвитку», на базі Київського національного економічного університету імені В.Гетьмана. Учасники дискусії обговорили підходи до імплементації Директив ЄС, які застосовуються в країнах Євросоюзу та в Україні, регуляторних вимог до емітентів, цінні папери яких допускаються до обігу на біржах.

У червні фахівці УАІБ брали активну участь у засіданнях робочої групи з підготовки проекту Закону про внесення змін до деяких законодавчих актів України (щодо регульованих ринків та деривативів) за реєстр. № 3498 (був прийнятий в першому читанні 31.03.2016 року) до другого читання при Комітеті ВРУ з питань фінансової політики і банківської діяльності.

На засіданнях Комітету Верховної Ради з питань фінансової політики і банківської діяльності Асоціація підтримала запропоновані зміни до законів України щодо класифікації деривативів, запровадження ескроу-рахунків для забезпечення виконання зобов’язань за деривативами, визначенні уповноважених органів державної влади щодо регулювання ринку деривативів, прийняття яких стимулюватиме інвестиційну діяльність в Україні. При цьому Асоціація чітко висловилася проти змін до законів України в частині зміни статусу НКЦПФР, оскільки це суттєво виходить за межі, визначені як мета законопроекту та становить загрозу для системи державного управління.

10 червня у Києві відбулася ювілейна ХХХ щорічна традиційна конференція УАІБ «Управління активами інституційних інвесторів: нові перспективи». Учасники конференції - представники НКЦПФР, НДУ, компаній з управління активами – членів УАІБ, українські та зарубіжні експерти фінансового ринку провели дискусії на теми «Інструменти для портфельних інвестицій та розвиток інфраструктури: реалії та очікування» та «Підходи до адаптації законодавства України у сфері спільного інвестування та недержавного пенсійного забезпечення до вимог Директив ЄС», а також два круглі столи, на яких обговорили актуальні питання регулювання діяльності з управління активами, пруденційний нагляд та управління ризиками в КУА.

21-24 червня представники УАІБ на запрошення Нацкомфінпослуг брали участь в експертній місії TAIEX на тему: «Запровадження нагляду на основі оцінки ризиків за недержавними пенсійними фондами». Отримана від експертів з Угорщини інформація буде використовуватись при підготовці змін до законодавства України з питань НПЗ для приведення його у відповідність до Директив ЄС.

У 3-ми кварталі фахівці УАІБ працювали у складі робочої групи з підготовки проекту Закону «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо окремих видів облігацій». Цей законопроект було зареєстровано у Верховній Раді 05 вересня 2016р за N 5068.

19 липня Асоціації організувала для своїх учасників семінар «Актуальні питання здійснення фінансового моніторингу компаніями з управління активами», в якому взяли участь представники НКЦПФР та Держфінмоніторингу. На семінарі було презентовано пакет Примірних внутрішніх документів КУА для здійснення фінансового моніторингу, який розробила УАІБ.

У липні УАІБ підписала Декларацію про приєднання до громадської платформи “Податки та економічні свободи», яка займається впровадженням змін до податкового законодавства.

У серпні було проведено обговорення та підготовлені пропозиції до проекту Закону України «Про внесення змін до Податкового кодексу України».

У серпні відбулася робоча зустріч представників Міністерства фінансів України, ДФС України, Комітету з питань податків та митної політики ВРУ, НКЦПФР та УАІБ. Обговорювалися особливості діяльності ІСІ та пропозиції про внесення змін до Податкового кодексу України щодо стимулювання фінансових інвестицій.

Фахівці Асоціації взяли участь у Податковому форумі, на якому йшлося про зміни до Податкового кодексу України 2016 року (проект Міністерства фінансів України) та бачення реформ Комітетом Верховної Ради з податкової та митної політики, а також про міжнародні тенденції в оподаткуванні.

У серпні представник УАІБ взяв участь у конференції «МСФЗ та оподаткування в Україні: актуальні зміни», на якій обговорювалися останні зміни МСФЗ, питання розкриття інформації у фінансовій звітності, зміни до закону «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» з врахуванням Директив ЄС.

У вересні представник Асоціації відвідав навчальний семінар «Нові тенденції у сфері державного контролю на ринку цінних паперів», який організувала НКЦПФР за участі представників SEC та за підтримки USAID.

13 вересня в Києві відбувся семінар «Підтримка Інновацій в Україні», організований групою Європейського інвестиційного банку (ЄІБ) у співпраці з Міністерством освіти і науки, Міністерством Економічного Розвитку і Торгівлі та Діджитал Україна. Йшлося про початок роботи групи ЄІБ (EIB group – у тому числі ЄІБ та Європейський інвестиційний фонд – EIF) в Україні за ініціативою з підтримки інновацій InnovFin, що фінансується спільно з ЄС у рамках програми «Horizon 2020».

У вересні Асоціація долучилася до роботи експертної місії TAIEX на тему: “Розроблення законодавчих актів та інтерпретація acquis communautaire у сфері недержавного пенсійного забезпечення”.

У жовтні на прохання членів Асоціації сформовано узагальнену базу даних акціонерних товариств, які замінили Свідоцтва про реєстрацію випуску акцій ПАТ на ПрАТ у зв‘язку зі зміною найменування у частині зміни типу акціонерного товариства з публічного на приватне. З появою нових рішень таблиця доповнювалася, а компаніям надсилалися повідомлення.про реєстрацію випуску акцій ПАТ на ПрАТ у зв‘язку зі зміною найменування у частині зміни типу акціонерного товариства з публічного на приватне. З по

4-5 жовтня представник УАІБ взяв участь у 8-й щорічній зустрічі Ініціативної (робочої) групи асоціацій компаній з управління фондами та активами країн Центральної та Східної Європи («CEEInitiative»), яка відбулася в Софії (Болгарія).

31 жовтня УАІБ та АУФТ висловили свою спільну публічну позицію щодо опублікованих деякими Інтернет-ЗМІ непідтверджених обвинувачень керівництва та співробітників НКЦПФР у порушенні конфіденційності інформації. Асоціації висловилися за комплексне врегулювання питань збереження та нерозголошення конфіденційної інформації на фондовому ринку України як на законодавчому рівні, так і на рівні внутрішніх процедур регулятора.

У жовтні у контексті виконання Угоди про асоціацію між Україною і ЄС на замовлення УАІБ було здійснено переклад низки законодавчих актів ЄС у сфері інвестиційних фондів та управління активами. Переклади розміщено на спеціально створеному розділі «Євроінтеграція» на сайті УАІБ та передано до НКЦПФР.

16-17 листопада УАІБ була представлена на 22-му щорічному Інвестиційному форумі EFAMA, що відбувся у Брюсселі, за участі учасників асоціації - національних асоціацій компаній з управління активами та інвестиційних фондів країн-членів ЄС та партнерів, корпоративних та асоційованих членів організації, представників регуляторів ринків цінних паперів, Єврокомісії, а також провідних науково-дослідних центрів та преси.

У листопаді з метою вирішення питання виведення з портфелів ІСІ та НПФ облігацій ТОВ «Караван» Асоціація направила звернення до НКЦПФР щодо прискорення скасування реєстрації випуску облігацій цього емітента. Випуск скасовано.

21 листопада до Комітету з питань податкової та митної політики ВРУ направлено зауваження до проекту Закону України «Про внесення змін до Податкового кодексу України (щодо покращення інвестиційного клімату в Україні)», зареєстрованого у Верховній Раді України 7 листопада 2016 року за №5368. Асоціація, зокрема, пропонує не дискримінувати ІСІ.

На сайті Асоціації сформовано два нових розділи: «Євроінтеграція» (з перекладами Директив ЄС щодо діяльності КУА та ІСІ) та «Ініціативи з удосконалення законодавства», та нормативної бази з 2008 року.

У грудні УАІБ направила до Секретаріату EFAMA запит щодо практичного застосування окремих норм Директиви AIFMD.

21 грудня Асоціація взяла участь у 41-му засідання Робочої групи з розгляду проблемних питань СПФМ-небанківських установ, на якому обговорювались зміни до Критеріїв ризику легалізації (відмивання) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансування тероризму та фінансування розповсюдження зброї масового знищення, затверджених наказом Міністерства фінансів України від 08.07.2016 року № 584, перспективи використання Єдиної національної системи електронної дистанційної ідентифікації фізичних і юридичних осіб BankID для отримання ідентифікаційних даних про клієнтів, шляхів реалізацією механізму доручення СПФМ третій особі здійснювати ідентифікацію та верифікацію клієнта та інші питання.

Протягом грудня УАІБ організувала і провелатри семінари на тему "Фінансова звітність за 2016 рік: вимоги МСФЗ щодо подання та розкриття інформації". Навчання охоплено близько 140 фахівців КУА.

2016 - у цифрах і фактах

У 2016 році відбулося 11 планових засідань Ради УАІБ, а шляхом опитування було проведено 45 засідань Ради, на яких вирішувалися питання прийому до складу членів УАІБ нових компаній та виключення зі складу членів УАІБ, вирішувалися організаційні питання діяльності органів УАІБ, обговорювалися питання регулювання діяльності КУА в умовах політичної нестабільності в Україні, розглядалися питання щодо змін нормативних та законодавчих актів, що регулюють ринок цінних паперів, питання удосконалення інформаційної політики УАІБ.

У 2016 році відбулося п’ять засідань Дисциплінарного комітету УАІБ. За порушення внутрішніх документів Асоціації, у частині сплати членських внесків та/або неподання звітності, Комітет застосував до 5 компаній – членів УАІБ дисциплінарну санкцію - "Попередження", до 11 компаній – членів УАІБ - дисциплінарну санкцію - "Виключення зі складу членів Асоціації".

У 2016 році у рамках передліцензійної підготовки компаній для отримання ліцензії у НКЦПФР. Подання отримали 40 КУА, з них 8 нових.

Впродовж року 4 компанії – члени УАІБ отримали висновок щодо можливості припинення професійної діяльності на фондовому ринку – діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами)

Підтримано 8 звернень до УАІБ Ліквідаційних комісій ІСІ про надання дозволу на переведення цінних паперів, обіг яких зупинено, з рахунку ІСІ на рахунок покупця таких цінних паперів у порядку реалізації активів ІСІ при його ліквідації.

Впродовж року було здійснено понад 270 цільових інформаційних розсилок членам Асоціації, підготовлено та розповсюджено 44 випуски «Новин УАІБ».

За даними УАІБ, станом на 31.12.2016 в Україні діяли 295 КУА, які управляли активами 1232 інституційних інвесторів (у т.ч. 1163 ІСІ, 62 НПФ та 7 страхових компаній) на загальну суму 233 679 млн. грн.

За даними НКЦПФР, з початку реєстрації за станом на 31.12.2016 року кількість зареєстрованих корпоративних та пайових інвестиційних фондів становила 2 223 інститутів спільного інвестування, з них:

468 – корпоративних інвестиційних фондів,

1 755 – пайових інвестиційних фондів.

Протягом січня-грудня 2016 року

обсяг зареєстрованих НКЦПФР випусків інвестиційних сертифікатів КУА ПІФ становив 5,37 млрд. грн., що менше на 5,21 млрд. грн. порівняно з даними за аналогічний період 2015 року.

обсяг випусків акцій КІФ, зареєстрованих Комісією, становив 10,72 млрд. грн., що більше на 6,52 млрд грн. порівняно з даними за аналогічний період 2015 року.

 
Основні цифри
Кількість КУА 294 на 30.11.17
Кількість ІСІ 1 201 на 30.11.17
Кількість НПФ* 58 на 30.11.17
Кількість СК* 6 на 31.10.2017
Активи, млн. грн. 251 318 на 31.10.2017
Активи – за даними звітів 277 КУА щодо 1162 ІСІ, 58 НПФ та 6 СК.
* З активами в управлінні КУА